根据海象理财6月运营报告披露的数据，截至2018年6月底，其累计交易额已达476.78亿，平台用户1167516人。

海象理财的产品本质是P2B

海象理财目前只有APP端可以进行投资，其官方网站以及微信公众号都是做相应介绍和推荐下载。

海象理财对其产品的介绍是：创新产品模型设计，兼顾安全性与稳定性，满足不同投资需求，为您提供便捷的财富增长机会。

根据炬光君的评测发现，海象理财里所有产品对应的资产都是企业融资借款，并无个人借贷产品，因此可以说海象理财的产品本质其实是P2B。

类活期产品存在政策风险

进入海象APP首页，可以看见最底部分为了投资、我的、活动3个板块。

其中投资板块中“我要投资”里显示的是海象理财目前发布的产品，这些产品根据利率以及投资期限的不同共分为了5种。炬光君为了方便大家制作了下表。

从上表可以看出，海象理财的产品可以分为两大类，类活期和定期计划。

先说C计划产品，其从投资期限上看，从投资日起，T+1日内开始计息，之后并无锁定期限可随时转让，是典型的活期产品。而根据《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》：

1、对于由网贷机构高管或关联人根据机构的授权，与借款人签订借款合同，直接放款给借款人，再根据借款金额在平台放标，将债权转让给实际出借人的“超级放款人”模式的债权转让，由于其可能导致网贷机构虚构标的、将项目拆分期限错配、直接或问接归集出借人资金等行为，应当认定为违规；

2、以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规；

活期只能由传统金融机构银行来做，其它机构的活期产品存在政策风险。

借款企业信息不透明，保障措施无法证明

据海象理财披露，C计划对应的资产是甄选的国家鼓励发展行业的优质企业债权。

但炬光君发现从投资者角度来看，在投资人完成投资操作之前，C计划并没有在任何信息展示部分披露借款方的情况，投资人对于借款方的信息可谓是一无所知，对于资金的流向投资人也是无法提前知情，底层合同的借款的用途、借款本金、借款利率、本息偿付方式、借款期限、借款天数在投资前都是空白项，并没有披露。

而作为信息中介的平台应该做的是把借款方的信息充分披露后由投资人自主选择出借与否，而不是由中介平台替投资人做出投资决定。在这点上海象理财已经不能说是中介平台的定位了。

再看海象理财其余的定期计划，可以看出其年化收益与投资期限成正相关，投资期限越长，年化收益越高。虽然这些计划的年化收益与投资期限不同，但是其对应的底部资产炬光君认为都不透明。

这些计划的借款方据称都通过了海象理财独立研发的“埃癸斯风险管理体系”认证。根据海象理财官网介绍，其针对借贷项目的风险管理，建立6大保障制度，3重审查：

1.项目团队实地对拟融资企业进行勘察，调研其经营、财务状况，评估借贷项目的风险，形成《项目评估报告》；

2.风险管理部对拟融资企业和融资标的所有资料、勘察报告进行初审；

3.初审通过后，风控、财务、法务等部门联合成立审查组，着重对拟融资企业和融资项目的财务和经营情况进行深度复审。

从3重审查的制度来看，海象风控团队应该在项目发标前已经详尽掌握了借款方的信息，而炬光君发现在海象理财的任何一个定期计划中，都没有披露借款方到底是谁，只是说借款方为某企业；海象Q、D计划中相关风控措施中的借款方存货、股权质押的价值评估、手续完备的证明信息也未披露；海象D计划中所称提供项目保证担保的国内大型连锁企业也未披露担保企业的信息及合同证明；海象披露的借款企业的信息只有覆盖住重要信息的营业执照和开户许可证，从这两张图片上，投资人得不到任何有效信息，见下图（来自海象APP）。

根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定：同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或者其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。

海象理财定期计划的募集期是不超过3天，也就是说如果顺利募集，其发标速度间隔最多3天；根据海象理财定期计划的借款金额来看，海象Q计划和D计划中借款企业一次性就达到了100万的借款上限；海象理财披露的借款企业营业执照和开户许可证无法得知借款企业的信息；相关企业是否在海象理财多次发标借款，是否违反《暂行办法》借款上限的规定，投资人不得而知。