在2026年“3·15”国际消费者权益日期间，新浪金融研究院发布的“2026年315金融投诉红黑榜”如同一枚重磅炸弹，揭开了互联网金融领域一条隐秘且规模庞大的利益链条——贷款场景下的保险强制搭售生意。这一事件不仅暴露了泰康在线、同盾科技（通过金丰保险经纪）与数十家网贷平台之间的复杂利益关系，更引发了公众对于金融消费者权益保护的广泛关注。

武汉市民张先生的遭遇，是这场贷款搭售保险骗局的典型案例。媒体报道显示，2025年9月至2026年2月，张先生因资金周转需求，在分期乐平台分多次借款累计1.2万元。回忆整个借款过程，他坦言，页面上全是“极速放款”“一键到账”的醒目按钮，全程引导用户快速操作，丝毫未提示任何与保险相关的内容。

直到2026年3月整理银行账单时，张先生才发现异常：自借款首月起，其银行账户每月都会被“金丰（上海）保险经纪有限公司”自动划扣98.6元，6个月累计扣款591.6元。“我从来没有主动购买过任何保险，也没有收到过保险合同、投保确认短信，甚至不知道金丰保险经纪是什么公司。”

带着疑问，张先生重新登录分期乐APP查询，才在借款页面最底部的角落，发现一行几乎难以辨认的蝇头小字——“勾选将获得借款保障服务”，而该选项早已被默认勾选。“急着用钱的时候，谁会逐字逐句看页面底部的小字？这根本就是故意设计的陷阱，明着是提供借款，暗着是强制搭售保险。”张先生气愤地说。

维权之路更是让他心力交瘁：金丰保险经纪的客服电话长期占线，好不容易接通后，对方以“已完成投保授权”为由拒绝全额退款；分期乐平台则推诿扯皮，称保险由第三方经纪公司销售，与平台无关，不承担任何责任。

张先生的经历并非孤例。截至2026年3月中旬，分期乐累计有效投诉量已突破16万条，其中超七成集中在息费不透明、隐性收费和捆绑销售，大量投诉明确指向“借款时被金丰保险经纪未经告知自动扣费”“默认勾选保险，退保无门”等问题。

深入探究这一灰色生意的运作模式，不难发现其背后是一个“贷款平台+保险经纪+保险公司”的三方闭环。贷款平台作为流量入口，通过设计繁琐页面、突出“快速到账”按钮、隐藏保险选项等方式，引导用户被动勾选保险；金丰保险经纪作为中间桥梁，负责对接贷款平台与保险公司，完成用户授权和自动扣费；泰康在线则作为保险产品提供方，负责承保并收取保费。

据业内人士估算，这种贷款搭售保险的模式单笔借款保险费率普遍在年化20%-30%，远高于正常保证保险费率。仅泰康在线与金丰保险经纪合作的这一业务线，每年便可攫取数亿元保费，成为泰康在线互联网保险业务的核心增长极。

金丰保险经纪看似是普通中介，实则是同盾科技的“持牌工具人”。股权穿透显示，金丰由同盾科技核心主体小盾未来100%控股，其法定代表人及前任均担任同盾科技要职。这家注册资本5000万元的公司参保人数仅1人，无线下网点和销售团队，是典型的“空壳化”持牌中介，核心业务便是依托同盾科技的资源对接贷款平台、开展保险搭售。

同盾科技作为智能风控独角兽，长期为分期乐等主流网贷平台提供风控服务，手握海量用户数据。通过金丰保险经纪，同盾科技实现了“左手做风控，右手卖保险”的双重变现，将保险产品嵌入贷款流程，最大化利用数据价值。

而泰康在线作为泰康集团旗下互联网财险子公司，因自身无保险经纪牌照，无法直接在贷款场景销售保险，与金丰保险经纪的深度合作便成为其最优解。双方早年签订独家协议，明确泰康在线提供保险产品并承保，金丰保险经纪负责对接平台、完成销售与扣费。泰康在线选择金丰保险经纪，核心是为了“避监管、拿流量、隔风险”，保护自身及母公司泰康集团的品牌声誉。

在巨额利润的驱使下，金丰保险经纪与泰康在线的联手操作引发了消费者的集体投诉。从投诉情况来看，相关诉求已呈现井喷态势：除黑猫投诉平台有超2000条针对金丰保险经纪的直接投诉外，消费保、12315平台、小红书等多个渠道，也均有大量相关投诉。

这些投诉的核心诉求高度集中，主要分为三点：一是不知情投保，保险选项被刻意隐藏，且未向用户进行任何风险提示与费率告知；二是野蛮扣费，无需用户输入支付密码、也无短信提醒，便直接从用户银行卡或借款放款金额中划扣保费；三是退保困难，退保入口隐蔽、流程繁琐，客服推诿扯皮，部分消费者还被拒绝全额退款。

具体来看，有消费者反映，自己借3000元到手仅2700余元，其中300多元被划扣为保险费，退保时仅能拿回50余元；还有消费者表示，自己在不知情的情况下被连续投保一年，累计被扣费近1200元，多次维权均无结果。

尽管监管层面已有明确动作，如2024年国家金融监督管理总局上海监管局对金丰保险经纪处以30万元罚款，但对于年赚数亿元保费的金丰保险经纪而言，这一罚款无异于隔靴搔痒，其违规行为不仅没有收敛反而持续加剧。

值得注意的是，泰康在线自身也存在违规记录。天眼查App显示，2025年，其因未严格执行条款费率、无资质代理销售寿险产品被监管部门处以823万元罚款。然而即便如此，其在贷款场景的保险违规销售问题并未得到根本整改，仍在借助金丰保险经纪开展强制搭售业务。

泰康在线与同盾科技通过金丰保险经纪在贷款场景下强制搭售保险的行为，不仅严重侵害了消费者的合法权益，也对整个金融行业的健康发展构成了威胁。面对这样的监管挑战，监管部门需要采取更加严厉的措施加以应对；同时消费者也应提高警惕、增强自我保护意识。只有这样，才能共同营造一个公平、透明、健康的金融环境。