距离2025年10月助贷新规正式施行已近半年，行业合规转型进入深水区，综合年化利率压降至24%以下已成为不可逆转的大势。然而，破浪资本调查发现，部分助贷平台却铤而走险，通过“权益会员”“增值服务包”等名义变相抬息，其中，运营规模达50亿元的助贷平台“青松融”表现尤为突出。

强制扣费、退费难、利率超标、股权腾挪等一系列违规操作频发，海量投诉直指其触碰监管红线，在行业洗牌阶段，这家平台的疯狂试探，正沦为助贷行业“曲线违规”的典型反面样本。

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放款即扣费投诉暴增成常态

近期，破浪资本发现，青松融的投诉量呈现爆发式增长，成为消费投诉平台上的“重灾区”。 破浪资本梳理消费保、黑猫投诉两大平台数据发现，近30天内，消费保平台上青松融相关投诉达266条，黑猫投诉平台相关投诉近200条，其中90%以上的投诉聚焦于“强制扣除会员费”“退费无门”两大核心问题，受害者遍布全国，且遭遇高度同质化。

“借款成功第二天就被扣钱，事先没有任何明确告知，客服还说这是借款的附带条件，不给退款。”消费者小红（化名）的遭遇颇具代表性。他在青松融成功借款1万元，次日一早便收到一笔1299元的扣款短信，账单显示为“会员卡”消费，扣款方并非青松融官方，而是一家名为深圳荔枝云服技术有限公司的第三方机构。当阿贵联系青松融客服要求退费的，对方以“会员服务已生效”为由断然拒绝，坚称扣费是双方约定的“借款附加条款”。

类似的案例比比皆是：有用户借款4000元被强制扣款599元，实际到手仅3401元；有用户借款13000元，同样被扣款1299元，综合测算下来，实际年化利率高达59.52%，远超最高人民法院划定的24%司法保护上限；更有用户即便手动取消会员勾选，仍被扣款1499元，客服给出的解释竟是“已使用加速放款权益，不予退费”，而该权益在借款页面从未明确标注。

破浪资本注意到，青松融对外宣称，会员费属于“自愿购买、非强制”的增值服务，定价依据借款额度而定，区间从199元至1999元不等，一次性扣费。但多位消费者反馈，借款页面中会员选项默认勾选，且字体极小、位置隐蔽，多数人在急于借款的情况下难以察觉；即便少数人发现并取消勾选，也会被平台以“不开通会员影响放款”“审核会被拒绝”为由变相施压，本质上已沦为借款的“强制门槛”，与“砍头息”无异。

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利率超标+霸王条款红线被践踏

助贷新规明确规定，商业银行应将增信服务费计入借款人综合融资成本，且综合融资成本需符合司法保护上限要求，同时平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费。但青松融通过“利息+会员费”的拆分模式，公然突破监管红线，让借款人陷入高息陷阱。

公开信息显示，青松融自身标注的贷款年化利率区间为24%-36%，已接近监管此前划定的36%红线。而破浪资本结合消费者投诉案例测算发现，若叠加一次性收取的会员费，其综合年化利率将大幅超标：以借款13000元、扣款1299元、分12期偿还、每期还款1305.88元为例，按实际到手金额11701元计算，该笔贷款的实际年化利率高达59.52%，是24%司法保护上限的2.48倍，属于典型的高利贷范畴。

除了利率超标，青松融的还款规则还暗藏霸王条款，进一步侵害消费者权益。融360信息显示，青松融明确约定，借款人单期提前还款，前6期不支持提前结清，第7期后才可申请；若申请全部提前结清，则直接不予支持。这一规定违背了借贷行业“借款人有权提前还款”的基本准则，变相锁定借款人还款周期，迫使消费者支付更多利息与费用。

更令人诟病的是，青松融还刻意隐瞒合同细节，剥夺消费者的知情权。多位用户反映，想要查看历史借款合同详情时，页面会直接跳转至第三方风险检测页面，需额外支付费用才能继续查看，相当于以“付费”为门槛，掩盖其合同中的违规条款，进一步规避自身责任。此外，部分用户还遭遇会员自动续费陷阱，取消续费流程繁琐，即便成功取消，此前被扣的费用也无法退回。

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第三方代扣藏猫腻

破浪资本调查发现，青松融的违规操作并非孤立存在，其背后暗藏一套精心设计的“避监管”布局，核心便是通过第三方机构代扣会员费，将违规收费行为与自身切割，试图打造合规“防火墙”。

公开信息显示，青松融的运营方为深圳青松云数字科技有限公司（下称“青松数科”），但消费者被扣除的会员费，均来自深圳荔枝云服技术有限公司，而非青松数科直接收取。。

表面上看，工商信息显示青松数科与荔枝云服在股权、人员上无任何关联，似乎是两家独立运营的企业，但多重细节暴露了二者的深度绑定。天眼查信息显示，荔枝云服与青松数科拥有相同的商标图案，意味着两家企业在品牌层面存在协同关系；从业务逻辑来看，荔枝云服的扣款行为与青松融的放款行为形成精准联动，扣款时间均集中在放款次日，扣费对象也均为青松融的借款人，二者的业务绑定紧密到无法分割。

更值得关注的是，荔枝云服的业务转型与增资，与青松融的违规收费需求高度契合。荔枝云服成立于2021年1月，前身为深圳市亿隆科科技有限公司，最初经营范围以电子产品销售为主，与金融服务毫无关联。但在2024年6月，该公司发生重大股权变更，原股东退出，刘宁成为唯一股东，随后便开启两次增资，注册资本从100万元增至1000万元，2026年3月再次增至2000万元。

业内人士指出，荔枝云服的转型与增资，本质上是为了配合青松融的违规收费需求，成为其规避监管、转移投诉压力的“工具公司”。

此外，这种第三方代扣模式还暗藏利益链条：青松融向荔枝云服导流借款人，收取一定比例的返佣费；同时，青松融批量采购荔枝云服的第三方权益折扣包，采购价远低于售价，通过价差赚取额外利润，这些收益最终都用于弥补其下沉客群的高风险成本，形成“违规收费—赚取利润—覆盖风险”的恶性循环。

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股权频繁变更规避风险

在违规操作的背后，青松融的运营主体青松数科还存在频繁股权变更、实控人隐身等问题，进一步暴露其“合规避险”的侥幸心理，试图通过资本运作掩盖违规本质。

公开信息显示，青松数科成立于2021年2月，法定代表人为汪泽华，注册资本2000万元，其前身为深圳市快牛网络科技有限公司，于2024年5月完成更名。官网信息显示，青松数科定位为“金融科技服务商”，为消费金融公司、银行、担保公司等机构提供科技赋能，看似是合规的助贷科技平台，但股权穿透后，其真实控制人与资本运作轨迹逐渐清晰。

股权结构显示，青松数科由深圳市青青控股有限责任公司100%控股，而青青控股又由青青（深圳）投资合伙企业（有限合伙）100%控股，层层穿透后，青松数科的名义实际控制人为李亚楠。

但业内另有传闻称，轻花优品CEO黄夏才是青松数科背后的真正执掌者，这种多层股权架构的设计，本质上是为了隐藏实控人真实身份，降低实控人直接承担违规风险的概率。

2024年是青松数科资本运作的关键节点，该公司一年内经历两次重大增资与股东变更：2024年5月，原股东孙廷元、周鹏飞退出，青青控股正式入股，注册资本从100万元增至710万元；2024年8月，注册资本再次增至2000万元。

业内人士分析，这种频繁的股权变动与增资，背后暗藏双重逻辑：一是通过增资提升企业资本实力，满足与金融机构合作的资质要求；二是通过股东变更，剥离原有关联方，规避原有主体可能存在的合规风险，以“新主体”的身份继续开展违规业务。

青松融的一系列违规操作，不仅侵害了消费者权益，也牵连了其合作的金融机构。有消费者反映，其在青松融借款4000元，放款方为陕西长银消费金融，次日被强制扣款599元会员费。该消费者表示，自己对会员费毫不知情，要求退费的同时，希望长银消费金融加强对助贷机构青松融的监管。

助贷新规明确规定，商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，并通过官方渠道披露名单，不得与名单外机构开展助贷合作。

但破浪资本查询长银消费金融官网发现，其并未披露任何助贷合作机构名单，对于是否与青松融合作、是否知悉其违规收取会员费等问题。业内人士指出，合作金融机构的监管缺位，无疑为青松融的违规操作提供了可乘之机。