消费市场回暖的信号日益清晰，政策端持续释放“扩大内需”“提振消费”的利好，金融端消费贷利率不断下探，部分产品利率甚至迈入“2时代”，大大降低了消费者的融资成本。

然而，在行业利率下行、监管趋严的双重背景下，仍有部分助贷平台逆势而行，向用户推送年化利率高达36%的贷款产品，桔子数科旗下的“桔多多”便是其中的典型代表。手握全国性网络小贷牌照的这家老牌助贷平台，正深陷高息投诉与暴力催收的舆论漩涡，其“持牌+助贷”的双轨模式，并未成为合规发展的护身符。

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投诉量比肩行业头部

成立于2014年的桔子数科，是国内较早布局互联网科技金融的企业，核心业务依托旗下助贷平台“桔多多”展开。在助贷行业强监管的浪潮下，牌照成为平台合规运营的“入场券”，桔子数科也早早踏上了“牌照 Acquisition”之路。

发展初期，公司通过全资子公司参股天津华北创业小额贷款有限公司，拿下一张区域性小额贷款牌照；2024年，监管政策进一步收紧，桔子数科又联合天津华旅金科创业投资有限责任公司，收购原支付机构瑞银信旗下的广州市瑞蚨互联网小额贷款有限公司，将其更名为广州科东互联网小额贷款有限公司，并将注册资本从2.5亿元增资至4亿元，一举斩获全国性网络小贷牌照，持股比例达30%。

至此，桔子数科顺利完成从纯助贷模式向“持牌+助贷”双轨模式的转型，在资质层面跟上了行业合规化的步伐。但资质合规的“外衣”，并未掩盖其经营层面的乱象，居高不下的用户投诉量，成为悬在其头顶的达摩克利斯之剑。

黑猫投诉平台的数据显示，截至目前，以“桔多多”“桔多多商城”为关键词检索，相关投诉量分别高达40539条、33291条。这一数据，已与乐信、信也科技等头部助贷平台的投诉体量不相上下。而用户的投诉焦点，主要集中在两大核心问题上。

其一，是资费不透明催生的高成本陷阱。用户反馈，在桔多多平台借款，除了明确的利息外，还被强制捆绑会员费、担保费、服务费等隐性费用；而在桔多多商城分期购物，商品标价普遍高于主流电商平台，用户既要承担分期利率，还要为商品溢价买单，综合融资成本被大幅推高。

其二，是屡禁不止的暴力催收乱象。多位用户在投诉中表示，一旦借款或分期账单出现逾期，就会遭到平台高频次的电话、短信轰炸，部分催收信息甚至包含威胁恐吓内容，即便向平台投诉，问题也迟迟得不到解决。有用户直言，逾期后的催收骚扰已经严重影响到自己的正常生活与工作。

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顶风推36%高息产品

与消费贷市场利率下行的大趋势相悖，桔多多APP的借款页面赫然显示，平台贷款产品的年化利率区间为7.2%-36%，36%的利率上限，直接触及了此前民间借贷利率的司法保护上限。

而随着《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》即将于10月1日正式实施，助贷业务的利率监管将更为严格。

新规明确要求，商业银行应将增信服务费计入借款人综合融资成本，确保单笔贷款的综合融资成本符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》的规定——该意见明确指出，金融借款合同中，总计超过年利率24%的息费部分，借款人有权请求调减。

这意味着，24%已成为助贷业务综合融资成本的“监管红线”，超过24%的部分将不受法律保护。但桔子数科并未对旗下36%利率的产品做出调整。

针对产品综合资金成本是否达到36%的问题，桔多多在线客服回应称，平台试算的综合服务费率包含利息费率和担保费率等，具体费率会根据用户选择的分期数和借款金额由系统计算，在提交订单的确认页面展示，最终以实际账单为准。这一回应，并未否认36%高息产品的存在。

为规避监管风险，部分中小助贷平台开始探索“24%+权益/保险”的模式，即基础利率控制在24%以内，同时要求用户购买保险产品或会员权益，以此获得优先放款资格。

但这种模式看似合规，实则是变相抬高融资成本，不仅会引发更多用户投诉，还会导致用户群体的恶性循环。愿意接受此类高成本融资的用户，大多是征信资质较差的群体，违约风险极高，而被误导的用户则会通过投诉维权反噬平台，最终难以形成稳定的用户生态。

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中小助贷平台淘汰赛加速

事实上，高息争议、信息泄露、诱导借贷、暴力催收等问题，早已成为困扰中小助贷平台发展的沉疴痼疾，也严重阻碍了整个行业的健康可持续发展。监管层对此早已重拳出击，随着助贷新规的落地实施，行业的合规化进程将进一步提速，那些依赖灰色业务造血的平台，终将被市场淘汰。

对于桔子数科这类老牌助贷平台而言，手握牌照只是合规的第一步。在消费市场提质扩容、监管政策持续收紧的双重背景下，平台若想在行业淘汰赛中站稳脚跟，必须拿出壮士断腕的决心，摒弃高息放贷、暴力催收的盈利模式，真正将合规管理和风险敬畏放在首位。

毕竟，在消费贷利率迈入“2时代”的当下，用户对低息、透明的金融服务需求愈发强烈，只有真正回归普惠金融的本源，才能在行业变革中找到持续发展的生机。而对于那些仍在监管红线边缘试探的平台而言，如若执迷不悟，被市场淘汰也只是时间问题。