孙飞凡丨作者

深潜atom工作室丨编辑

2026年4月3日，江苏红豆实业股份有限公司（600400.SH）同时收到了江苏证监局的行政监管措施决定书和上海证券交易所的纪律处分决定书，成为A股市场少有的、一日内被两类监管机构同步追责的案例。

根据两份监管文件的认定，红豆股份、其控股股东红豆集团有限公司以及时任董事会秘书孟晓平，在资金往来管理和信息披露运作等方面存在明确违规。

截至2024年12月31日，红豆股份对红豆集团有限公司的1.10亿元应收账款发生逾期。这笔逾期款项虽在2025年4月30日前全部收回，但2025年度公司对红豆集团的应收账款再次出现逾期。截至2025年9月30日，红豆股份对红豆集团逾信用期的应收账款余额为4509.43万元，监管机构认定该行为构成控股股东在日常经营活动中占用上市公司资金。

此外，2025年5月，红豆集团还通过预付款方式非经营性占用了红豆股份资金1250万元，而红豆股份未在《2025年半年度报告》中对此项非经营性资金占用情况进行披露。

在信息披露方面，红豆集团于2024年11月12日在浦发银行无锡分行办理了两笔股票质押业务，但未及时告知红豆股份，导致公司于2025年1月23日披露的相关公告中股权质押信息不准确。另外，红豆集团所持股份在2025年2月25日被司法标记5134.5418万股（占公司总股本的2.24%），2025年6月10日被司法标记1.645亿股（占公司总股本的7.16%），2025年7月10日被轮候冻结1.43亿股（占公司总股本的6.24%）。上述事项均达到了信息披露标准，但红豆集团均未及时告知上市公司，导致相关信息披露滞后。

时任董事会秘书孟晓平作为公司信息披露的具体负责人，被监管机构认定未能勤勉尽责，对信息披露违规承担相应责任。

通俗地说，就是红豆集团欠上市公司红豆股份的钱多次逾期。2024年的1.1亿元欠款补还后，2025年仍有超过4509万元逾期，被认定为大股东占用资金。此外，红豆集团还借预付款名义无偿占用了1250万元且未披露，其股票质押、司法标记及冻结等重要事项也未及时告知上市公司，导致信息披露出现错漏。负责信息披露的孟晓平也因未尽责而被追责。

罚单落地：处罚依据与整改要求

江苏证监局与上海证券交易所对红豆股份及相关方作出的监管措施，均严格依据现行有效的证券法律法规与自律规则，法律依据清晰且权威。江苏证监局对红豆股份、红豆集团有限公司采取责令改正措施，并对红豆股份、红豆集团有限公司及孟晓平出具警示函，主要依据是《中华人民共和国证券法》第一百七十条第二款、《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》相关条款以及《上市公司信息披露管理办法》相关规定。

上交所对红豆股份、红豆集团有限公司、孟晓平予以通报批评，依据的是《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第10号——纪律处分实施标准》等规则。根据监管要求，上交所的通报批评决定将通报中国证监会，并记入证券期货市场诚信档案。红豆股份需在收到决定书后一个月内，提交经全体董事及高级管理人员签字确认的整改报告。

红豆股份已在公开公告中表示，公司及相关责任人对监管决定所涉问题高度重视，将严格按照法律法规及监管要求进行整改，加强合规学习，强化信息披露管理，切实维护公司及全体股东的利益。

追根溯源：违规问题的核心症结

从两份监管文件认定的事实来看，红豆股份此次出现多项违规，集中反映了公司内部治理与合规管理存在的短板。

红豆股份在关联方应收账款管理上存在明显缺陷。2024年已发生大额应收账款逾期，但2025年未对关联方应收账款进行严格控制和及时催收，导致同类问题重复发生，未能有效防范控股股东经营性资金占用的风险。

信息披露的内部管理与信息传递机制失效。控股股东红豆集团在发生股份质押、司法标记、轮候冻结等应披露事项时，未按规定及时书面告知上市公司。公司内部也未建立有效的核查与补正流程，最终导致信息披露不准确、不及时。

时任董事会秘书孟晓平未能勤勉尽责，对非经营性资金占用未及时披露等违规事项负有责任，这反映出公司信息披露关键岗位履职存在漏洞。

总结来说，红豆股份内控不足，在2024年大股东欠款逾期后，2025年未能管控好欠款催收，导致资金占用问题再次发生；大股东股票质押、司法标记及冻结等事项未告知公司，公司内部信息传递与核查机制失灵，造成信披错漏；董秘孟晓平因未勤勉尽责而被追责。这些因素最终导致公司在同一天内遭到两家监管部门的追责。

红豆股份在一天之内受到两家监管机构的双重处罚，是监管部门对资金占用、信息披露违规等行为坚持严格监管的典型案例，充分体现了资本市场对上市公司合规运作的刚性要求。

监管部门的严格监管是资本市场健康运行的“压舱石”。只有对这类违规行为采取零容忍态度，才能让上市公司不敢乱作为，确保市场信息更透明、交易更公平，从而保护广大投资者的利益，维护资本市场的稳定与健康发展。