多重经营压力之下，盛银消金持续拓宽第三方催收渠道，依靠外部人力、数字化系统、专业催收机构共同处置逾期资产。

文/财经观察者

近日，盛银消费金融有限公司对外发布2026年催收作业人员人力外包服务采购公开招标公告，计划通过引入外部人力服务商开展催收相关工作。这份招标公告释放出公司资产端信用管理承压的信号，而梳理历年经营数据、招标记录及消费者投诉信息可见，盛银消金正同时面临逾期规模大幅上涨、资本实力未达标、消费者投诉集中等多重经营难题，经营端多重压力同步显现。

本次催收人力外包招标由建银工程咨询有限责任公司代理，项目统一划为单个包组采用公开招标形式，有意向参与投标的机构需在2026年6月23日16时30分前完成招标文件获取。针对本次外包采购的人员配置标准、预算总额、外包催收全流程合规管控细则、逾期资产处置预期目标等核心经营问题，媒体此前已向盛银消金发送采访函求证，截至稿件成文，暂未收到企业官方相关回复。

公开采购记录显示，盛银消金并非首次布局第三方催收相关配套服务，第三方催收模式早已纳入公司常规资产处置体系。2024年7月，该企业同步落地两项催收业务相关招标项目，其中智能催收系统采购项目由北京兆维博安科技有限公司拿下，项目中标资金208万元；同期开启招标的委外催收服务项目，则确定深圳市冠达融鑫企业管理有限公司为合作服务商。连续多年采购数字化催收系统、线下委外催收团队、人力外包催收服务，侧面反映出公司自有催收团队处置逾期资产的能力，已难以匹配持续扩大的逾期贷款体量。

盛银消金是东北地区首家、辽宁省内唯一持消费金融正规牌照的全国性金融机构，2016年2月于沈阳注册设立，企业股权结构清晰，盛京银行持有75%股份为控股股东，大连德旭经贸有限公司持股25%，企业法定代表人为周峙。作为区域头部持牌消金机构，其资本实力却长期存在硬性缺口，当前企业注册资本固定为3亿元，对照现行《消费金融公司管理办法》中消费金融公司最低10亿元注册资本的硬性标准，仍存在7亿元的资金差额，资本补充空间较大，在资产质量下行周期中，资本金不足会直接削弱企业风险缓冲空间。

从近两年核心信贷数据变化能够直观看到企业资产质量下滑趋势。2024年末，盛银消金发放贷款及垫款净额71.2亿元，对比2023年末增长25.8%，信贷投放持续扩张；同期逾期贷款合计1.5亿元，相较2023年初0.9亿元规模上涨65.2%，逾期贷款在总放款中的占比由1.56%上升至2.06%，资产质量已显现走弱迹象。

进入2025年，信贷投放规模继续保持扩张态势，年末发放贷款及垫款净额增至84.13亿元，同比涨幅18.2%，但逾期资产规模迎来跨越式增长。2025年末企业逾期贷款总额6.21亿元，相较2025年初增幅达到313%，逾期贷款占放款总额比例从2.05%飙升至7.15%，资产质量压力显著放大。

拆分逾期期限结构来看，短期逾期资产是拖累整体资产质量的主要部分。2025年末，三个月以内短期逾期贷款从年初5514万元增长至4.50亿元，涨幅约716%，这类短期逾期资产在全部逾期贷款中占比超七成，对应占放款总额比重由0.75%升至5.18%；三至一年区间的逾期贷款同样持续走高，规模从年初7016万元增至1.71亿元，增幅144%。短期逾期大规模扩张，意味着大量新增放款出现集中违约，短期回款难度大幅提升，这也成为企业持续加码外包催收业务的核心背景。

为对冲快速上行的信用风险，盛银消金2025年大幅提高风险损失计提力度。年末贷款损失准备余额2.69亿元，较2024年末提升23.4%；全年信用减值损失计提金额3.11亿元，同比增幅208%。大幅计提减值准备虽能在财务层面覆盖潜在坏账损失，但也持续侵蚀企业经营收益增长空间，即便营收与净利润保持正向增长，风险成本抬升仍压缩盈利空间。

财务层面，2025年盛银消金资产总额95.83亿元，同比增长21.3%，负债总额89.03亿元，同比上涨21.6%，负债扩张速度略高于资产扩张速度，杠杆水平同步走高；全年实现营业收入5.34亿元，同比提升82.5%，净利润0.96亿元，同比小幅增长10.95%，营收增速与净利润增速出现明显分化，核心原因在于信贷业务产生的信用减值成本大幅增加。

除资产质量承压外，面向消费者的服务纠纷数量居高不下，成为企业另一项经营难点。根据盛银消金对外披露的2025年度消费者权益保护相关公告，企业内部全年登记有效投诉380件，投诉来源以第三方合作渠道为主，纠纷集中产生于催收服务、信贷息费收取两大业务环节。

第三方公众投诉平台数据进一步印证相关问题，以盛银消费金融为检索关键词的公开投诉条目累计超5800条，近期新增投诉数量仍保持上升态势。投诉内容集中指向第三方合作催收相关行为、客户个人信息保护、担保费用收取标准、整体融资成本定价等多个维度。大量投诉均指向企业第三方合作业务环节，而本次再度新增催收人力外包采购，意味着外部合作催收服务商队伍进一步扩容，后续外包环节的合规管控、消费者权益保护工作将面临更大管理考验。

多重经营压力之下，盛银消金持续拓宽第三方催收渠道，依靠外部人力、数字化系统、专业催收机构共同处置逾期资产。但逾期规模短期内大幅攀升、资本金未达监管标准、合作第三方投诉频发等多重问题叠加，长期将持续考验企业风险管控、外包服务商管理、资本补充等多方面经营能力。截至目前，针对逾期处置规划、外包催收合规管理细则、资本金补充计划、消费者投诉整改举措等问题，盛银消金尚未对外发布公开回应内容。