P2P行业寡头趋势己成定局，马太效应显现，网贷天眼不完全统计，截止6月底，北、上、广贷款余额占全国总量的79%；50家平台中，贷款余额前10名占比34%，而在百亿级

P2P行业寡头趋势己成定局，马太效应显现，最有权说话的是贷款余额（即待收规模），它是衡量平台的经营规模、安全程度的重要指标。

北、上、广贷款余额占全国总量的79%

根据网贷天眼研究院的统计，截止到2017年6月底，P2P网贷行业的贷款余额达10157.71亿元，突破万亿元大关，是去年同期的1.74倍。贷款余额的增加，说明资金持续流入到P2P行业中，即便行业已经进入最严监管期，贷款余额也未出现明显回落，可见，P2P越来越受到普遍投资人的认可。

2016年被称为网贷行业监管元年，互联网金融行业正式告别野蛮生长，进入理性规范发展期。在严格的监管环境下，行业加速洗牌的趋势延续到了2017年。众多中小型平台面临整改压力，纷纷转型、关停， 那些资质能力弱，与监管要求相差甚远的平台，现在看，离场只是时间问题。截止6月底，全国在运营平台数量为1770家， 同比下降25.13%。随着大额标的逐渐退出P2P行业，平台向小额、多样化的资产端倾斜，投资人与借款人的热情会继续高涨。

从地区分布上看，6月贷款余额排名前三的地区为北京、上海、广东。三个地区贷款余额分别为3612.59亿元、2184亿元、2271.09亿元，这三个地区的贷款余额占全国总量的79%。由于受地区经济活跃度以及资金需求期限、平台数量和质量等影响，贷款余额在地区上呈现二八分化现象，北京、上海、广东地区优势明显。

贷款余额前10名占比34%

贷款余额排名前十名的平台中，陆金所遥遥领先，达1399.52亿元，宜人贷以355.66亿元位居第二，聚宝汇以288亿元排名第三位，另外，翼龙贷、小赢理财、爱钱进这三家平台贷款余额超过200亿元，红岭创投、你我贷、凤凰金融、人人贷紧随其后。根据网贷天眼的数据，这十家平台贷款余额为3460亿元，占全国总量的34%。

在这十家平台中，小赢理财的贷款余额环比增速最多，达40.12%，贷款余额增加的越快，表示该平台业务扩张越快。网贷天眼认为，这可能与小赢理财深耕小微企业的资金周转贷款和个人消费贷款上倾斜有关。

百亿级平台中近半宣布盈利

在网贷天眼统计的50家上榜平台中，贷款余额在100亿元以上的平台有20家，其中包括进入中国互金协会信披系统的陆金服、团贷网、红岭创投、点融网、人人贷，有利网、微贷网、ppmoney、翼龙贷等9家平台。在这20家平台中，有8家平台财务报表显示2016年实现了盈利。从这个比例看，100亿元以下实现盈利的平台数量更是令人堪忧。

对于P2P平台来说，盈利并不是件容易的事，尤其是在获客成本高企，银行存管等合规成本增加的同时，中小型网贷平台离盈利还有一段距离。

风险准备金收取比例普遍低于5%

投资人在选择网贷平台理财时，贷款余额越高越安全吗？其实并不然。贷款余额高，说明平台的借贷规模大，同时，可能相应的流动性风险也高，一旦无法按照约定时间收回借款，平台对投资人的兑付压力增大，崩盘的概率风险将加大。为应对借贷风险，网贷平台会从每一笔成功的借款中提取借款额的一部分，存入风险准备金账户中。

那么，在网贷行业按什么标准收取风险准备金？对此，网贷天眼发现，绝大多数平台只用“按一定比例的借款资金缴纳风险准备金”。这里的一定比例到底是多少？在行业里是否有明确的缴纳标准？而有关风险准备金的缴存比例在行业来说又是模糊不清的。

按照2016年平台公布的风险准备金总额以及贷款余额，网贷天眼发现多数平台对风险准备金的提取比例较低，目前缴纳最高的平台为宜人贷。截至2016年底，宜人贷风险准备金为11.15亿元，贷款余额为208亿元，风险准备金占比约5.37%；红岭创投风险准备金约为8.47亿元，待偿金额约193.52亿元，占比约为4.38%；宜贷网风险准备金约为0.57亿元，贷款余额约为29.91亿元，占比约1.91%；微贷网风险准备金为0.87亿元，贷款余额110.4亿元，占比0.79%；民贷天下风险保证金约0.11亿元，待收金额约15.76亿元，占比仅约0.7%。

从目前网贷行业的坏账率上来看，即便是上市的平台宜人贷，坏账率也在5.5%――9.3%之间；在纽交所上市的信而富，根据此前平台公布的坏账率，在5.7%――17.5%之间。陆金所计葵生也曾在公开场合指出，行业两千多家P2P平台坏账率大约为13%-17%之间。如果平台的风险准备金收取比例低于5.5%是不能抵御坏账风险的，一旦平台出现大量的金额逾期，很有可能面临倒闭。因此，如果按照行业至少5.5%的坏账率计算，风险准备金的提取比例不能低于6%。