自助贷新规落地后，助贷行业高息定价空间被大幅压缩，传统依赖高息盈利的展业模式举步维艰。

在此背景下，分期商城成为众多助贷平台的转型首选，然而赛道拥挤的背后，合规风险与消费纠纷也随之滋生。商品溢价虚高、分期息费暗藏陷阱、会员费变相“砍头息”等问题频发，让本应服务消费场景的分期商城，沦为部分不良平台收割消费者的工具。

其中，深圳洽客科技有限公司（下称“洽客科技”）旗下的爱用商城、泰深优选等多个分期商城，因密集的投诉与多重违规操作，成为行业乱象的典型代表。

破浪资本发现，洽客科技通过搭建“马甲矩阵”，运营着爱用商城、泰深优选、爱满分、潮趣生活等多个分期商城平台，这些平台看似独立运营，实则背后都有着千丝万缕的资本关联，且均存在相似的违规套路。

截至目前，仅黑猫投诉平台上，爱用商城的累计投诉量就已突破19759条，泰深优选、潮趣生活的投诉量也分别达到267条、96条，投诉内容高度集中在“强制扣费”“贷款捆绑会员”“高息套现”三大核心问题上。

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未借款先被扣费成常态

“没借到钱，反而被强制扣了会员费，客服还说无法退款。”这是众多消费者对洽客系分期商城的共同控诉。破浪资本梳理投诉案例发现，“贷款捆绑会员”是洽客系平台最普遍的违规操作，本质上是变相开展“以贷收费”，严重抬升消费者融资成本，侵犯消费者自主选择权。

爱用商城作为洽客科技的核心产品，被投诉最多。有消费者反映，2024年7月下载爱用商城后，注册环节就被强制要求确认成为“1000元至尊会员”，客服承诺可售后却未明确告知会员费需分三期扣除，注册后未获得任何借款，次月就被扣款300余元，客服以“订单已形成”为由拒绝退款。

还有消费者表示，在爱用商城借款3000元，最终还款金额却超过4000元，平台先后扣取两笔会员费，即便投诉后暂停扣费，后续仍被莫名扣走249元。

与爱用商城套路一致，泰深优选也被指以贷款为诱饵，强制用户开通会员。该平台的会员营销页面显著标注“尊享VIP通道”“优先审核”等字样，诱导用户开通近千元的年度会员，且会员费需分三期支付，用户还需强制同意自动续费协议。更离谱的是，即便用户未成功申请到贷款，会员费仍会“照扣不误”，平台多以“已勾选同意协议”为由拒绝退费。

此类强制扣费并非个例。2026年2月，有消费者反映其银行卡被爱用商城通过第三方支付机构扣款499元，客服仅同意取消后续两期扣费，拒绝退还已扣款项，而该消费者表示从未明确授权扣费，也未享受任何会员服务，其行为已涉嫌违反《消费者权益保护法》相关规定。据消费者反馈，洽客系各平台的强制扣费金额多为499元、329.61元及1000元，成为变相收割消费者的“固定套路”。

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商品实际利率远超监管红线

除了强制会员扣费，洽客系分期商城还通过“商品溢价+回收套现”的模式，变相开展高息贷款业务，让消费者在不知情中陷入高息陷阱。明面上，这些平台以“分期购物”为噱头，宣称采用线上Costco模式，提供高性价比商品，但实际上却暗藏玄机。

破浪资本调查发现，洽客系平台上的商品定价普遍远超市场价，溢价幅度惊人。以一款iPhone 17 Pro Max为例，市场价仅为13999元，而在这些分期商城上的售价却高达23299元，溢价比例达66%。平台会诱导用户分期购买此类高价商品，同时暗中提供“一键回收”功能，暗示用户购买后可立即套现。

更隐蔽的是，有消费者反映，填写收货地址后往往无法实际收到商品，平台会通过虚拟发货或中介引导，以远低于购买价的价格“回收”商品，让用户获得一定额度的套现资金，但用户仍需按原高价商品的价格分期偿还本金及利息。

破浪资本粗略计算，若用户通过该模式套现6800元，仅名义年利率就达24%，叠加1000元会员费后，实际年化利率将大幅超出24%的监管红线。另有消费者透露，通过爱用商城内部人员套现2000元，扣除300元服务费及799元会员费后，实际到手仅800余元，却需分3个月偿还2100余元，年化利率远超监管要求。

除了收费乱象，洽客系平台的个人信息处理也涉嫌违规，违背《个人信息保护法》中“合法、正当、必要”的原则。破浪资本体验爱用商城APP发现，其实名认证流程与多数网贷平台存在明显差异：无需上传身份证、无需人脸识别完成反欺诈验真，仅需手动填写姓名、身份证号及银行卡信息，即可完成认证。

更值得警惕的是，用户在实名认证页面需同时签署4份协议，其中3份均为代扣、扣款协议，这也成为平台无故扣费的重要隐患。此外，其《数字资产个人授权协议》中明确约定，用户需授权洽客科技向合作贷款人及其关联公司提供“全部个人信息”，包括个人基本信息、贷款履约信息等，该条款涉嫌过度收集个人信息，未充分保障用户的知情权与信息安全。

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马甲丛生关联关系错综复杂

破浪资本通过企查查梳理发现，洽客系分期商城的背后，是一张错综复杂的资本网络。爱用商城的运营主体为洽客科技，成立于2017年2月，实际控制人为陈宇翔，注册资本450万元，对外宣称是国家高新技术企业、深圳市专精特新企业，注册用户超3000万，付费会员150余万，还与腾讯、京东等企业有合作关系，其创始人陈宇翔还曾荣膺“2025亚洲品牌十大创新人物”。

然而，光鲜的背后，是陈宇翔通过多家关联企业搭建的“马甲矩阵”。除洽客科技外，陈宇翔还实控深圳洽客电子商务有限公司、深圳亿品天下科技有限公司等，其中深圳洽客电子商务有限公司运营着洽客商城。此外，洽客科技的控股股东深圳百流科技有限公司，还关联爱满分、爱用会员店等多个商城产品。

看似独立的泰深优选，实则与洽客科技渊源深厚。泰深优选APP显示其运营主体为韶关市泰深科技有限公司，但第三方贷超导流平台的服务协议却显示，其主体为爱用商城，深圳市凯利盈达信息科技服务有限公司（现已更名为广州市凯利盈达信息科技服务有限公司）也出现在其授权协议中。

而该公司由深圳信天翁信息技术有限公司全资控股，其注册地址与洽客商城关联企业深圳亿品天下科技有限公司完全一致。值得注意的是，广州市凯利盈达还间接持有多家地方金融组织股权，进一步凸显其金融属性。

此外，洽客科技还与绿地数科旗下公司存在疑似关联关系，双方曾共用联系方式及办公邮箱，背后的资本联动引人深思。这种错综复杂的关联布局，让多个“马甲”平台相互导流，掩盖违规本质，最终将风险转嫁给消费者。

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监管高压下新规亮剑

洽客系分期商城的诸多违规操作，早已引发监管部门的高度关注。此前，国家金融监督管理总局金融消费者权益投诉调解中心、中国消费者协会、中国互联网金融协会联合发布风险提示，明确提及部分分期商城要求用户升级会员才能申请贷款，未借款却被持续扣费，且以“已同意协议”为由拒绝退款的典型案例，并提醒消费者警惕诱导捆绑收费，妥善保存维权证据。

今年3月15日，金融监管总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，明确要求贷款人清晰披露个人贷款息费成本，将贷款利息、分期费用、逾期罚息等全部纳入综合融资成本范围，该规定将于2026年8月1日起施行，这将彻底堵死分期商城息费模糊化的操作空间，进一步压缩违规平台的生存空间。

监管高压之下，市场端也已出现连锁反应。破浪资本了解到，多家支付机构已紧急收紧与高息网贷平台的合作，部分头部支付机构甚至对分期商城平台采取“一刀切”的切割措施，切断其扣费渠道，试图防范合规风险。

一边是“高新技术企业”“亚洲品牌500强”的光鲜标签，一边是数万条投诉、多重违规操作的现实困境，洽客科技的转型之路已然偏离正轨。作为助贷行业转型的缩影，洽客系分期商城的乱象，折射出部分平台“重盈利、轻合规”的经营导向。

随着监管新规的落地实施，分期商城赛道将迎来新一轮洗牌，如何摒弃违规套路、回归场景金融本源，成为洽客科技及同类平台亟待解决的问题。记者将持续关注相关平台的整改情况及行业转型动态。