消费日报网讯（记者 刘锦桃）“仪花卡商城购物额度+取现额度最高20万，需要的赶紧去申请。”最近，一款名为“仪花卡”的贷款产品在贷款中介圈被大力推广，其中商城购物额度宣称最高达12万元，在众多商城中额度遥遥领先。

资料显示：仪花卡的运营方为北京掌汇天下科技有限公司，其由A股上市公司智度科技股份有限公司（简称“智度股份”）100%持股，旗下产品“应用汇”是国内最早的Android第三方应用商店之一。

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智度股份回应：商城非我方运营

助贷新规于2025 年10月落地，利率红线收紧至24%，助贷利润空间进一步压缩，在此背景下，助贷机构纷纷开始寻找新的出路，一种“披着分期商城外衣的借贷模式”悄然兴起。

记者梳理发现，市面上多数分期商城的运营方多为科技公司或电子商务公司，注册资本多在百万元左右，成立时间多在一年内。近期热度较高的产品“仪花卡”却罕见地拥有上市公司背景。

“仪花卡”微信公众号显示，其认证主体为北京掌汇天下科技有限公司（简称“掌汇天下”）。记者通过该公众号链接跳转到“仪花卡”App下载链接，显示开发者为掌汇天下。《信息授权及使用协议》显示，仪花卡平台是掌汇天下旗下以互联网为载体的提供贷款产品信息与金融服务的平台。

《隐私政策》显示“本政策仅适用于北京掌汇天下科技有限公司运营的仪花卡提供的软件、网站、服务。”此外，软件著作权信息显示，2025年7月9日，掌汇天下登记了一款“仪花卡APP软件（V1.0.0）”。

掌汇天下成立于2010年11月，法定代表人肖欢，注册资本1000万元，是智度股份（000676）的全资子公司。此前，智度股份曾在深交所互动易平台上回复投资者称，掌汇天下旗下产品应用汇是国内最早的Android第三方应用商店之一，也是国内第一个Android应用全网搜索平台，与百度、腾讯、阿里巴巴、网易等互联网公司展开了合作。

记者尝试点击注册，仪花卡App显示用户最高可获得商城购物额度12万元、取现额度8万元，也就是说该产品是“分期商城+现金贷”的组合型网贷。其中，商城页面显示综合年化利率(单利）7.2%~24%。

仪花卡商城目前在售的有黄金、手机、平板电脑、游戏机、高端护肤品等多类商品。其中，佐禧佑福黄金币锭发财足金9999金条1g规格的商品售价为1550元。在佐禧佑福天猫旗舰店，记者看到了同款同规格商品，售价为1150元。由此计算，其溢价达34.78%。

手机等3C商品的溢价更高。以一款iPhone 17 Pro Max 256G手机为例，记者看到，在仪花卡商城其售价为13880元，同款手机在京东Apple产品自营旗舰店售价为9999元，由此计算，其溢价达38.8%。

“在分期商城模式下，平台通过自建线上购物场景的方式，将高溢价的商品与分期服务捆绑，通过收取正常息费及商品差价两种路径突破利率限制，既绕开监管，又维持高额利润。”有行业人士指出，在该模式下，商城用户不仅是消费者，还是借款人，平台由此可以实现商品差价+金融服务的双重收入。

记者尝试在仪花卡商城下单该手机，页面显示将分6期还款，每期还款金额为2477.8元，总还款金额为14866.8元。若以13880元为本金计算，这笔分期业务的年化利率为23.98%。若以市场价9999元为本金计算，这笔分期业务的实际年化利率则达到151.95%。

依据《中华人民共和国价格法》的相关规定，商品价格高于市场价30%以上，一般可视为不合理价格，消费者有权向政府价格主管部门等进行举报投诉。仪花卡商城销售的产品是否存在价格虚高的情况？叠加商品高溢价后，是否让商城实际利率水平超出了24%红线？相关商城业务是否合规？就相关问题记者联系采访了掌汇天下及智度股份。

智度股份方面相关工作人员回复表示：“掌汇不是仪花卡的运营方”。对于这一说法，记者提供了上述“仪花卡”公众号、App说明和软件著作权等公开信息，对方称“开发和商城运营是不同的。”该工作人员表示，商城有相应的运营模式和合作方，并强调实际利率没有超过24%。

记者关注到，在仪花卡App有两个客服链接，分别是“商城在线客服”和“平台在线客服”。这或说明仪花卡App中的商城业务实际另由合作方运营。但对于合作方的具体信息，智度股份方面未做回复。

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小贷公司旗下贷款产品投诉居高

和仪花卡相比，智度股份旗下另一款贷款产品“白猫贷”在消费者群体中的知名度更高一些。

智度股份于1996年12月成立并在深交所主板上市，是一家基于互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术，致力于开发与提供互联网产品与服务的公司，公司的主营业务包括互联网媒体、数字营销、区块链、元宇宙等。此外，还开展小额分散的普惠金融业务及供应链金融业务。

资料显示，智度股份100%控股一家小贷公司——广州市智度互联网小额贷款有限公司（简称“智度小贷”）。该公司成立于2017年9月，注册资本5亿元，主要为18-40岁的工薪阶层人群提供信用借款与咨询服务，旗下拥有白猫贷、放心贷、员工贷、经营贷等四个品牌。

2024年6月，智度小贷旗下核心品牌“白猫贷”曾因违规遭监管“点名”。广东省通信管理局公开通报16款未按要求完成整改App，其中，“白猫贷”因超范围收集个人信息被通报。

截至1月14日，在黑猫投诉平台上，和“智度小贷”相关的投诉有1258条，和“白猫贷”相关的投诉有756条，消费者反映的问题主要涉及贷款利率达36%、额外收取会员费、催收人员发送威胁恐吓短信等。

有消费者反映，在智度小贷借款的时候被扣了一笔299元的会员费，“本身借款就有高额利息，平台这样子严重增加其借款成本”，消费者要求退回会员费。

记者注意到，仪花卡App中也存在收取会员费的情况。在App首页记者看到有一个“会员专属高额低息”的按钮，点击后跳转到了一个“超级会员权益服务”的产品页面，显示开通后可获得优先审批、加速放款、定期提额等服务，该权益卡售价为199元。

超级会员权益服务协议显示，权益卡的服务方为上海北小北网络科技有限公司，是一家成立于2022年8月的本地生活服务商公司。该公司通过线上平台连接C端用户和本地生活服务提供商，使得C端用户能够更加方便地获取所需服务，同时也为本地生活服务商开辟了新的市场渠道。

在黑猫投诉平台上，和仪花卡相关的消费者有126条，其中涉及收取会员费的投诉不少。有消费者反映，于2026年1月7号于仪花卡购买权益卡会员，出现不放款问题，质疑仪花卡以放款诱骗客户开会员，要求退会员费。另一名消费者表示，于2025年12月24日晚下载仪花卡app，申请借款后默认扣除99元会员费，且秒拒借款，认为仪花卡涉嫌虚假宣传骗会员费，页面也没有订单信息。

助贷新规明确，金融机构应将增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，且符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》等有关规定，即借款年利率不超过24%。新规还明确规定助贷平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费。

仪花卡平台收取权益卡费用的依据是什么？是否合规？本地生活服务和消费借贷业务是否有关联？若属不相干业务，仪花卡平台将权益卡和优先审批、加速放款、定期提额等服务相关联，是否属于捆绑销售？

就上述问题，智度股份方面相关工作人员回复表示，针对黑猫平台上面的消费者投诉，公司都是及时妥善处理客户投诉，平台上都显示“已回复”或“确认完成”的。“其他问题涉及到具体运营和未公开信息的问题，因涉及上市公司信披规则，公司不方便回复。”

记者关注到，2025年12月17日，广州市地方金融监管局公告变更批复同意智度小贷变更高级管理人员，免去赵南的风控总监职务，由付棋红担任风控总监职务。

赵南同时也是智度股份的原副总经理，原定任期届满日为2027年1月15日。据智度股份2025年10月30日公告，赵南因个人工作变动原因，申请辞去公司副总经理职务及下属公司所有职务。

同日公布的还有智度股份2025年三季报。去年前三季度智度股份实现营收30.32亿元，同比增长31.85%；实现于上市公司股东的净利润1.19亿元，同比减少23.16%。

其中智度小贷的营收在合并利润表中主要体现为“营业总收入”项下的“利息收入”。2025年前三季度这项收入为7548.23万元，较上年同期微增4.5%。