2025年10月助贷新规全面落地，行业正式迈入合规严管新阶段，综合融资成本年化24%红线、息费合并计算、透明披露等要求，成为助贷机构不可触碰的监管底线。作为赴美上市七年的金融科技企业，嘉银科技对外高调释放“以合规为基、稳健蓄力”的转型信号，试图塑造合规经营的正面形象。然而，其旗下核心助贷平台你我贷却深陷用户投诉漩涡，隐性收费、违规催收、信息不透明等问题频发，让企业的合规宣言沦为空谈。

春节本是金融服务需求集中释放的节点，也是金融合规风险的集中暴露期。嘉银科技一边对外宣讲合规转型，一边任由旗下平台游走在监管灰色地带，通过复杂的业务拆分与关联操作规避监管，维持高收益模式，最终陷入合规自白与用户投诉的双重围城。

息费拆分玩猫腻 综合成本突破监管红线

助贷新规的核心要义，是将利息、增信服务费、咨询费、担保费等全部纳入综合融资成本核算，严禁通过费用拆分变相抬高借款人负担。这一规定直指行业长期存在的“明低暗高”收费乱象，而嘉银科技旗下你我贷，却依旧在息费计算上大做文章。

打开你我贷平台首页，显眼位置标注着年化利率7.2%-24%，看似完全符合监管要求，实则暗藏收费陷阱。黑猫投诉平台数据显示，你我贷累计投诉量已突破9万条，其中“隐性收费”“高额服务费”成为高频投诉关键词。大量用户反馈，平台在借款合同中仅标注基础利息，却在还款环节强制收取“增值服务-债务管理服务费”，且该费用未提前明确告知，也未纳入年化利率核算。

有用户投诉显示，其在你我贷申请两笔共计35000元借款，分12期偿还，每期固定还款3309.25元，看似利息已接近24%监管红线。但在首期还款时，平台以增值服务费为由，额外扣除3937.5元，两笔借款合计收取服务费7875元。经测算，叠加服务费后，该笔借款综合名义年化利率已超36%，远超24%的监管上限，涉嫌变相发放高利贷。

更值得警惕的是，此类违规收费并非个例，而是你我贷的普遍操作。平台将高额服务费分摊至首期或前几期收取，通过“前期高收费、后期低还款”的方式，模糊真实资金成本，让借款人在不知情的情况下承担超额息费。这种息费拆分、暗地加收的行为，完全违背了助贷新规关于息费透明、合并核算的核心要求，也严重侵害了金融消费者的知情权与公平交易权。

关联方搭建收费防火墙 表外运作规避监管核查

为了让违规收费合理化，嘉银科技精心搭建了一套股权迷宫式的运作体系，通过无直接股权关联、却有深层人事与业务绑定的第三方机构，收取高额服务费，实现费用表外化，既规避监管核查，又美化上市公司财报。

用户扣款记录显示，你我贷收取的增值服务费，最终均流入广西广木资产管理有限公司账户。从工商股权信息来看，广木资管与嘉银科技无任何直接股权关联，看似是独立第三方机构。但深入核查发现，广木资管法定代表人、执行董事王俊，早年曾担任上百家嘉银系企业征信分公司的法定代表人，与嘉银科技有着深厚的历史人事渊源，属于典型的“表面无关联、实质一体化”运作。

这套操作的核心逻辑十分清晰：嘉银科技作为上市主体，不直接收取高额服务费，而是通过关联方广木资管代收，相关费用不计入上市公司账目。如此一来，嘉银科技既能维持亮眼的财务数据，保持低不良率与高利润率，又能将违规收费风险转移至第三方，搭建起一道看似安全的“合规防火墙”。

除了费用转移，这种关联运作还衍生出套娃式授权等问题。用户在申请借款时，被要求一键授权多项信息权限，却无法知晓授权范围、使用机构等关键信息，个人信息被批量共享至嘉银科技关联的多家机构，涉嫌侵犯用户信息安全。而复杂的协议嵌套与主体拆分，让借款人即便发现收费违规，也难以追溯责任主体，维权难度大幅增加。

催收乱象频现 合规经营沦为口号

除了收费乱象，你我贷的贷后催收问题同样饱受诟病，成为用户投诉的另一大核心焦点。黑猫投诉平台上，大量用户反馈遭遇不当催收、言语威胁、骚扰通讯录等行为，即便在助贷新规强调金融消费者权益保护的背景下，此类乱象仍未得到有效遏制。

有用户表示，仅逾期一天就遭到催收人员的言语恐吓，甚至被频繁拨打亲友电话进行骚扰；还有用户反映，在与平台协商还款时，客服态度蛮横，拒绝合理诉求，依旧强制收取高额服务费。这些违规催收行为，不仅违背了金融服务的基本伦理，也违反了监管部门关于规范催收行为的相关规定，让借款人承受着资金与精神的双重压力。

一边是高管频频发声，强调合规转型、科技赋能、稳健发展；一边是旗下平台投诉不断，隐性收费、违规催收、信息不透明等问题屡禁不止。嘉银科技的双面操作，让其“合规为基”的表述显得格外苍白。业内人士指出，助贷新规落地后，行业已进入“合规即生存”的新阶段，任何试图打擦边球、绕开监管的行为，都将面临巨大的合规风险与市场反噬。

信任崩塌难续 合规底线不容逾越

金融的本质是信任，而信任的根基是合规与透明。助贷新规的出台，本质是推动行业回归普惠初心，摒弃高息暴利模式，以合规经营守护用户权益。对于嘉银科技而言，作为上市企业，本应成为行业合规转型的标杆，却依旧沉迷于费用拆分、关联运作的旧套路，将合规视为应对监管的口号，而非企业发展的底线。

春节“过关”，过的不仅是节日关，更是合规关、信任关、责任关。嘉银科技若继续漠视监管红线，无视用户投诉，一味追求短期利润，即便能通过财务操作美化报表，也终将失去用户信任与市场认可。当前，金融监管持续趋严，消费者维权意识不断提升，隐性收费、违规催收等乱象已无处藏身。

从息费拆分突破监管红线，到关联方运作规避核查，再到催收乱象侵害用户权益，嘉银科技的合规困境，本质是企业发展理念的偏差。真正的合规，不是对外的宣传话术，而是对内的行为准则；不是应对监管的权宜之计，而是长期发展的立身之本。对于嘉银科技来说，唯有彻底摒弃高息违规模式，全面落实助贷新规要求，公开透明披露息费信息，规范贷后催收行为，才能真正走出投诉围城，重拾用户与市场的信任。否则，再华丽的合规自白，也终将被现实的投诉与违规事实击碎。

出品丨九州商业观察

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹