“新帅”杨秀明的任务是带领重庆银行重回“优等生”行列，但除了提升经营业绩外，在稳定股价、加强风控管理方面，将是一场大战。

苗野 孙艺格/发自上海

“这次业绩说明会是重庆银行全年最受关注最为隆重的的投关活动。”重庆银行党委书记、董事长杨秀明在重庆银行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会的开幕致辞中表示。

这是重庆银行新管理层的首次集体亮相，也是杨秀明首次以重庆银行党委书记、董事长的身份出席该行业绩说明会。他于2023年12月出任重庆银行党委书记，2024年3月董事长任职资格获得监管核准。

据重庆银行年报显示，2023年该行实现营业收入132.11亿元，同比减少1.89%；实现归母净利润49.3亿元，同比增长1.27%。这已是重庆银行连续2年减收增利。之所以能实现利润正增长，一部分得益于免税资产配置增加，另外公允价值变动损益和信用减值损失的变化亦对重庆银行的利润产生了影响。

即便如此，重庆银行利润总额是下滑的。2023年，重庆银行的利润总额为60.88亿元，2022年同期为62.89亿元，同比下滑3.2%。

从这份年报所呈现的数据来看，重庆银行的经营业绩并不算优秀。但引发业界关注的是重庆银行部分行业的贷款质量。

在2023年财报中，重庆银行“按行业划分的贷款及不良贷款分布情况”显示，“金融业”贷款金额为8.6亿元，其中不良贷款金额为1.48亿元，不良贷款率高达17.19%，排行业第一。“房地产业”的不良规模也在攀升，截至2023年末，重庆银行房地产不良贷款规模为6.2亿元，较2022年末上涨近4%；房地产贷款不良率为6.48%，较2022年末上涨0.6个百分点。在A股17家城商行中，只有3家银行的房地产不良贷款率超过5%，另外两家是杭州银行和郑州银行，不良率分别为6.36%、6.48%。

对此，重庆银行方面表示，我行涉房地产贷款规模整体占比很小，不良率虽小有波动但对整体的资产质量影响有限且在可控范围。我行已经针对房地产、城投化债等重点领域搭建工作专班，既从面上确定了风险管控的策略，又从点上逐户研判、精准施策，平稳有效落地风控方案。

房地产不良贷款率8年暴涨30倍

连续两年减收，“金融业”不良贷款率行业第一，房地产不良贷款率8年暴涨30倍……作为西部首家“A+H”股城商行，重庆银行肩上的担子有些重。

从近五年看，重庆银行的营业收入在2021年创阶段性高点后，近三年持续下滑。2023年，作为营收支柱的利息净收入和中收业务净收入分别出现了不同程度的减少。其中，利息净收入为104.47亿元，同比减少3.34%。2022年的利息净收入同比减少6.8%，下滑幅度更甚。

再看手续费及佣金净收入，已经连续下降三年。2021年～2023年，重庆银行的手续费及佣金净收入下降幅度分别为25.86%、0.97%、45.96%。2017年重庆银行的中间业务净收入还有16.8亿元，到2023年只有4.11亿元，占总营收的3.11%。

“综合预期2024年全行业净息差将延续下降趋势。”某银行业相关人士表示，这意味着重庆银行在面对未来息差持续收窄，非利息收入难成气候的大环境下，该行的营收挑战或将加剧。

“重庆银行将始终围绕稳中求进的总基调，平衡好规模、结构、质量、效益，推动量的合理增长和质的有效提升。”重庆银行针对净息差缩窄给出了应对措施，下一步将加大资源投放力度、加快结构调整，并持续压降长期定期存款的占比、调整存款期限结构，做到以量补价、提升效率，持续优化管理效能。

资产质量上，截至2023年末，重庆银行不良贷款余额52.11亿元，较上年末增加3.76亿元；不良贷款率1.34%，同比下降0.04个百分点；拨备覆盖率234.18%，同比上升22.99个百分点。

细看年报，重庆银行的房地产风险正在持续暴露，涉房不良贷款规模及不良率指标进一步抬升。

2016年～2023年末，重庆银行房地产不良贷款规模由0.35亿元增至6.2亿元，大幅上涨近17倍；房地产贷款不良率从0.2%增至6.48%，大幅上涨逾31倍，在A股城商行中位列前端。

重庆银行的金融业贷款不良率更是奇高，高达17.19%的贷款不良率，是招商银行的59.28倍、农业银行的132.23倍、中国银行的859.5倍，“荣登”全行业第一。

业内人士认为，作为“农行系”出身的银行人，杨秀明的专业背景和经验可能会为重庆银行带来新的业务发展思路和战略。重庆银行如何持续优化资产负债结构“解压”，进一步管控负债成本迫在眉睫。

联合资信在对重庆银行的评级报告中指出，2022年该行前五大行业（金融业、批发和零售业、采矿业、制造业房地产业）贷款余额占公司贷款的比重为49.9%，虽有所下降，但仍面临一定行业集中风险。到了2023年，重庆银行前五大行业贷款余额的占比进一步提升至50%以上。

三年四次出手护盘

新任董事长杨秀明面临的另一个挑战是重庆银行持续低迷的股价。

2021年，重庆银行挂牌上交所，成为全国第3家、长江经济带首家“A+H”上市城商行。首发股价为10.83元/股，发行市盈率为8.97倍，发行总市值为37.63亿元。重庆银行的股价也曾在上市之初涨至最高点13.82元。随后便一路下行，股价成为同期A股上市银行的“吊车尾”，破发幅度仅次于郑州银行和渝农商行。

一个投资者关注的问题是：市值过百亿元的城商行股价为何频频走低？

有业内人士表示，重庆银行股价持续低迷与大盘及银行板块整体震荡走势、营收出现下滑、信贷业务面临相对集中风险及资本补充压力有关。

由于股价长期破发破净，重庆银行多次出手稳定股价。

今年1月末，重庆银行触发稳定股价措施启动条件。这也是龙年以来首家公告股东出手增持股份的A股上市银行。重庆银行采取由现任董事、高管、第一大股东增持股份稳定股价，拟合计增持金额不低于2940.2万元。

粗略计算，包括此次增持在内，重庆银行董事、高管及第一大股东自重庆银行A股上市以来已合计耗资1.12亿元护盘。

此前，重庆银行分别在2021年12月、2022年7月、2023年7月三次实施完成稳定股价措施，累计增持股份约1005.65万股，增持金额8227.77万元。

重庆银行表示，上述增持的目的，系基于对该行未来发展前景的信心及成长价值的认可，积极实施稳定股价行为。

但效果有限，重庆银行此前三次股价稳定措施实施期间，股价涨跌不一，增持起始日股价会有小幅上升，但长期来看影响较小。例如，2021年7月23日起6个月内、2022年2月7日起6个月内，重庆银行股价分别由8.85元/股降至8.3元/股，7.9元/股降至6.85元/股。而2023年2月6日起6个月内重庆银行股价则波动回升，由6.68元/股涨至8.34元/股。

截至发稿，重庆银行A股报收7.78元/股，总市值270.32亿元。

合规问题频发

股价承压的同时，重庆银行也因合规问题频频被监管机构“敲打”。

2023年，重庆银行收到2张罚单，累计被罚金额150万元。2023年3月16日，重庆监管局对重庆银行出具警示函。当年11月，国家金融监督管理总局网站发布行政处罚信息显示，因资金投放不合规等违法违规行为，重庆银行被罚款150万元，两名相关责任人被警告。

进入2024年，重庆银行接收罚单的频率越来越高，更是触及了“重量级”违规的红线。

1月19日，因员工行为管理不到位，员工违规为民间融资牵线搭桥，重庆银行江津支行被罚40万元。

2月4日，重庆银行股份有限公司万盛支行、支行原业务部经理周勤、原副行长张仕永因为违规变相超权限发放贷款，导致贷款资金被挪用，被监管处罚50万元。其中，张仕永被警告，周勤被终身禁业，这是今年以来首个因为超权限放贷被“红牌”罚下的银行人。2019年以来，全国范围内超权限放贷被禁业者仅有4例。

无疑，“新帅”杨秀明接下来的任务是帮助重庆银行重回“优等生”行列，但除了提升银行经营业绩外，在稳定股价、加强风控管理方面，将是一场大战。

“坚持与经营管理相结合，保持战略的定力；坚持与自身的资源禀赋相结合，发挥特色优势；坚持战略与市场需求相结合，实现价值增幅。”杨秀明表示，重庆银行战略规划需要做到“三个结合”，通过高效到位的战略管控，实现重庆银行全行的务实改革创新。