今年已过半，现金贷的热度持续不减，甚至跟气温一样有愈演愈烈的趋势。“现在入场的玩家太多了，各种形式的都有”，一位投资人向清流消费金融表示，他刚刚就接待

今年已过半，现金贷的热度持续不减，甚至跟气温一样有愈演愈烈的趋势。

“现在入场的玩家太多了，各种形式的都有”，一位投资人向清流消费金融表示，他刚刚就接待了一位专做蓝领现金贷市场的创业者，他们在工厂门口设立摊位，通过面审来放款，通过率达60%以上。

无独有偶，一位长期与清流消费金融保持良好关系的连续创业者也在上月早些时候杀入了现金贷市场，“现在可能是有点晚了，但应该还有半年好做，等年底出监管看吧。”

在接触了几家现金贷企业之后，清流消费金融发现，监管问题是目前所有的现金贷从业者最关心的问题，但在心态上，头部企业和小玩家呈现出截然不同的情况：第一梯队的企业希望监管越早落地越好，小玩家则提心吊胆等待达摩克利斯之剑落下。

现金卡日放款量超1亿

现金卡毋庸置疑属于第一梯队。多位消息人士向清流消费金融透露，今年4月初，现金卡日放款量已突破1亿元。而就在上周，现金卡也向清流消费金融证实：目前现金卡用户已突破1000万，月交易量150万单，件均放款1500元。这样计算，现金卡每月放款量达22.5亿元。

现金卡为上海浅橙网络科技有限公司推出的现金贷产品，为用户提供500-3000元的小额短期贷款，期限多为7天至14天。产品于2016年9月正式上线，现金卡主管产品的联合创始人告诉清流消费金融，其实现金卡在去年1季度就开始内测了。

“9月正式上线后，说实话我们也没有想到会这么受欢迎”，现金卡联合创始人告诉清流消费金融，现金卡的客群年龄分布在20-35岁，男性用户占了八成，这个群体的消费潜力巨大，最明显的一个例子就是现金卡的用户当中近八成使用苹果手机。

根据清流消费金融了解到的消息，现金卡的业务增长量可以用极速来形容。去年9月刚上线时，月放款量只在几十万，但在10月就迅速增长到千万级别，到去年年底，月流水超过10亿。到今年一季度，现金卡已经成功跻身第一梯队，跻身行业领军者。

清流消费金融认为，现金卡之所以发展如此迅猛，离不开急速的审批速度。

“我们90%以上的单子都能在半小时内完成打款。”现金卡联合创始人告诉清流消费金融，时效是现金贷产品的关键。

而据清流消费金融了解到的情况，很大部分现金卡的单子，在十分钟内就能完成从申请到到款的一系列过程。

其次，现金卡在营销方面的力度非常大。据现金卡方面透露，目前每月的营销投入在一两千万，获客成本约在100元每人。而现金卡市场推广方面的合作伙伴透露，现金卡市场推广力度极大，每月的营销费用应该超过三千万。

此外，现金卡的创始人团队也非常亮眼。今年年初，现金卡获得1亿元的A轮融资，知情人士告诉清流消费金融，“现金卡的团队是行业内素质最高，搭配最完善的团队。”

根据现金卡披露的消息，现金卡创始人团队有6人，CEO朱永敏及业务执行副总裁朱磊之前均为口袋理财创始人，其余几人也具有陆金所、腾讯等履历，团队中有技术有风控，有产品有执行，确实属于比较完善的创始团队。

现金卡产品利率为10%，并无想象中赚钱

一直以来，现金贷产品都给人暴利的印象，从2014年开始，就有P2P平台及金融公司想做现金贷业务，但出于风控考虑和对监管的谨慎大部分都选择了观望。去年下半年开始，现金贷行业进入集中爆发期，有业内人士表示“几乎所有的P2P平台都有现金贷业务，大部分的消费金融公司也做现金贷，到现在，连做风控的、做电商的都开始要做现金贷了。”

“为什么去年开始现金贷产品扎堆，因为市场成熟了”，一位现金贷产品投资人告诉清流消费金融，“互联网金融也好，金融科技也好，经过几年的发展，不管是数据验证能力，还是业务系统、反欺诈手段，都逐步建立起来了，所以现金贷才可以做了。”

由于现金贷具有小额、短期、分散的特点，风控能力就显得特别重要。如果风控不过关，到了贷后催收这一阶段，除了电催几无其他手段。

以现金卡为例，虽然推出的产品统一叫现金卡，但针对不同的贷款人群分为现金白卡、现金卡和分期卡三个产品。产品通过大数据风控手段搭建信用体系，实行梯度服务，风险定价，息费分层。

其中现金白卡主要针对首次借贷人群，审批通过率仅为15%。

白卡贷款额度不超过2000元，借款期限为14天，综合费率为10%，并且采取前扣的方式收取。即申请1000元的贷款，实际拿到手的只有900元。

虽然理论上的年化利率超过200%，但现金白卡实际上并不赚钱。按照件均1500，10%的费率计算，单笔盈利在150元，但获客成本就在100元，加上运营费用，白卡甚至是亏钱的。

盈利靠的是金卡和分期卡。金卡针对的是复借人群，额度比白卡略高，借款期限30天，息费比白卡略低；分期卡额度在3000-5000，期限90天，主要服务优质老客户。总结来说，即客户越优质，借款期限就越长，息费也越低。

现金卡方面透露，他们的复借率在70%。白卡主要用于获客，目前只占整体业务规模的20%，金卡为其主力产品，占比50%。

逾期方面，根据现金卡提供给清流消费金融的数据，M3在5%左右。

一切都往合规走，主动降息30%

4月13日，深圳市金融办向相关组织转发了关于清理整顿现金贷业务的通知，打响了现金贷监管第一枪，数家平台和公司直接停止了现金贷业务，但仍有更多的玩家在忐忑中杀入市场。

面对监管，现金卡也迅速做出了相应的调整，最直接的表现是降息。现金卡联合创始人告诉清流消费金融：“从4月份开始我们已经降息好几次，降了30%。”

清流消费金融了解到，去年年底的时候，现金卡产品的费率是15%，即借1000元，实际到账只有850元。

同时，现金卡还表示，从6月开始，公司业务目标已经从获客为主转为风控为主，一切都往合规走。“今后也会考虑像别的现金贷公司输出风控服务。”

“我们最怕的是劣币驱逐良币，希望监管越快落地越好。”虽然对监管持欢迎态度，但是现金卡仍然很担心监管的力度，向清流消费金融表示，很难接受36%的利率红线。