北京时间2019年1月12日凌晨5点，美国证券交易委员会公布了深圳合众财富金融投资管理有限公司（该公司在中国运营P2P平台合众e贷，因此下文皆称“合众e贷”）的招股书。

招股书显示，截至2018年6月30日，合众e贷的贷款交易总额为49.9亿元，主要在广东开展业务，属于小型P2P平台。

合众e贷的主要收入来自向借款人收取的费用，以便与投资者进行匹配。截至2018年6月30日，合众e贷的注册用户为5945867人，其中81260名投资者和637446名借款人。从获客成本来看，截止2018年6月30日的财政年度，合众e贷的获客成本仅20.95元。

合众e贷专注于消费贷款，年利率（不包括交易费用）在8%至15%之间，贷款期限在7天至360天。单笔贷款额从3000元至15000元的贷款占2018年上半年促成的贷款额的93%；剩下的7%为贷款额从2万元至20万元的汽车贷款，租期一般在1个月至36个月不等。

合众e贷的年利率（APR）包括支付给投资者的利息，以及交易费（transaction fees）、贷款偿还管理费（loan repayment management fees）、担保人的贷款担保费（loan guarantee fee）和逾期支付费用（late payment fee to the guarantor）。该平台的交易费为每年贷款额（the loan amount per annum）的0.04%至13.5%，汽车贷款的偿还管理费为每年贷款额的0.01%至17.25%。担保费为每年贷款额的0.17%至9%，逾期支付费用为2%至24%。截至2017年6月30日、2018年6月30日的财政年度，该平台的交易费用分别为0.04%至13.5%，以及3%至8%；担保费介于0.17%至9%，以及2%至8%。

截至2018年6月30日的财政年度，约0.08%的消费贷款和1.28%的汽车贷款为全额摊销贷款（fully amortized loans）；截至2017年6月30日的财政年度，5.19%的汽车贷款为全额摊销贷款。

截至2018年6月30日及2017年末的财政年度，合众e贷的年化费率（APRs）从7.06%至628.64%，以及3.28%至628.15%。其中，年利率超过24%的贷款占贷款总额的比重分别为64.75%和38.29%；年利率超过36%的贷款占其贷款总额的比重为37.67%和38.29%。在《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(整治办函〔2017〕141号）发布后，合众e贷终止了年利率超过法定限额的贷款产品。截至2017年12月24日，合众e贷自称所有年利率超过36%的贷款已经清偿，即招股书发布之时平台没有提供年化超36%的贷款。

从应收账款总额的账龄（上图）来看，截止2018年6月30日财政年度，应收账款额2678.9万元应收账款超过90天，占比总营收账款比率为77%。

截至2017年6月30日财政年度，合众e贷的收入（revenue）为683万元，随后到2018年6月30日止财政年度，收入涨幅为3312.9%到达2.33亿元。截至2017年6月30日财政年度，合众e贷的净亏损（net loss）为567.8万元，随后到2018年6月30日止财政年度，净收益涨幅为608%到达2886.4万元。合众e贷重点提到消费贷款为其增长收入增长作出巨大贡献，截至2018年6月30日止财政年度，98.7%的收入增长由消费贷款贡献。

附属材料：合众e贷财报