合资券商增添新军：东亚前海、汇丰前海等券商新面孔亮相。 6月30日，CEPA（《关于建立更紧密经贸关系的安排》）惠港政策下第二批合资证券公司牌照水落石出，东

合资券商增添新军：东亚前海、汇丰前海等券商新面孔亮相。

6月30日，CEPA（《关于建立更紧密经贸关系的安排》）惠港政策下第二批合资证券公司牌照水落石出，东亚前海证券有限责任公司、汇丰前海证券有限责任公司获得中国证监会批准设立。这是香港回归20周年之际，向香港金融机构开放中国资本市场的重点项目。

证监会今日发布

已于6月19日核准汇丰银行、东亚银行在内地设立多牌照证券公司的申请。

东亚前海证券注册地为深圳前海深港现代服务业合作区，注册资本为人民币15亿元，业务范围为证券经纪、证券承销与保荐、证券资产管理、证券自营等，其中，东亚银行有限公司出资49%。

汇丰前海证券注册地为深圳市，注册资本为人民币18亿元，业务范围为证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐，其中，香港上海汇丰银行有限公司出资比例为51%。

证监会要求，需在批复下发之日起6个月内完成东亚前海证券、汇丰前海证券的工商设立登记工作。

虽然是券商行业的新生代，但是这些合资公司的股东背景却多有来头，他们对内资券商的冲击和影响会有多大？

再度放行意义重大

合资券商自去年有两家开业后，今年一直没有批文，证券公司的数量一直没有新增。但截至6月26日，拟发起设立且申请材料已被证监会接收的新设券商数量已达21家。

2017年6月份，一家合资券商的申请状态发生变更，似乎就已经预示着停滞了一段时间的CEPA通道又将放行：6月22日，澳海证券补正材料，该券商是在6月15日首次提交材料。

今年1月以来还有东亚前海、珠江证券、华海证券、恒晖证券、阳光证券等排队中的券商更新了材料。在这21家排队的券商中，最早申请的是汇丰前海证券，该券商在2015年就提出申请。最新加入队列的则是澳海证券。

分析这些券商发起股东可以发现：

上述申请设立的券商均为CEPA（Closer Economic Partnership Arrangement）框架下之产物，即允许符合条件的港资澳资金融机构在试验区申请设立证券公司。

根据《落实CEPA补充协定十有关政策进一步扩大证券经营机构对外开放》的具体指引，符合设立外资参股证券公司条件的港资、澳资金融机构分别按照内地有关规定在上海市、广东省、深圳市各设立一家两地合资的全牌照证券公司，港资、澳资合并持股比例最高可达51%，内地股东不限于证券公司。

在此政策框架下获得监管批准组建的合资证券公司将有望在内地逐步开展全面的证券和投行业务。

在业内人士看来，随着CEPA框架下的合资券商发起数量的不断增多，该机制也有望进一步成为国内证券行业牌照逐渐开放的桥梁，并对吸引入境投资、改善金融环境产生积极意义。

证监会相关负责人也表示会继续依法合规、稳妥有序推进CEPA框架下两地合资证券基金经营机构的设立审批工作，进一步拓展内地证券基金经营机构与香港持牌证券机构的合作方式。

比拼股东背景实力

这一波新设合资券商来头不同，据悉，他们具有的明显优势在于股东背景，外资方比较多样，内资也不再局限于证券公司，有不少是上市公司甚至个人持股公司的参与。不同的基因也决定了这些公司未来的战略和定位会有不同。据介绍，东亚前海此次获得的业务牌照齐全，筹备过程比较受监管认可。

东亚银行于1918年在香港成立，一直致力为香港、中国内地，以及世界其他主要市场的客户，提供全面的商业银行、个人银行、财富管理和投资服务。

东亚银行是香港最大的本地银行，截止2016年12月31日的综合资产总额达港币7,657亿元（987亿美元）。东亚银行于香港联合交易所上市，为恒生指数成份股之一。

在中国内地，东亚银行早于1920年已在上海开设分行为客户服务。目前，东亚银行集团为内地网络最庞大的外资银行之一，东亚中国于全国各主要城市设有逾110个网点。

汇丰前海证券则是由香港最大的注册银行――汇丰银行和深圳前海金融控股公司持股。

在业内人士看来，香港是全球金融市场最为活跃的地区之一。类似东亚银行这样的股东，优势在于其完善的公司治理架构、卓越的风险管理能力、丰富的客户资源以及国际化的业务运营经验，并且这些外资行股东稳健经营已近百年。

例如汇丰控股就曾表示，一直积极支持中国资本市场的发展，包括参与推动RQFII和沪港通等市场开放试点，并作为首批国际性商业银行在银行间债券市场发行人民币债券。在内地成立合资证券公司，将令汇丰可以更好地服务于中国资本市场的进一步发展。

背靠这样的香港金融机构设立的新证券公司，势必将充分借鉴香港金融业的成熟经验，力求建设完善的管理架构，在合规、稳健的经营理念下，深耕内地市场；同时，借助香港国际金融中心的优势，尝试建立具有国际化视野的新型证券公司运营模式。

业内大佬加盟

除了在股东背景上具有优势外，这些合资券商的领军人物也是非常值得关注，他们多是业内资深领袖，对行业的理解和认识深刻。

例如筹备东亚前海证券的田洪先生，为前长江证券股份有限公司执行副总裁、长江证券（上海）资产管理有限公司董事长，华中科技大学经济学博士。

华海证券是由富强金融、洪泰基金等参与申请。盛希泰作为洪泰基金创始人，也是资深投资银行家，前华泰联合证券公司董事长。

此外，还有媒体消息称：原农业银行公司与投行业务部总经理张军洲已于日前加盟合生系，并牵头负责珠江证券的筹备设立工作。