导  语：浩韵系车抵贷的高利贷套路有多坑？

文    | 一只喵

出品 | Tao财经

“贷款2万元，实际到手仅1.75万元，分36期还款总额近3.6万元。”近日，多位用户向小编投诉，其通过“浩韵车易融”办理的车辆抵押贷款，遭遇了宣传低息与实际成本严重不符的套路。小编梳理百余条投诉信息、核查数十家关联公司工商资料、采访多位受害用户与行业专家发现，以浩韵控股集团为核心的“浩韵系”，通过多层主体嵌套拆分收费，将宣传综合成本10%-24%的车抵贷，变成了实际年化利率普遍突破24%、部分超36%的高利贷陷阱。

晋商消费金融股份有限公司（下称“晋商消金”）、威海蓝海银行股份有限公司（下称“蓝海银行”）为该业务提供资金支持，A股上市公司北京宇信科技集团股份有限公司（下称“宇信科技”）则被指隐身幕后提供技术支撑。

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与晋商消金、蓝海银行等合作车抵贷业务

天眼查显示，浩韵控股集团有限公司已多次被列为失信被执行人，涉及多起金融借款合同纠纷，被执行总金额超千万元。但就是这样一家已暴雷的企业，其旗下“浩韵车易融”品牌仍在全国多地布局线下门店，以“低息、不押车、放款快”为噱头引流获客。截至2026年4月，黑猫投诉平台上关于“浩韵车易融”的相关投诉超300条，内容集中在暴力拖车、隐形收费、合同欺诈等恶性行为。

为了规避前端主体的风险，“浩韵系”设置了专门的平台隔离层——“车极星”平台，其运营主体为杭州浩渤信息科技有限公司。小编核查天眼查，浩韵控股集团有限公司的实际控制人钱浩强（法定代表人、董事长兼总经理，持股55%），与杭州浩渤信息科技有限公司的法定代表人张乃劲、以及陈煜阳（在浩韵系相关公司中担任关键职务）之间存在密切的交叉任职关系。通过钱浩强、张乃劲、陈煜阳等核心人物的人员重叠与业务协同，浩韵控股集团与杭州浩渤信息科技有限公司形成了强关联。杭州浩渤信息科技的核心作用，是切割与失信主体浩韵控股的关联，以正规科技平台的形象对接持牌金融机构，为后续资金合作铺路。

多位用户提供的贷款合同显示，其与晋商消金、蓝海银行签订的借款合同中，约定的年化利率均为23.99%，刚好卡在24%的监管红线边缘，单看借款合同完全符合合规要求。绝大多数用户正是出于对持牌银行、消金公司的信任，才签下了相关合同，却对背后的多层主体与隐形收费毫不知情。

小编核实发现，杭州镜川信息科技的法定代表人与杭州浩渤信息科技为同一人（张乃劲），两家公司实为一套班子两块牌子。其通过单独签订《车务服务协议》《担保合同》，向用户收取GPS安装费、车辆评估费、担保费、服务费等各类费用，与持牌机构的借款合同形成完美切割，而这些费用，正是推高用户实际融资成本的核心。

除此之外，A股上市公司宇信科技被指隐身于整个链条的最末端。值得注意的是，宇信科技在这条利益链中扮演了微妙的双重角色：一是其持有资产端运营主体“浩渤科技”25%的股份。二是其同时持有资金方“晋商消金”20%的股份。作为国内头部金融科技服务商，宇信科技不直接接触C端用户，但据知情人士透露，其可能为晋商消金、蓝海银行及“浩韵系”助贷平台提供信贷科技系统与运营支持，是整个业务流程得以运转的技术底座。

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合同拆分与隐形收费

“单看每一份合同，都挑不出明显的合规问题，但把所有合同和费用加在一起，就是妥妥的高利贷。”采访中，多位金融合规领域律师向小编表示，“浩韵系”的核心操作，是通过合同拆分与主体隔离，打造了看似合规的掩体。

绝大多数用户在线下门店接触的是“浩韵车易融”的工作人员，其表示“正规持牌机构放款、综合年化10%-24%”，直到签订合同的最后环节，用户才会发现放款方是晋商消金或蓝海银行，全程对“浩韵系”与持牌机构的合作关系、中间的服务主体一无所知，信息严重不对称。

“浩韵系”车抵贷业务有持牌机构的《借款合同》、关联公司的《担保合同》《车务服务协议》三份独立合同。其中，《借款合同》约定的年化利率23.99%，完全符合监管对持牌金融机构的利率要求；而担保费、服务费等额外成本，全部放在另外两份合同中，由不同的关联主体收取。从单一合同来看，所有主体的操作均未突破法律红线，但将所有成本合并计算，用户的实际融资成本早已大幅超标。

多位用户提供的银行流水显示，其收到持牌机构的放款后，资金会在几分钟内被关联公司划扣部分金额，名目包括GPS安装费、车辆评估费、前置服务费等。上海用户张先生告诉小编，其办理的3.6万元车抵贷，蓝海银行放款到账后，立刻被扣除1800元“车辆评估费”，实际到手仅3.42万元，但还款仍需按照3.6万元的本金计算。而开篇提到的河南用户李先生，2万元贷款到手仅1.75万元，扣除的2500元被标注为“服务费”。经小编使用IRR公式测算，以实际到手1.75万元为本金、分36期每期还款1000元计算，该笔贷款的实际年化利率约为55%，远超36%的司法保护红线。

多位用户反映，其想要提前结清贷款时，不仅需要支付剩余本金与已产生的利息，还必须一次性付清剩余全部期数的担保费与服务费。这意味着，无论用户提前多久还款，都需要支付全额的中间费用，“浩韵系”通过该条款直接锁定了整个贷款周期的全部利润，彻底堵死了用户降低融资成本的可能。

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责任边界不容模糊切割

“浩韵系”的车抵贷模式，其核心逻辑是通过主体拆分与责任切割，让资金方、平台方、收费方、技术方各自“置身事外”，最终让借款人成为所有风险与成本的最终承担者。

从利率监管红线来看，民间借贷利率的司法保护上限为一年期LPR的4倍，以最新一年期LPR 3.1%计算，目前约为12.4%；对于持牌金融机构，监管明确要求贷款综合融资成本原则上不得超过24%，超过36%的部分不受法律保护。而2025年10月正式实施的《商业银行互联网助贷业务管理办法》，更是直接击中了此类模式的核心痛点。该新规明确要求，商业银行发放的互联网助贷贷款，综合融资成本必须统一计算，涵盖利息、手续费、担保费、服务费等所有与贷款相关的费用，且综合年化利率不得超过24%；同时明确要求对助贷业务实施穿透式监管，严禁通过多层主体嵌套、合同拆分等方式规避监管要求。

新规落地后，无论费用由哪个主体收取，都必须计入综合融资成本，只要合并后的年化利率超过24%，就属于违规行为。

助贷新规明确了商业银行在助贷业务中的主体责任，要求银行对合作助贷机构履行尽职调查、持续管理与风险管控义务，对合作机构的收费行为、用户权益保护情况承担管理责任。小编注意到，晋商消金此前已多次因信贷管理不到位、消费者权益保护不力等问题被监管部门处罚，蓝海银行也曾因合作机构管理不审慎收到监管罚单。

零壹研究院院长于百程表示，金融科技服务商不能以“技术中立”为挡箭牌，若其明知合作方的业务存在违规行为，仍为其提供技术支持与系统服务，就应当承担相应的合规责任与民事连带责任。目前监管对于金融科技服务商的合规要求持续收紧，技术服务不能成为违规业务的“帮凶”，已成为行业共识。