消费金融行业合规高压态势下，又一家持牌机构因系统性违规领罚。

2026年3月23日，国家金融监督管理总局上海监管局披露的罚单显示，上海尚诚消费金融股份有限公司（下称“尚诚消金”）因五项违规事项被罚款160万元，两名时任高管同步被警告，这也是其四年内第二次因信贷业务违规遭监管处罚。

令人诧异的是，这家背靠上海银行、携程集团、博裕资本、红杉资本等巨头的持牌消金机构，在股东资源加持、业绩看似增长的背后，早已深陷合规漏洞、资产隐患与消费者投诉的三重困境。

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全链条违规触红线

此次160万元罚单，精准戳中尚诚消金业务全流程的合规短板。监管处罚信息明确，其违规行为涵盖五大核心环节：

个人贷款管理严重违反审慎经营规则、未经任职资格许可实际履行职责、审计管理严重违反审慎经营规则、保证金管理严重不审慎、催收外包管理严重违反审慎经营规则。从贷前的客户审核、人员资质管控，到贷中的资金管理、审计监督，再到贷后的催收外包，尚诚消金的合规防线几乎全面失守。

监管此次严格落实“双罚制”，坚持人案并查、人罚并重。时任尚诚消金直营业务部资深高级经理邱晓娟、时任风险管理部资深高级经理孙茜，均因个人贷款管理严重违反审慎经营规则被予以警告，这也意味着，相关业务负责人的管理责任被进一步压实。

这并非尚诚消金首次触碰监管红线。2022年7月，该公司就因线上个人贷款业务偿债能力审查严重违反审慎经营规则、未按规定有效识别客户身份，被原上海银保监局处以100万元罚款。

短短四年内两度领罚，且违规事项从单一环节延伸至全链条，更出现“未经任职资格许可实际履行职责”这一消金行业罚单中相对少见的违规行为，足以凸显其内控体系的系统性漏洞。

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业绩增长难掩资产隐忧

公开资料显示，尚诚消金成立于2017年8月，由上海银行（持股42.7379%）、携程集团（持股42.1756%）、博裕资本（7.70%）、红杉资本（7.39%）强强联合设立，注册资本16.24亿元（2023年增资扩股后），凭借股东资源优势，一度被视为消费金融行业的“潜力股”。

其旗下拥有“诚e借”“诚e花”两款自营产品，分别主打无抵押信用消费贷款与优质客户消费分期，最高额度分别达20万元、10万元，年利率区间均为7.2%-24%（“诚e花”部分借据提供免息服务）。

从经营数据来看，尚诚消金的规模与盈利呈现稳步增长态势。上海银行披露的2025年中期报告显示，截至报告期末，尚诚消金总资产达249.14亿元，同比增长32.6%；贷款余额244.22亿元，同比增长4.8%；上半年实现净利润1.26亿元，同比增长26%。2023年、2024年，其营业收入均维持在16.73亿元，净利润分别达2.29亿元、2.41亿元，看似实现了稳步发展。

但这份亮眼业绩背后，资产质量的隐忧正不断凸显。数据显示，2022年至2024年，尚诚消金不良贷款余额从3.41亿元攀升至4.43亿元，三年净增超1亿元；尽管2024年不良贷款率微降至1.90%，较2023年下滑0.01个百分点，但拨备覆盖率同比下滑23.38个百分点至309.25%，风险抵御能力有所弱化。

更为值得警惕的是，截至2024年末，其关注类、可疑类、损失类贷款合计达9.17亿元，其中关注类贷款4.47亿元，而关注类贷款向来是资产质量恶化的重要前兆。

高额信用减值损失更是持续侵蚀其利润。2022年至2024年，尚诚消金信用减值损失合计达29.11亿元，其中2023年达11.12亿元，2024年仍维持在10.27亿元的高位。

联合资信在评级报告中明确指出，其信用减值计提力度持续偏高，已对当期利润形成“明显侵蚀”，这也解释了为何其营收持平、规模增长，净利润却仅能实现小幅提升。

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合作机构扎堆、投诉爆棚

依托股东资源，尚诚消金在合作渠道上布局广泛，但也进一步放大了合规风险。

2026年3月2日，该公司披露的“白名单”显示，其与16家机构合作开展营销获客、共同出资发放互联网贷款，涵盖携程金融、蚂蚁智信、京东科技、唯品会、滴滴出行、字节跳动等互联网大厂与头部助贷平台；3月9日披露的贷后合作机构达19家，包括重庆金程信息科技有限公司（携程金融关联企业）、四川信橙科技有限责任公司（滴滴金融关联企业）等。

博通咨询首席分析师王蓬博指出，尚诚消金过分依赖线上渠道与合作机构，而此次罚单涉及的催收外包管理违规，恰好暴露了其对合作机构管控的薄弱。

事实上，外包催收乱象已成为尚诚消金的投诉重灾区，黑猫投诉平台显示，涉及该公司的投诉已累计超1200条，其中暴力催收相关投诉就达1260条，不少用户反映遭遇电话轰炸、威胁恐吓，甚至有孕晚期用户因逾期302.28元、逾期18天，被催收人员言语刁难。

除了暴力催收，利率超标也是投诉核心。有借款人披露，其借款1000元分24期偿还，合同标注年化利率仅9.7%，但实际还款总额达1900.60元，综合资金成本近乎翻倍；

另有用户反映，其在尚诚消金旗下产品的四笔贷款，实际综合年化利率均突破24%的法定上限，违规收取的费用远超法律保护范围。此外，还有借款人投诉称，尚诚消金未严格审核借款人身份，存在违规向在校大学生放贷的情况。

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尚诚消金整改之路任重道远

尚诚消金的违规并非个例，进入2026年以来，消费金融行业合规高压态势丝毫未减。

据不完全统计，截至目前，已有4家持牌消费金融机构收到监管罚单，处罚金额合计达389万元，其中1月份，中信消费金融、苏银凯基消费金融、中原消费金融就因信用信息相关业务违规，接连遭人民银行处罚。

回顾2025年，消费金融行业罚单数据及受罚金额均创下近年新高，全年罚没总额接近1300万元，涉及近10家机构，违规类型集中在征信管理、合作机构管控、贷款管理、催收外包等三大领域，而这恰好也是尚诚消金此次被罚的核心领域。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出，这三大领域是消金行业长期存在的沉疴旧疾，随着助贷新规落地，第三方合作成为监管重点，而贷后管理和信息安全则关系到消费者合法权益保护，未来这类罚单仍将保持高位。