近日，宁波银行正式对外披露2025年半年报，截至6月末，宁波银行总资产突破3.47万亿元，表面繁华的“3万亿俱乐部”首家城商行，实则暗藏增长乏力、管理漏洞与消费者投诉的重重危机。

2025年8月底，国家金融监督管理总局连续公布对宁波银行两家分行的处罚决定：湖州分行因贷款管理不审慎被罚75万元，舟山分行因贷前调查不到位、未发现关键凭证造假被罚30万元。这仅仅是宁波银行近年来收到的众多罚单中的最新两张。

作为首家总资产突破3万亿元的城商行，宁波银行曾以“优等生”姿态长期领跑，被誉为“小招行”。然而表面繁荣之下，其核心业绩指标增长明显放缓，不良贷款余额持续攀升，消费者投诉量远超同行。

01 业绩光环消退，增长显露疲态

宁波银行成立于1997年，由宁波市原来的17家城市信用合作社合并组成。成立初期，该行历史包袱沉重，亏损高达16亿元，不良贷款率超过40%。

通过差异化经营战略，宁波银行避开与大企业的“红海竞争”，专注于长三角地区的中小企业和个人金融服务，实现了高速发展。

然而，这家曾经的“优等生”如今正面临增长困境。2024年，宁波银行虽然交出了营收666亿元、净利润271亿元的“成绩单”，但深入分析可见其增长动能明显减弱。

从2021年到2023年，该行营业收入从527.74亿元增至615.85亿元，但同比增速却从28.37%大幅下滑至6.4%。净利润增长率也从29.87%降到10.66%，临近个位数水平。

02 股价跌跌不休，市值蒸发超千亿

资本市场对宁波银行的表现给出了明确判断。自2022年以来，该行在二级市场处于震荡下行期。

截至2025年8月31日，其股价徘徊于28元，较历史高点42.03元几乎腰斩，市值蒸发超千亿。

尽管宁波银行资产规模持续增长，但投资者显然对其增长质量和风险控制能力存在担忧。2024年宁波银行的加权平均净资产收益率为13.59%，较上年同期缩减1.49个百分点，成为该行近年来最差的数据。

03 零售业务拖后腿，不良贷款率攀升

宁波银行的零售业务曾经是其明星板块，如今却成为隐患最大的领域。该行实施差异化经营，向以消费贷为主的个人贷款业务倾斜。

个人信贷业务因门槛低、到账快、利率高而成为银行的高收益业务。宁波银行通过社群营销和直播带货等方式大力推销“宁来花”等贷款产品。

然而，这种激进策略带来了严重后果。从2021年到2024年6月，宁波银行的个人贷款不良率持续上涨，从1.24%上升到1.67%，基本是整体不良率的2倍。

横向对比看，宁波银行个人消费贷款不良率上升并非行业普遍现象。在披露相关数据的8家上市银行中，6家实现不良率下降，仅2家出现上升。建设银行的个人消费贷款不良率低至0.86%。

04 甩卖不良资产，压力重重可见

为改善资产质量，宁波银行不得不频繁甩卖不良贷款。2025年3月，该行公告宣布公开转让信用卡风险债券本金2.75亿元，涉及4692个债务人。

这并非宁波银行首次甩卖不良资产。早在2024年10月，该行就曾以0.36折的超低折扣甩卖了一批个人不良贷款。虽然本息总额高达5.74亿元，但起拍价只有2038万元。

这种大幅折价甩卖的行为，从侧面反映出宁波银行不良贷款压力之大。财报数据显示，从2021年到2023年，宁波银行不良贷款金额分别为66.19亿元、78.46亿元、94.99亿元。

2024年9月末，宁波银行不良贷款又创新高，余额达110.65亿元，较2023年年末增加15.66亿元，增幅16.49%。其中可疑类贷款余额57.60亿元，增幅高达36.27%。

05 罚单接连不断，合规漏洞频现

近年来，宁波银行成了监管罚单榜上的“常客”。据不完全统计，仅2024年，该行就收到6张监管罚单，累计罚款570万元。

2024年8月，宁波银行杭州分行因理财经理向客户推介高于其风险承受能力的理财产品等问题被罚70万元。

不足三个月后，该行又因“异地非持牌机构整改不到位”“信贷业务管理不到位”等违法违规行为被处以120万元罚款。

2022年4月，宁波银行总行曾因一系列严重问题被罚款270万元，包括薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、资金用途管控不严等。

2024年4月，台州分行因“贷款管理不审慎，信贷资金被挪用于股权投资”等问题被罚90万元。这些罚单暴露出宁波银行从基层到总行都存在严重的合规漏洞。

06 消费者投诉激增，口碑持续下滑

在黑猫投诉平台上，涉及“宁波银行”的相关投诉超过1600多条。投诉内容主要包括虚假宣传、私自扣费、暴力催收、诱导分期、信息泄露、利息高等情况。

8月3日，用户投诉称本人于2023年5月25日到2023年6月24日期间，分别借款五笔，总计金额28000，宁波银行股份有限公司下款，期间身份为学生，按照国家法律规定，监督管理不到位违规给学生放款，要求退还不合理息费。

对比其他城商行，宁波银行的投诉量明显偏高。

公开数据显示，从2021到2023年期间，宁波银行收到监管转办投诉量呈现逐年攀升态势，分别达1071件、1244件和1370件。其中，贷款业务与信用卡业务是被投诉最多的领域，分别占比50%和20%左右。

07 未来前景堪忧，转型之路艰难

宁波银行曾通过地域布局和抓住零售业务的风口，迎来业绩与股价齐飞的高光时刻，成为城商行中的“优等生”。然而如今，这位“优等生”正站在转型的十字路口。

在银行业整体承压的背景下，城商行不如业绩稳定的国有大行更受市场青睐。对于宁波银行而言，个人信贷业务虽然能有效拉动业绩增长，但也埋下了诸多风险隐患。

如何在保持业绩增长的同时，避免被短期利润裹挟而偏离长期发展目标，已成为该行能否成功突围的关键。

宁波银行近年来的罚款金额累计已达数百万元，但其背后的合规漏洞可能带来的风险远非罚款所能衡量。

截至2024年9月末，宁波银行不良贷款余额高达110.65亿元，较2023年年末增长16.49%。

监管处罚仍在继续，消费者投诉有增无减，股价持续低迷。这家曾被誉为“小招行”的城商行巨头，如今不得不面对规模扩张带来的副作用考验。