2026年3·15期间，新浪金融研究院发布的投诉红黑榜揭开了互联网金融领域一条隐秘的利益链条：泰康在线、同盾科技通过旗下金丰保险经纪，与数十家网贷平台合作，在贷款场景中强制搭售保险，形成规模庞大的灰色产业链。

武汉市民张先生在分期乐平台借款1.2万元后，发现银行账户每月被金丰保险经纪自动扣款98.6元，6个月累计扣费近600元。他从未主动购买保险，也未收到任何投保确认信息。在借款页面底部，一行几乎难以辨认的蝇头小字显示“勾选将获得借款保障服务”，而该选项早已被默认勾选。这种“默认勾选+隐藏提示”的设计，正是该灰色产业链的核心操作手法。

据黑猫投诉平台数据，截至2026年3月中旬，仅分期乐平台累计有效投诉量已突破16万条，其中超七成投诉指向息费不透明、隐性收费和捆绑销售。消费者反映的问题高度集中：不知情投保、野蛮扣费、退保困难。有消费者借款3000元，到手仅2700余元，其中300多元被划扣为保险费，退保时仅能拿回50余元；还有消费者在不知情情况下被连续投保一年，累计被扣费近1200元。

这一灰色生意已形成“贷款平台+保险经纪+保险公司”的三方闭环。贷款平台作为流量入口，通过设计繁琐页面、突出“快速到账”按钮、隐藏保险选项等方式引导用户被动勾选；金丰保险经纪作为中间桥梁，负责对接平台与保险公司，完成用户授权和自动扣费；泰康在线则作为保险产品提供方，负责承保并收取保费。

股权穿透显示，金丰保险经纪由同盾科技核心主体小盾未来100%控股，其法定代表人及前任均担任同盾科技要职。这家注册资本5000万元的公司，参保人数仅1人，是典型的“空壳化”持牌中介。作为智能风控独角兽，同盾科技长期为分期乐等主流网贷平台提供风控服务，手握海量用户数据，借此实现“左手做风控，右手卖保险”。

泰康在线作为泰康集团旗下互联网财险子公司，因自身无保险经纪牌照，无法直接在贷款场景销售保险，与金丰保险经纪的深度合作便成为其最优解。双方早年已签订独家协议，明确泰康在线提供保险产品并承保，金丰保险经纪负责对接平台、完成销售与扣费。泰康在线选择金丰保险经纪，核心是为了“避监管、拿流量、隔风险”：借金丰的牌照实现表面合规，依托同盾科技获取精准借款用户，由金丰承担前端违规风险，从而保护自身及母公司泰康集团的品牌声誉。

据业内人士估算，这种贷款搭售保险的模式，单笔借款保险费率普遍在年化20%-30%，远高于正常保证保险费率。仅泰康在线与金丰保险经纪合作的这一业务线，每年便可攫取数亿元保费，成为泰康在线互联网保险业务的核心增长极。

从投诉情况来看，相关诉求已呈现井喷态势：除黑猫投诉平台有超2000条针对金丰保险经纪的直接投诉外，消费保、12315平台、小红书等多个渠道，也均有大量相关投诉。这些投诉的核心诉求高度集中，主要分为三点：一是不知情投保，保险选项被刻意隐藏，且未向用户进行任何风险提示与费率告知；二是野蛮扣费，无需用户输入支付密码、也无短信提醒，便直接从用户银行卡或借款放款金额中划扣保费；三是退保困难，退保入口隐蔽、流程繁琐，客服推诿扯皮，部分消费者还被拒绝全额退款。

监管层面已有明确动作。2024年，国家金融监督管理总局上海监管局因“销售误导”问题，对金丰保险经纪处以30万元罚款。值得注意的是，泰康在线自身也存在违规记录：2025年，其因未严格执行条款费率、无资质代理销售寿险产品，被监管部门处以823万元罚款。

然而，对于年赚数亿元保费的金丰保险经纪而言，30万元罚款无异于隔靴搔痒。其违规行为不仅没有收敛，反而持续加剧，合作的贷款平台已扩张至数十家，覆盖了多数互联网助贷行业。泰康在线在贷款场景的保险违规销售问题，也未得到根本整改，仍在借助金丰保险经纪开展强制搭售业务。

这种灰色产业链的存在，严重侵犯了消费者的知情权和选择权。根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第8条，消费者享有知悉其购买、使用的商品或者接受的服务的真实情况的权利。在消费者不知情的情况下扣款，不仅侵犯了消费者的知情权，还构成消费欺诈行为。

从行业影响来看，这种“强制搭售”模式不仅损害了消费者权益，也破坏了金融市场的公平竞争环境。当保险销售不再基于消费者的真实需求，而是通过技术手段强制捆绑，整个行业的健康发展都将受到威胁。更值得警惕的是，这种模式可能引发系统性风险：当大量借款人因不知情扣费而陷入财务困境，可能加剧网贷行业的信用风险。

当前，互联网金融监管正在不断收紧。对于泰康在线、同盾科技等机构而言，若不能及时整改违规行为，不仅将面临更严厉的监管处罚，还可能失去消费者的信任，最终影响企业的长期发展。而对于整个行业而言，如何平衡商业利益与消费者权益，如何在创新与合规之间找到平衡点，将是未来必须面对的重要课题。