近年来，众多消费电商平台假借购物分期、会员增值服务之名，行变相信贷放贷之实，凭借隐蔽化设置、捆绑式收费、信息不透明等套路，制造大量消费纠纷，成为金融监管整治的重点领域。

其中，由资深金融从业者陈宇翔掌控的洽客系平台极具代表性，旗下多款APP以会员电商、平价购物为宣传噱头，实则搭建隐蔽信贷体系，通过各类隐性收费抬高用户融资成本，衍生恶意扣费、暴力催收等诸多乱象。随着2026年多项金融监管新规落地实施，针对分期电商隐性金融乱象的合规洗牌全面开启，这套存续多年的灰色套利模式迎来终极考验。

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电商伪装暗藏信贷内核

依托线上购物场景伪装、规避监管视线，是洽客系平台长期游走灰色地带的核心手段。此前引发大量投诉与舆论争议的“爱用商城”，目前已在苹果应用商店、华为安卓应用市场等主流渠道全面下架，看似退出市场，实则并未终止相关业务布局。

调查发现，洽客科技迅速完成业务迭代与平台换壳，通过洽客商城、爱满分等多款全新APP接续运营，延续原有灰色商业模式。多款平台刻意弱化金融属性，对外均以综合消费电商为定位，页面主打日用百货、数码产品售卖、会员零元购、开卡福利等常规电商活动，无任何显性的借贷、分期入口，与普通购物平台别无二致。

但深挖平台功能体系不难发现其真实内核：洽客商城刻意隐匿分期消费规则，以专属会员优惠为引流噱头，诱导用户开通付费权益；爱满分APP首页仅展示常规商品，却在隐蔽的福利板块暗藏分期购物、设备租赁等金融类服务。整套运营打法精准规避表层监管核查，以纯电商面貌为掩护，持续开展隐性助贷、变相放贷业务。

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多重隐蔽套路收割用户

相较于常规网贷平台的透明化收费模式，洽客系平台的套利手段更为隐蔽，通过前置捆绑、默认勾选、合同隐匿等多重套路，在用户不知情或未充分知情的状态下完成扣费，层层抬高用户综合融资成本。

强制开通付费会员是其核心收割手段。平台设置硬性规则，用户但凡申请信贷额度、办理分期消费、解锁借款功能，必须先开通高价年度会员。且平台刻意制造信息差，在注册、绑卡、授权流程中预设默认勾选条款，将千元级会员权益捆绑在基础服务中，对外标注免费开通，实则自动生成分期扣费订单，多数用户直至出现逾期、遭遇催收，才知晓自身已产生大额隐性支出。

大量用户维权案例印证了平台的违规操作。有消费者反馈，曾按照页面提示免费开通爱用商城至尊年卡，申领平台标注的免费商品后未收货、未使用任何金融服务，后续却被平台认定为分期开卡，产生多期扣款及逾期记录，深陷催收困扰。

另有用户办理5000元借款业务，除正常支付利息外，被平台莫名扣除千元会员费、近300元担保费，多项隐性费用叠加，让实际借贷成本大幅飙升，且平台客服刻意否认收费项目、推诿售后问题，拒不解决纠纷。

除此之外，平台存在严重的信息披露缺失问题。记者实测发现，用户完成实名认证、银行卡授权、额度申请全流程中，平台全程隐匿核心金融信息。一键授权弹窗暗藏不可撤销的代扣协议，授权后平台及合作机构可随意划扣用户账户资金；借款页面仅展示放款额度，不公示借贷合同、年化利率、放款主体等关键信息，彻底剥夺用户知情权与选择权。更有用户在未成功申领贷款的情况下，被平台莫名绑定会员礼包、强制扣费，所谓的赠品权益从未兑现，扣费记录却真实生效。

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粗放催收侵害用户权益

隐性高息收费的背后，是洽客系平台粗放激进的逾期处置体系。不同于持牌金融机构的合规催收流程，该系列平台针对逾期用户，普遍采用非常规施压手段，衍生诸多侵权乱象。

据多名投诉用户反馈，一旦出现租金、借款费用逾期，平台不会通过正规协商渠道沟通，而是直接启动高频短信轰炸、电话骚扰等方式，甚至非法调取用户通讯录，联系亲友、同事施压，搭配威胁、恐吓等过激话术逼迫还款。这类野蛮催收行为，不仅严重干扰用户正常生活，还涉嫌侵犯公民个人隐私与合法权益，也是平台长期以来消费纠纷扎堆的核心原因。

这套成熟且隐蔽的套利模式，并非偶然形成，实则源于核心操盘团队深厚的金融行业背景。公开工商及从业信息显示，洽客系平台归属深圳洽客科技有限公司，由陈宇翔创立并实控，其拥有超20年银行信贷、支付行业从业履历，曾任职于中信银行信用卡中心、拉卡拉等头部金融及支付机构，还曾担任拉卡拉旗下小贷公司分支机构负责人，深谙信贷运营、合规边界与监管规则。

依托丰富的行业资源与实操经验，陈宇翔打造出一套“电商为壳、金融为核”的独特商业模式，脱离传统支付、信贷赛道后，聚焦会员制电商，以消费场景为伪装布局助贷业务。为规避单一主体监管风险，其通过股权架构布局，掌控16家关联企业，覆盖电商运营、科技研发、投资管理等多个领域，各主体分工协作、相互配合，搭建起庞大且隐蔽的集团化运营矩阵，为隐性金融业务持续赋能。

除创始人外，洽客科技核心管理层均深耕银行、支付、信贷领域，团队对行业监管漏洞、用户引流套路、风险管控模式极为熟悉，也正因如此，平台的灰色操作极具隐蔽性，长期游离在监管灰色地带。数据显示，截至2024年初，仅爱用商城一款产品就积累超3000万注册用户、60余万付费会员，月活跃用户突破60万，庞大的用户基数也让其灰色收割规模持续扩大。

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灰色业态迎来全面终结

长期以来，分期电商、会员购物平台的隐性收费、变相放贷乱象，持续侵害消费者权益、扰乱金融市场秩序，成为监管重点整治对象。2026年以来，金融监管层面密集出台新规、发布风险提示，精准封堵行业漏洞，彻底终结了洽客系平台赖以生存的套利空间。

今年3月，金融监管总局、中国消费者协会、中国互联网金融协会三部门联合发布风险警示，点名部分网络商城假借购物、回收名义诱导借贷、抬高融资成本的乱象，提醒消费者警惕各类隐蔽金融陷阱。

同期，金融监管总局联合央行出台《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，明确自8月1日起，所有信贷相关服务必须将会员费、担保费、服务费等各类隐性费用，全部纳入综合融资成本公示，清晰展示年化利率，彻底杜绝隐性收费、成本造假等违规行为。

在此之前，监管部门已先后出台助贷业务管控、金融产品营销规范等多项制度，严格约束互联网平台助贷行为，禁止平台干预金融风控、隐匿金融产品信息。对照全新监管规则，洽客系平台的核心商业模式已全面违规：强制捆绑的会员费属于前置隐性收费，必须纳入融资成本公示；平台伪装电商、隐匿借贷属性、不披露利率与合同信息的操作，严重违反金融信息披露规定；无牌开展变相放贷、助贷业务，更是触碰金融监管红线。

从行业发展本质来看，分期电商的核心价值是赋能真实消费、优化消费体验，而非借助场景伪装开展金融收割。洽客系凭借资深金融团队的运营优势，未深耕合规电商服务，反而深耕监管漏洞、搭建灰色套利体系，依靠信息差、套路化运营收割普通消费者。

随着2026年金融合规监管全面收紧，隐性收费、伪装放贷的行业灰色空间被彻底压缩，这类重套路、轻服务、违合规的商业模式，已然失去生存土壤，后续或将面临全面整改、业务清退的结局。