在金融监管持续收紧、超利贷与套路贷被严打的背景下，一款名为雪融花的借贷APP，打着“持牌合规”的旗号，通过线上获客、线下签约的隐蔽模式，暗中推广超高利率借贷产品，衍生出预扣本金、捆绑消费、引流失信机构等一系列乱象，成为侵害借款人权益的隐秘黑洞。

雪融花APP对外宣称是持牌合规的借贷服务平台，以低门槛、快放款为噱头吸引有资金需求的用户。然而，实际体验后发现，其所谓的合规借贷背后，暗藏着层层设计的超利贷陷阱。用户只需在APP内填写身份证、手机号、工作信息等基础资料，即可提交借款申请，全程操作看似便捷，实则早已为后续违规操作埋下伏笔。

提交借款申请后，用户很快会接到自称雪融花平台工作人员的贷款中介电话。中介会通过微信发送带有平台标识的截图，核实用户借款需求后，逐步引导用户提供芝麻信用分、微信月账单截图等额外信息，部分用户还被要求提供营业执照。当用户无法满足部分苛刻要求时，借款申请会被以“审核未通过”为由拒绝，但中介并不会就此结束沟通，而是顺势推荐利率更高、规则更苛刻的“应急贷”产品。

这款“应急贷”产品的利率设定远超正常借贷范畴，借款1万元使用1天，利息高达70元，最长使用周期100天，分10期还款，每期10天。经测算，其日利率达0.7%，名义年化利率（单利）高达255.5%，而当前一年期贷款市场报价利率（LPR）为3.1%，司法保护上限为LPR的4倍即12.4%，该产品年化利率是司法保护上限的20倍以上，属于典型的超利贷产品 。

除了畸高利率，“应急贷”的还款规则更具迷惑性与危害性。借款满10天未还款，本金将自动缩减至9000元，消失的1000元直接被计入利息。这种操作本质上是变相预扣本金，导致借款人实际到手金额缩水，却仍需按照名义本金支付高额利息，进一步加重借款人的借贷成本。

更值得警惕的是其特殊的签约模式。中介明确告知用户，“应急贷”无法全流程线上办理，必须由借款人线下当面签署合同。线上获客、线下签约的模式，将交易中最易留痕、最便于监管核查的环节转移至线下，不仅大幅增加了借款人后续维权的举证难度，也为雪融花平台日后撇清自身责任预留了空间 。

雪融花APP的违规乱象，并非个别案例，在黑猫投诉平台上，数百条用户投诉直指其核心问题，集中在预扣本金、捆绑消费、暴力催收三大方面，时间跨度从2025年至今，投诉量居高不下 。

2025年11月，有用户投诉，在雪融花平台借款4500元，实际到账仅3199元，1301元被以“服务费”名义直接扣除，属于典型的砍头息操作。另有用户反映，在平台“臻优选”板块借款4500元时，被强制要求购买标价1390元的商品，借款到账后该费用立即扣除，且需在一个月内分两期还款4590元。经核算，若被强制购买的商品不归用户所有，该笔借款的年化利率高达26930%，即便商品归用户所有，年化利率也达27.1%，远超司法保护上限。

还有用户表示，曾连续在雪融花平台借款5笔30天期贷款，每笔贷款到账后均被扣除40%本金，后续又被以撮合费、担保费、公证费等多种名义追加扣款，个人信息还遭到泄露，频繁收到各类陌生借贷平台的推销电话与短信。

面对海量投诉，雪融花平台的回应始终避重就轻，试图推卸责任。2025年4月，有用户投诉借款5000元被划扣1800元居间服务费，平台回复称自身“仅作为免费的金融产品发布平台，不提供放款和担保等服务”，要求用户自行联系资金提供方 。但根据《民法典》相关规定，借款利息不得预先在本金中扣除，若有扣除，应按实际借款数额返还并计算利息，雪融花的避责说辞显然不符合法律规定 。

雪融花APP的运营主体为苏州暴风雪网络科技有限公司，官网宣称是“持牌合规机构”，其股权结构曾发生重大变更。2024年7月前，胡已伟为公司大股东，此后股权变更为上海汇倾信息科技有限公司，后更名为雪融花上海科技。平台宣称合作的持牌机构吴门小贷，主营业务为向科技型中小微企业发放贷款，与雪融花面向个人的借贷引流业务并无直接关联，所谓的“持牌背书”实则名不副实。

更深层次的风险在于，雪融花平台实际链接的贷款咨询服务，指向的是南昌市红谷滩新区博能小额贷款有限公司。企查查数据显示，博能小贷的大股东江西博能实业集团有限公司深陷债务危机，拥有31条失信记录、6条被执行记录，涉案总额逾14亿元，已被列入失信被执行人名单；博能小贷自身也有3条被执行记录，涉案金额约4.34亿元。2025年4月，博能实业持有的江西裕民银行5.9亿股股权被拍卖，其在该银行的股权彻底清零，信用体系已全面崩塌。

除了博能小贷，雪融花平台还为多家存在违规记录的借贷平台引流，形成一条隐秘的违规放贷链条。其中，及时帮手、点钱花、小鱼分期等平台均与雪融花存在合作关系，且各自存在不同程度的违规问题。

及时帮手平台宣称最高可借20万元，年化利率13.78%-24%，实际放款方为吉林市创富小额贷款有限责任公司。其还款规则明确备注“本息+担保费一次，咨询费第二次”，这一操作直接违反了国家金融监督管理总局发布的相关通知，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。黑猫投诉上关于及时帮手的投诉达30余条，均涉及预扣本金、捆绑消费，有用户借款4500元实际到手仅3060元，还被强制购买1440元镜框。

点钱花平台的违规问题同样突出，有用户借款3000元，分两期15天还款，总还款额超4000元，其中融资担保费每期525元，两期合计1050元；另有用户反映，逾期后遭到频繁骚扰电话、恐吓短信等暴力催收。小鱼分期平台的实际放款方为南京市乐在科技小额贷款有限公司，其关联平台“小橙借款”曾因违规收集个人信息，被江苏省通信管理局通报。而乐在科技小贷或与深陷经营困境的三胞集团存在关联，三胞集团曾是江苏大型民营企业集团，后因疯狂扩张陷入债务危机，2023年被证监会罚款400万元，旗下捷融小贷还被抖音集团列入永不合作主体清单。

当前，金融监管部门对超利贷、套路贷的打击力度持续加大，相关部门下发的《小额贷款公司综合融资成本管理工作指引》明确规定，借款合同中未明确约定的费用，不得向借款人收取，彻底杜绝预扣本金、服务费、违约金等隐性收费乱象 。国家金融监督管理总局此前发布的通知，也对互联网助贷业务的息费收取作出严格限制 。

在此背景下，雪融花平台以“信息发布平台”为幌子，实则构建起“线上引流—线下签约—违规放贷”的完整链条，一边打着“持牌合规”的旗号吸引用户，一边为失信机构、高利贷平台导流，其行为已严重违反监管规定，也侵害了借款人的合法权益 。业内人士指出，雪融花的运作模式，本质上是将超高利率风险分包转嫁，通过线下签约规避监管，平台虽看似“隐身”，但作为引流方，仍需承担相应的监管责任 。

从线上诱导借款到线下签订霸王合同，从预扣本金到暴力催收，从关联失信企业到引流违规平台，雪融花APP的一系列操作，暴露了当前部分网络借贷平台在监管高压下，仍试图通过隐蔽手段突破红线的乱象。而如何斩断这类违规放贷链条，保护借款人合法权益，仍需监管部门、平台方、社会各界形成合力，持续加大整治力度，压缩违规借贷的生存空间。

信息来源：公众号 破浪资本等

出品丨九州商业观察

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹