“2014年民营银行试点至今已满十年。截至2024年末，19家民营银行资产规模总额突破2万亿元。同时，各家民营银行发展呈现‘两极分化’，微众银行以6517.76亿元资产总额位居首位，而曾经备受期待的亿联银行却‘缩表’超20%，仅为微众银行的1/16。此外，亿联银行正面临多重发展困境：净利润持续大幅亏损、不良贷款率居高不下，同时受大股东因素影响，股权结构稳定性也面临挑战，在多重压力下处于艰难的调整阶段。”

亿联银行作为东北首家民营银行及全国四家互联网银行之一，2024年经营状况不佳。尽管营业收入同比增长2%至10.91亿元，但利润总额和净利润分别同比下滑1721%和520%。净利润亏损5.9亿元，亏损从2024年第二季度开始，2024年第四季度亏损高达6亿元。

在净利润大幅下滑的同时，亿联银行资产规模“缩水”明显。2024年资产总额同比缩水21%，负债总额也同比下降21%。存款余额2024年缩水47.96亿元，个人定期存款缩水最为严重，占存款缩水总额近一半；贷款余额减少92.57亿元，其中，个人贷款缩水121.9亿元。整体而言，亿联银行业务结构单一，过度依赖个人贷款和助贷业务，这也意味着该行亦面临着助贷新规的挑战，转型较为艰难。

亿联银行资产质量也逐渐承压，2022年至2024年不良贷款率上升1.16个百分点至2.77%，在19家民营银行中，其不良贷款率处于行业末位水平。值得关注的是，该行关注类、次级类、损失类贷款余额均呈现增长态势，其中不良贷款余额较上年同期增幅达 24.23%，资产质量管控压力进一步凸显。

此外，大股东吉林晟卓所属“中发系”陷入亏损和法律诉讼，资不抵债，不符合监管对民营银行大股东的要求，可能导致股权生变。同时，二股东吉林三快背后的美团对亿联银行流量支持减少，导致业务拓展困难。

01

净利润亏损6亿元

存贷款规模缩水明显

亿联银行官网介绍，系东北首家获批开业的民营银行，也是全国四家互联网银行之一。2017年5月，由吉林晟卓投资有限公司（以下简称“吉林晟卓”）、吉林三快科技有限公司（以下简称“吉林三快”）（美团）等优秀的民营企业联合在长春发起成立。

2024年年报显示，亿联银行营业收入为10.91亿元，相较于2023年的10.65亿元，同比增长2%，扭转了营业收入下滑的局面。2022年营业收入为10.83亿元，因此2023年同比下滑1.72%。

然而，利润总额和净利润却是止不住地亏损。2024年，亿联银行的利润总额为-8.45亿元，相较于2023年的5211.5万元，同比下滑1721%；2022年，利润总额为1.06亿元，由此可见，2023年亿联银行的利润总额就已经出现了大幅下滑。

（数据来源：亿联银行2024年年报）

在此基础上，净利润自然也是大幅下滑。2024年，亿联银行的净利润为-5.90亿元，相较于2023年的1.40亿元，同比下滑520%。具体来看，2024年第一季度至第四季度，亿联银行的净利润分别为1909.7万元、-141.7万元、-349.3万元、-6.04亿元。因此，亿联银行的净利润是从第二季度开始亏损，在第四季度亏损金额高达6亿元。

（数据来源：亿联银行2024年年报）

亿联银行的净利润之所以会如此巨幅下滑，主要系营业支出项下的资产减值损失同比增长了193%。2023年，亿联银行的资产减值损失为5.02亿元，2024年一跃升至14.71亿元，增长了9.69亿元。

（数据来源：亿联银行2024年年报）

资产规模方面，亿联银行近些年来也是不断缩水。2022年至2024年，资产总额分别为536.45亿元、517.75亿元、408.22亿元，2024年资产总额同比缩水21%。相对应的，负债总额也从2022年的503.34亿元一路下滑至2024年的379.66亿元，2024年同比下降21%。

（数据来源：亿联银行2024年年报）

拉长时间线来看，2017年亿联银行的资产总额还不足20亿元，但次年就突破百亿规模达134.35亿元，后面一年一个台阶，2019年至2020年资产总额分别为313.21亿元、451.28亿元，直到2021年达到顶峰，为599.65亿元，之后便开启了数年缩水之路。

亿联银行和另外三家互联网银行对比，无论是资产总额、营业收入、净利润均被甩了一大截。

2024年，微众银行、网商银行、新网银行的资产总额分别为6517.76亿元、4710.35亿元、1036.29亿元；营业收入分别为381.28亿元、213.14亿元、63.70亿元，其中网商银行和新网银行的营业收入同比增幅分别为13.71%、16.07%；净利润分别为109.03亿元、31.66亿元、8.11亿元，虽然三家银行中只有微众银行的净利润微增0.81%，网商银行和新网银行的净利润均同比下滑，分别为-24.67%、-19.70%，但是它们并未亏损。

如今，亿联银行的资产总额仅为微众银行的1/16，营业收入甚至只有新网银行的1/6，净利润更是亏损近6亿元，微众银行作为民营银行的老大，净利润已突破百亿元。亿联银行只能望尘莫及！

具体来看亿联银行的存贷款数据，2022年至2024年，亿联银行的存款余额分别为303.96亿元、325.67亿元、277.71亿元，仅在2024年亿联银行的存款规模就缩水了47.96亿元。

（数据来源：亿联银行2024年年报）

仔细分析存款分类不难发现，亿联银行的个人定期存款占存款余额比重最高，2022年至2024年分别为76.71%、79.33%、84.18%。而个人定期存款也是2024年缩水最厉害的，从2023年的258.34亿元下滑至2024年的233.77亿元，缩水了24.57亿元，也就是仅个人定期存款缩水金额就占据存款缩水总额的接近一半。另外，公司活期存款从2023年的33.16亿元缩水9.19亿元至2024年的23.97亿元。

存款缩水其实主要还是受累于严监管的“后遗症”。近些年，监管针对与互联网平台合作存款方面进行专项整治，亿联银行应监管要求下架全部第三方互联网平台存款产品，并进一步加大自营渠道建设。

联合资信曾表示，“2022年以来，一方面由于优化存款结构，部分前期互联网定期存款到期退出，另一方面由于公司存款年末时点波动，导致2022年末存款规模有所下降。”这也正好对应亿联银行资产总额自2021年登顶后就开启下跌模式。

在揽储压力倍增的情况下，就不难解释亿联银行逆势加息的行为。日前，亿联银行官网出现一则《关于调整一年期整存整取定期存款挂牌利率的公告》显示，自2025年5月21日起，一年期整存整取定期存款挂牌利率由1.85%调整为2.00%。仅数日，该公告就从官网上撤下了。

5月20日，工农建中四大国有银行才刚刚下调存款挂牌利率，其中，活期利率下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、两年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%。可见，国有大行的一年期存款利率已经低于1%，两年期存款利率也接近1%。

然而，亿联银行的一年期存款利率却比国有大行的高出许多，若上述信息属实，一年期存款利率为2%，是国有大行的两倍有余。亿联银行无疑想利用一年期存款的高利率扩大存款规模。

贷款方面，亿联银行的情况也不容乐观。2022年至2024年，亿联银行的贷款余额分别为374.59亿元、336.02亿元、243.45亿元，可见，2024年贷款余额减少了92.57亿元。具体来看，亿联银行的个人贷款缩水明显，从2022年的347.84亿元一路下滑至2024年的225.94亿元，两年缩水121.90亿元。此外，亿联银行的个人贷款占贷款余额的比重也长期保持在90%以上。

值得注意的是，早在2021年，联合资信对亿联银行的评级报告即显示，亿联银行信贷业务以个人消费类贷款为主，业务结构及客户类型相对单一，为此亿联银行正积极寻求转型发展，未来业务发展具有一定的不确定性。

三年过去了，亿联银行仍旧依赖于个人贷款，转型之路并不容易！

此外，亿联银行还存在过度依赖合作平台引流的问题。联合资信曾指出，截至2022年末，亿联银行消费贷款余额237亿元，即占个人贷款总额的68.13%；从个人消费贷款结构来看，亿联银行助贷占比在80%以上。

截至2024年底，亿联银行线上消费贷款余额174.61亿元，本年累计投放金额419.65亿元。

然而，助贷新规临近施行，对亿联银行业务或是一种打击。今年4月，国家金融监督管理总局《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》显示，商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，及时对名单进行更新调整。商业银行不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作。该通知自2025年10月1日起施行。

助贷新规的发布标志着互联网助贷业务进入“强监管、重质效”的新阶段，而依赖于助贷业务的亿联银行大概率要面临个人贷款进一步缩水的困境。此前，2021年出台的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，监管提高助贷平台的准入门槛，费用明示和综合成本限制已让亿联银行的盈利空间被大幅压缩。

02

不良贷款同比增长24%

大股东资不抵债

亿联银行的资产质量也十分堪忧。2022年至2024年期间，不良贷款率分别为1.61%、1.61%、2.77%，2024年上升了1.16个百分点。同时，拨备覆盖率也在波动下滑，2022年至2024年期间分别为161.78%、170.53%、153.02%，2024年下滑了17.51%。

具体来看，亿联银行的关注类贷款迁徙率不断上升，2022年为32.59%，2023年为42.51%，再到2024年的51.35%，两年时间增长了近20%，为18.76%。正常类贷款迁徙率也从2023年的1.19%上升至5.44%，增长了4.25%。

此外，亿联银行的关注类、次级类、损失类贷款余额都在增长，2024年，上述三项数据分别为11.45亿元、3.60亿元、9010.6万元，相较于2023年的7.05亿元、1.98亿元、6675.2亿元，分别增长了4.40亿元、1.62亿元和2335.4万元，同比增长62.49%、81.62%、34.99%。总体来看，2024年亿联银行的不良贷款余额为6.74亿元，相较于2023年的5.43亿元，同比增长了24.23%。

（数据来源：亿联银行2024年年报）

而目前，在19家民营银行中，不良贷款率同样达到2%以上的仅有网商银行、裕民银行，分别为2.30%、2.04%，亿联银行的不良贷款率则是位列倒数第一。另外，两家互联网银行的不良贷款率表现稍好些，微众银行为1.44%、新网银行为1.69%。

亿联银行不仅需要面对高企的不良贷款率，大股东也成为其发展道路上的不稳定因素。

根据亿联银行2024年年报显示，截至报告期末，七位股东分别为吉林晟卓、吉林三快、吉林省华阳集团有限公司、双辽市鸣鑫商务有限责任公司、长春市博易博科贸有限公司、斯迈特投资有限责任公司、吉林市伊利房地产开发经营有限责任公司，它们的持股比例分别为30%、28.50%、9.90%、9.80%、9.80%、9.70%、2.30%，合计持股100%。

吉林晟卓的名字或许让人感到陌生，此前它的名字为中发金控投资管理有限公司，于2024年11月6日正式更名。吉林晟卓的控股股东是西藏铭盛科技有限公司（以下简称“西藏铭盛”），中发实业（集团）有限公司（以下简称“中发集团”）是西藏铭盛的孙公司。上述公司均属于“中发系”。

中发集团实控人戴浩亦是亿联银行董事长，然而目前中发系多家公司陷入亏损和法律诉讼。有消息称，中发集团投资恒大的巨额亏损已扩大至100多亿元；再加上投资宝能项目的亏损，合计已近200亿元。

此外，今年3月渤海人寿与中发集团分别作为原告、被告的合同纠纷案在陕西省西安市中级人民法院审结。1月，（2024）黑01执2921号、（2024）黑01执2922号、（2024）黑01执2923号三份文书的总金额超过32亿元，均涉及中发集团等主体。其中，（2024）黑01执2922号显示，2024年9月9日，中发集团等被执行人，执行标的为14.42亿元；2025年1月14日，上述三家公司的法定代表人均被限制消费；截至2025年1月17日，14.42亿元仍未履行，终本案件。因此，中发集团已处于资不抵债的境遇。

然而，根据监管要求，民营银行大股东必须持续正常经营和盈利。《关于促进民营银行发展的指导意见》显示，投资入股民营银行的民营企业需满足以下条件：具有较强的经营管理能力和资金实力，财务状况和资产状况良好，且最近3个会计年度连续盈利。一旦大股东的经营不佳，势必会导致亿联银行的股权不稳定。

因此，亿联银行或要面临大股东股权变更的情况，此外，大股东自身已处于资不抵债的情况，对于亿联银行的资金、资源支持等方面绝对会受到限制。

另外，二股东吉林三快背后的美团对亿联银行的流量支持也在急速减少。

根据亿联银行官网公布的《2025年一季度关联交易情况》显示，2025年一季度，本行发生达到标准的服务类关联4笔，为我行向亿联智慧生活科技有限公司支付人力外包费用累计1700万元。光从这份公告中，已经看不到美团的身影了。

2024年年报披露的关联交易基本情况显示，报告期内，非授信类关联交易达到披露标准两家，为我行向重庆美团三快小额贷款有限公司支付平台服务费，累计3056.04万元；向北京亿联智慧生活科技有限公司支付人力外包费用，累计1650万元。然而，2021年至2023年，亿联银行支付给美团三快小贷的费用分别为4.88亿元、2.05亿元、8552.98万元。

亿联银行在失去美团流量支持后，业务拓展变得愈发困难。美团作为亿联银行重要股东之一，双方合作业务减少对亿联银行的未来发展存在影响。