2025年四季度助贷新规落地之后，市面上的信用贷基本就不好做了。监管卡得紧，利息、各种杂费全部管得严严实实。很多做贷款生意的老板，干脆调转方向，一窝蜂扎堆做起了车抵贷。道理很简单直白：车子是实打实的抵押物，就算借款人还不上钱，平台也能把车收回来处理抵债，风险要好掌控得多。

淘宝闪购打的也是这个算盘。靠着自家庞大的本地生活流量，直接把车抵贷业务放在借钱板块最显眼的位置，想凭借几亿用户，瓜分万亿级的汽车金融市场。这种操作，各大互联网大厂早就玩熟了，根本算不上啥新鲜事。

平台流量规模惊人，信息流转暗藏猫腻

淘宝闪购的流量体量大得真的吓人。2025年5月车抵贷业务正式上线，短短两个月日活就突破两个亿，8月份订单直接冲到1.2亿单，月活接近3.7亿，这些都是QuestMobile的真实数据。海量用户里头，经常有人急需短期资金周转，再加上车抵贷市场体量庞大，平台入局做这块生意，表面看逻辑完全通顺。

平台走的是纯中介模式，自己不放款，只负责展示业务信息、引导用户跳转，真正出钱放款的都是银行、信托、持牌消金和正规小贷机构。按照监管规矩，用户申请贷款之前，能清楚看到放款机构名称，自主挑选，单看公示框架，是合规的。

但背地里藏了很大的猫腻：平台协议压根没写清楚，线下对接办理业务的第三方公司到底是哪家，只笼统提了持牌资金方。普通用户填完资料、提交申请，完全不晓得自己的个人信息，会流转到哪个线下商家手里。

有人专门实地测试过，在淘宝闪购填好姓名、所在城市、车牌号这些信息，刚提交没过几分钟，"德易好车"的业务员就主动发短信、加微信找上门。说白了就是，用户的个人信息被平台直接转给这家合作商，全程悄无声息，用户既不知情，也没得半点选择的余地。

合作方纸面资质好看，线下运营做得稀烂

说起德易好车，纸面资质看着相当体面。背后主体是宝德融资租赁（上海）有限公司，2015年注册，注册资本5个亿，唯一股东是香港一家进出口企业，单看工商资料倒是体面。

结果实际运营拉胯得不行。早些年它在全国开了10家分支机构，现如今9家全部注销关门，全国就只剩东莞一家网点勉强撑场面。线下网点大规模缩水，直接导致它的落地服务能力严重不足，完全跟不上全国的订单需求，服务质量根本没得保障。

千条投诉起堆堆，三大套路专坑普通车主

德易好车的投诉，多得起堆堆。截至2026年6月下旬，黑猫投诉等平台上，它的有效投诉已经超过1400条，就算是近期三十天内，依旧有新投诉不断冒出。所有纠纷，基本逃不开三个大坑：收费模糊不清、提前还款违约金离谱、贷后催收野蛮违规。

给大家摆几个真实的用户遭遇。有车主贷款6万，被强行收取服务费、GPS安装费、履约押金，各种杂费加起来整整9000块，自己实际到手只有5万2。这笔钱分36期还清，总还款金额接近7万9，按照实际到手的本金折算，真实利率高得吓人。

提前还款的坑更是离谱。行业里面车抵贷提前结清，违约金普遍只收剩余本金的2%—5%，但德易好车直接狮子大开口收8%，远超行业正常标准，纯粹是乱收费、薅普通人的羊毛。

贷后催收更是没得一点底线。很多用户只是轻微逾期，就遭短信狂轰滥炸、被爆通讯录，亲戚朋友全部被骚扰。更过分的是，部分车主的车子，在完全没有提前通知的情况下，就被第三方人员私自拖走，操作野蛮霸道，和正规金融机构的贷后管理完全不沾边。

线上操作看着便捷，业务模式漏洞致命

有一说一，互联网平台做车抵贷，确实有天然优势。现在有车的普通人多得很，临时缺钱周转的需求一直很旺盛，车子又是实打实的抵押物，平台风控压力小，也贴合当下的监管风向。线上提交资料、线下验车抵押的模式，也是行业通用做法。对老百姓来说，线上一键填资料、多方比价，确实比挨家挨户跑线下贷款门店省事得多。

但这套模式的硬伤，平台一直没整改到位。融资租赁公司和银行、持牌消金的业务定位完全不一样，不少租赁机构长期打擦边球，把正规的"融物"业务，做成了变相放贷，业务边界糊里糊涂、乱得离谱。

现在各地监管都在收紧规则，严格区分融资租赁和车辆抵押贷款，很多老牌机构都处在整改过渡期，合同条款、收费标准遗留了一大堆烂问题。最关键的是，淘宝闪购只做线上导流赚差价，对线下合作商根本没得实质管控手段。线上只能筛选放款机构资质，可线下乱收费、暴力催收、私自拖车这些违规操作，平台完全盯不到、管不住，监管形同虚设。

行业发展方向没问题，平台合作审核太敷衍

说到底，助贷行业转型做抵押类业务是大势所趋，淘宝闪购靠流量入局车抵贷，赚钱的商业逻辑本身没得问题。平台也按要求公示了放款资金方，让用户自主选择，基本达到了监管的信息披露标准。

但德易好车爆出来的一堆乱象：线下网点大面积关停、上千条投诉堆成山、线下操作全程不规范，足以说明淘宝闪购筛选合作商家的门槛太低，审核流程完全是走形式。用户信息流转咋个监管、线下服务商的收费和催收咋个约束，这些核心问题，平台一直没解决到位。

目前整个汽车金融行业正在大洗牌，流量平台、资金方、线下服务商三方合作的模式，想要长久安稳做下去，绝对不能只顾着冲规模、抢市场。平台必须把合作准入标准、全流程风控、用户权益保护真正落地，重点抓好线下合作方的日常监督。如果只一味追求业务量，不管合规底线和服务质量，最后只会漏洞百出，把平台口碑彻底败干净。

出品丨九州商业观察

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹