无论是互联网企业第三方支付，或者其他理财业务，监管都已经出台了明确监管的框架，按照这个框架去进行规范、整改，都有明确的步骤，互联网企业的合法化是不成问

6月24日，中国银行（以下简称中行）宣布“中国银行―腾讯金融科技联合实验室”挂牌成立，二者将基于云计算、大数据、区块链和人工智能等方面开展深度合作。

让我们将时间往前拉长数日，6月20日，中国农业银行（以下简称农行）牵手百度，双方将组建联合实验室，在智能获客、大数据风控、生物特征识别、智能客服、区块链等方面探索。

6月16日，中国工商银行（以下简称工行）结盟京东，双方表示将在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、乃至电商物流等开展全面合作。

在更早时间，今年3月28日，中国建设银行（以下简称建行）联姻阿里巴巴，双方将共同推进建行信用卡的线上开卡业务，以及线上线下渠道业务、电子支付业务合作。

至此，四大行纷纷联手互联网企业，新一轮金融科技争夺战一触即发。

BATJ诉求是什么？

DCCI未来智库创始人胡延平认为，BATJ首要解决的是合法化问题。

“BAT与银行合作，本质上给银行带来的更多，给BAT自己带来的比较少，但为什么又不得不合作呢？首先，BATJ要解决自己合法化的问题，通过为支付业务找到挂靠方、资金的托管方，去解决它在现有的政策框架内可以继续开展业务的问题，这是根本的需求。”

他同时指出，依托互联网企业的数据、相关的业务和用户，与银行的资金流结合起来等等，双方可以共同推出理财产品，这才是其次的目标。

事实上，近年来BATJ在金融领域实力表现抢眼。

根据统计，百度金融的个人客户总数在去年3季度末达到9000万；蚂蚁金服个人客户总数超过5亿；去年6月，腾讯的微信支付实名用户突破了4亿；京东金融个人客户总数超1亿。BATJ用户数的最低值，低于中国工商银行网银平台2.15亿用户总数，高于浦发银行3563.47万的个人客户数。

截至2017年6月底，余额宝存款规模已达到1.43万亿，涨幅近80%。目前余额宝存款规模已经超过招商银行、兴业银行、民生银行、浦发银行、中信银行等股份制商业银行；如果按照目前的增长速度，余额宝在2017年9月底的规模有望超过中行去年全年的个人平均存款余额。

估值方面，目前蚂蚁金服的最新估值为750亿美元，京东金融估值466.5亿人民币。根据《2017全球银行品牌500强》榜单显示，工行品牌价值达478亿美元，在全球银行业中超越富国银行排名第1；建行以413.8亿美元排名第3，中行312.5亿美元位列第5，排名第7的农行达285亿美元。蚂蚁金服早已在估值方面碾压四大行和全球零售银行巨头。

这些互联网公司的母公司市值同样表现不俗，腾讯目前市值1.608万亿元，超过工行1.572万亿元；阿里巴巴虽然稍落后于工行，但以1.52万亿元市值赶超中行、建行、农行。

“无论是互联网企业第三方支付，或者其他理财业务，监管都已经出台了明确监管的框架，按照这个框架去进行规范、整改，都有明确的步骤，互联网企业的合法化是不成问题的。”

与胡延平观点不同，在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，互联网企业最主要的诉求是释放业务空间。

“因为在监管框架下目前它的业务空间受到限制，互联网企业积累出的巨大资源如果仅仅是用于小而普惠的领域可能是冗余的，而且金融科技自身的进化需要业务的滋养、数据的滋养，所以需要跟更多的业务场景结合，促进其科技水平的提升。”

四大行所图为何？

四大行实力同样堪称豪门。

根据银行去年年报披露，建行去年净利达到2314亿，工行在去年净利为2791亿，农行、中行净利也纷纷突破1000亿，如果将一年以365天计算，四大行日均净赚超过23亿。

既然四大行拥有如此丰厚的利润和实力，选择与BATJ合作图的是什么呢？

在薛洪言看来，银行的主要诉求是通过与互联网巨头的合作，尽快提升自身金融科技水平和实力。

“银行与互金巨头的合作是一种拥抱未来和变化的表现，虽然目前来看银行的盈利水平还是非常高，但是银行盈利的增速已经在连年下降，这其实反应了银行目前的业务模式已经很难去适应未来经济发展所要求的金融服务模式变化和改革要求。”

事实上，2016年，工行、建行、农行和中行的净利增速分别为0.5%、1.5%、1.8%、1.0%，仅保持微弱增长趋势。

薛洪言指出，“科技和互联网对金融业的改变和渗透在逐步加速，基于可持续发展的角度来看，银行需要积极去拥抱科技，选择好的合作伙伴，相互取长补短，加速转型。”

胡延平则认为，BATJ和银行的合作本质上是一个过渡性状况，双方既相互合作，又相互提防，双方关系是比较脆弱的。

“银行业本质上拥抱的是银行自己的未来，而不是拥抱BATJ。因为银行业的转型和变化并不是出于银行自身愿意，更大程度上是被动，或者是外部的环境变化带来危机感的结果。”

四大行不得不开展合作？

互联网企业一路高歌猛进，使得有人猜测此次四大行联姻BATJ会不会因为传统业务遭受威胁，银行不得不与互联网公司进行合作。

薛洪言认为，目前银行业确实面临着很多的问题，需要转变观念，低下高高在上的头颅去合作，但它并不是要对互联网巨头低头，而是向整个时代或者整个实体经济转型低头。

“我们看到近年来实体经济有很多变化，一方面是经济增速下行，整体的活跃度下降，另一方面实体经济的结构也在发生重要改变，由工业时代转向信息化时代，未来可能还会接入更多科技手段。在变革过程中，其实银行的转变并没有那么快，更多还是沿着原来的老路往前走，走着走着会发现越来越难走，盈利的增速越来越低。”

薛洪言指出，认识到这个问题后银行不得不转型，不得不向实体经济大形势、大背景低头。“互联网巨头成长于新经济发展过程中，他们的业务模式契合新经济对金融的需求，代表了一种先进的方向，所以，银行与BATJ合作也是积极拥抱这种变化的重要表现。”

值得一提的是，互联网巨头与银行合作项目多为金融实验室，对此，薛洪言表示，金融实验室在狭窄范围内进行探索与合作，比较类似于监管沙箱，由于限定了很多条件，合作双方反而愿意最大程度地开放与合作。