估计这两天，银豆网的投资者，心里五味杂陈，真的是在考验大心脏，心疼持有银豆网的投资者几秒......

      不过肯定也有不少投资者还不知道这回事，虽然目前短期事情就要过去了。

      首先来回顾下银豆网事件的始末。

      5月30日，某媒体发文，指出银豆网大批同地址公司组团发标，大量位于安徽及湖南的公司以北京房产作为抵押物疑似造假。

      5月30日晚间，银豆网发布官方声明，驳斥了该媒体。

      6月1号，该媒体实地走访查借款公司，又一篇报道，拿出了空壳公司借款的实锤，不少银豆投资者恐慌，开始高息转让标的，利息一度达到25%以上，转让个数多达七八百个。

      6月2号，该媒体新的一篇文章，主要内容为和银豆网CEO面谈，解释了资金没有自融，但是确实有空壳公司做马甲进行借款，规避大标限额100。

      同时删掉了，前面的2篇文章。

      在发文之后，不久，投条也是紧盯着银豆网转让标的进展，效果显著......

      没过多久，被扫荡了不少，转让利率最高从25%，只剩下15左右了。

      这就是目前整个事件大致的情况。对于其中的做法和目的，投条不想加以评论。

     下面投条只想客观的说下自己的观点。

       标到底有多"假"

       不知道有多少投资者，还记得前段时间e融所的共借人事件？

       简单的说，就是假设1个借款人，开来一辆价值100万的保时捷，评估价50万，考虑抵押率，可以借个40万，而目前个人借款限额是20万，怎么办？

       回家叫上老婆，一起来抵押，2人分别借款20万，共40万，抵押的是同一辆车。

      这样皆大欢喜，借款人最大额度的借到了钱，平台完美规避监管个人额度限制，风控看上去也没啥毛病。

       这其实是有限额政策以来，不少车贷平台用来规避的惯用手法。

       了解这个事情原理之后，再来看银豆网这次被爆的借款空壳公司，就比较好明白了！

        银豆网目前做的房贷抵押，像上海北京一套房子都差不多上千万，如果是一押，至少能抵押几百万，很小微企业主来抵押借款，肯定是想顶额借款，而目前企业借款最大限额100万。

         那怎么办？只能找几个相关空壳公司，来一起借款，实际背后借款人是同1个，有些会做的隐蔽一点，包装成供应链金融，其实最终的借款都是在核心企业，也就是最初的借款人。这块目前不少中介就在专门做这块服务，手里有很多空壳公司，可以作为通道，赚点通道费。

        如果银豆网CEO王鹏程，说他们没有自融，这个是事实的话，单从风控角度讲，风险倒不是没那么致命，只是用来规避监管的一种方式。

        政策风险

         那么这种做法，是不是就没有风险呢？

         投条觉得更多的风险是在政策上！

         大家都知道，中国的特色国情，是上有政策，下有对策！

        个人借款限额20万，企业借款限额100万，这个政策出台之后，没过多久，就有了规避方案，典型的就是上面讲的那两种。

         法不禁，即可为！

         不少平台都在这么玩，目前搞了几次这种事件，监管层是否已经看到，是否还会熟视无睹，投条觉得，监管确实应该要管一管了。

         两种方案，一种是明令禁止这种行为，那大家也就不敢再钻这个漏洞，游走在灰色地带，彻底放弃这种业务。

        另外一种，就是针对这种case，放宽额度限制，省的让平台鬼鬼祟祟，一旦被爆料可能会制造恐慌，引起大的挤兑危机，但是在目前监管趋严的大势下，这种方案的概率更低。

       假设第一种方案，明令禁止这种行为，这样的政策风险还是会给银豆网，带来一些影响！

       房抵贷这种大额标，如果找不到新的方案来化解，资产端肯定会逐渐萎缩，原来大城市高净值房产抵押业务只能放弃，而三四线城市房产，在抵押额度上合规，但是流动性不好，也是一个隐藏的风险。

        相比而言，车贷毕竟豪车比例较小，能贷款超过20万额度的不多，所以如果有新的政策，影响相对会小一些。

      当下观点

       同一个原理，为什么这次银豆网事件比之前e融所共借人事件，造成的影响要大一些？

       很明显，车贷即使是共借人，毕竟再怎么扒也还是个真实的共同借款人，而银豆网的这些空壳公司，不了解的投资者，看到后的第一印象就是假标和自融，更容易造成投资者的恐慌。

       所以，接下来，投条觉得，

       如果你是银豆的投资者，没有必要此时高价割肉转让，即使想撤出，过几天肯定会有更好的时机。

       这么大的平台，不会短期因为1个负面就倒下，会有足够时间给你撤出的机会，这也是投条常给大家强调的，背景强一些的中大平台都自带一定的安全垫。

       如果你还没投资银豆，基于银豆目前的舆论情况，再加上大股东华信口碑一直被人诟病，后续房抵贷等大标不可预知的政策整改风险，建议暂时观望，谨慎对待。