对于泰康在线、同盾科技等机构而言，若持续漠视消费者权益、规避监管要求，不仅将面临更严厉的处罚措施，更会逐步丧失市场信任，影响长期发展根基。

文/财经观察者

2026年3·15消费者权益保护日前夕，互联网金融领域的隐性搭售乱象集中曝光。新浪金融研究院发布的投诉监测数据显示，泰康在线财产保险股份有限公司（下称“泰康在线”）与同盾科技有限公司（下称“同盾科技”）通过旗下关联保险经纪机构，在个人贷款场景中开展的保险销售业务，因大量侵害消费者权益引发投诉井喷，一条涉及多方利益的违规产业链浮出水面。

隐性投保乱象频发 消费者权益屡遭侵害

多位借款人向消费投诉平台反映，在互联网贷款平台申请借款时，遭遇了不知情被投保、自动扣费、退保无门等问题。武汉市民张先生在分期乐平台申请1.2万元贷款后，其银行账户连续6个月被自动扣款98.6元，累计扣费近600元。张先生表示，全程未主动勾选投保选项，也未收到任何投保确认、保费扣费提醒，直至查询银行流水才发现异常 。

类似案例并非个例。黑猫投诉平台数据显示，截至2026年3月中旬，仅分期乐平台相关有效投诉量已超16万条，其中超七成涉及息费不透明、隐性收费、捆绑销售等问题。有消费者借款3000元，实际到账仅2700余元，近300元被直接划扣为保险费用，申请退保时仅能退回50余元；还有消费者在不知情状态下被连续投保12个月，累计被扣保费超1100元。

投诉集中反映三大问题：一是投保不知情，贷款页面将保险服务选项以极小字体置于页面底部，且默认勾选，未进行显著提示与明确告知；二是扣费无感知，无需消费者输入支付密码、无短信验证提醒，直接从放款金额或绑定银行卡中自动划扣保费；三是退保极困难，退保入口隐蔽、流程繁琐，客服相互推诿，多数消费者无法获得全额退款。

三方闭环运作 空壳经纪成违规通道

这场大规模隐性投保背后，是“贷款平台+保险经纪+保险公司”的完整利益闭环。

作为流量入口，分期乐等数十家网贷平台在借款申请界面进行刻意设计：突出“极速放款”“低息贷款”等核心按钮，将保险相关条款与选项隐藏在页面末端，以极小字体呈现，并通过技术手段设置为默认勾选状态，诱导用户在未留意的情况下完成“被动授权”。

中间环节的金丰（上海）保险经纪有限公司（下称“金丰保险经纪”）是关键纽带。工商信息显示，该公司注册资本5000万元，参保人数仅1人，无线下服务网点与专职销售团队，属于典型的“空壳化”持牌中介。股权穿透显示，金丰保险经纪由浙江小盾未来科技有限公司100%控股，后者为同盾科技核心主体，公司法定代表人及高管均在同盾科技担任重要职务。

作为国内头部智能风控服务商，同盾科技长期为分期乐、度小满等主流网贷平台提供风控技术服务，掌握海量借款人数据资源。通过金丰保险经纪，同盾科技实现“左手提供风控服务、右手转化保险流量”的业务闭环，将手中数据资源直接变现。

产业链末端，泰康在线作为保险产品提供方与承保方，因自身未持有保险经纪牌照，无法直接在贷款场景开展销售业务，便与金丰保险经纪达成深度合作。双方签订独家合作协议，由泰康在线提供保险产品并承担承保责任，金丰保险经纪负责对接贷款平台、完成销售与自动扣费流程。业内人士透露，泰康在线选择金丰保险经纪合作，核心目的在于规避自身无经纪牌照的监管限制、获取同盾科技的精准借款流量、由前端经纪公司承担违规销售风险，从而保护自身品牌声誉。

高费率驱动暴利 违规成本低廉难止乱象

在利益驱动下，该模式形成规模庞大的灰色业务。据行业测算，此类贷款场景搭售的保险产品，单笔借款年化费率普遍在20%-30%，远高于市场正常保证保险费率水平。仅泰康在线与金丰保险经纪的合作业务线，每年保费收入便达数亿元，成为泰康在线互联网保险业务的核心增长板块。

面对监管警示与投诉压力，相关机构违规行为未受遏制。2024年，金丰保险经纪因销售误导问题，被国家金融监督管理总局上海监管局处以30万元罚款。但对于年入数亿元的业务而言，该处罚力度难以形成有效震慑。此后，金丰保险经纪合作的贷款平台数量持续扩张，覆盖互联网助贷行业多数主流平台。

泰康在线同样存在多次违规记录。2025年，该公司因未严格执行备案条款费率、无资质代理销售寿险产品、编制虚假报告资料等多项违规，被监管部门罚款823.36万元，没收违法所得210.36万元，合计罚没超1033万元。但此次处罚后，其借助金丰保险经纪开展的贷款场景强制搭售行为，仍未得到根本性整改。

侵害消费者权益 扰乱金融市场秩序

此类隐性搭售保险行为，已明显违反相关法律法规与监管要求。《消费者权益保护法》明确规定，消费者享有知悉商品或服务真实情况的权利、自主选择商品或服务的权利，禁止强制交易与隐瞒重要信息。《信用保险和保证保险业务监管办法》也要求，保险公司不得违背投保人意愿，强行捆绑、搭售保险产品 。

从行业影响看，该模式严重破坏互联网金融与保险市场秩序。当保险销售脱离消费者真实需求，依赖技术手段强制捆绑，不仅损害消费者财产权益，也扭曲行业竞争逻辑。同时，大量借款人因不知情扣费导致实际融资成本大幅上升，可能加剧个人财务压力，进而提升网贷行业整体信用风险，形成潜在的行业隐患。

当前，互联网金融监管持续收紧，针对贷款息费透明化、禁止强制搭售的监管规定不断完善 。对于泰康在线、同盾科技等机构而言，若持续漠视消费者权益、规避监管要求，不仅将面临更严厉的处罚措施，更会逐步丧失市场信任，影响长期发展根基。而如何平衡商业利益与合规底线、切实保护金融消费者合法权益，仍是行业亟待解决的核心课题。