曾经多次冲击港交所未果的猪八戒网，其 “亲儿子” 重庆猪八戒金融服务有限公司（下称“八戒金服”）曾承载着母公司的金融野心。

如今，虽手握多张金融牌照，但业务合规性却备受质疑。目前，八戒金服关联的八戒小贷等机构，正深陷网贷乱象漩涡，千余条用户投诉直指 “强制扣费”“高利贷” 等问题。

背后更搭建起“导流 — 放贷 — 收费 — 催收”的灰色链条，甚至通过分期商城 “换马甲”卷土重来，暗藏多重合规风险。

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“戒易花”年化利率高达60%

助贷新规明确要求，所有费用要纳入年化计算、严禁砍头息，而八戒金服旗下的猪八戒小贷、“戒易花”借款平台等引发用户大量投诉。

例如，有用户投诉表示，其于2025年12月8日，通过某贷款超市在戒易花借款14000元，放款资方为江苏苏商银行（原苏宁银行）。 借款到账后，未经本人同意被强制扣款2940元“会员费”，实际到手11060元。据此测算，智子财经注意到，其实际借款年化利率高达60.2%。

另有用户称，其于2025年11月5日戒易花借款八千，平台在其不知情的情况下违规扣除了1680元会员费，每期还款756.48，共还12期，总共要还9077.76元，每期除了要还利息，还有58.09的融担费用，借款8000，加上1680的铂金费，用户共得还10757.76元，年利率高达61%。

无独有偶，还有用户借款11000元，到账后在不知情的情况下，被扣除两千多元“会员费”，至今投诉无果；另一位用户借款11000元，资金到账仅5分钟，就被强制扣走2310元。

要注意的是，这些投诉指向同一个操作模式：放款即扣款，扣款即“会员费”，而用户无一例外地声称“从未勾选、不知情”。

截至目前，黑猫投诉上关于八戒金服、戒易花的有效投诉已超千条，核心问题集中在强制扣费、不退砍头息、综合利率畸高、涉嫌高利贷、催收不当、隐私泄露、客服推诿、退费无门。

集中曝光之下，背后产业链也露出水面，无放贷资质的八戒金服，联合重庆猪八戒宜创小贷（下称“猪八戒小贷”）、大连德云晟小贷两大持牌机构，通过多家关联公司搭建“导流—放贷—收费—催收”灰色链条。

值得注意的是，“戒易花”的运营主体正是猪八戒小贷，其成立于2016年、注册资本3亿元，是全国第19家有牌照的机构。“戒易花”目前可通过独立小程序或第三方平台向非平台用户放贷。

02 

为山寨贷款产品导流

据新黄河报道，一款名为“八戒有钱”的贷款广告近期频繁出现，引发大量用户投诉。不少用户反映，点击注册后不久便会接到多个骚扰电话。

用户点击广告中的“查看详情”按钮，会直接跳转至借款页面，页面显示运营主体为八戒金服。“八戒有钱”同时布局了小程序和公众号：小程序于2025年8月完成ICP备案，公众号于去年10月新注册，二者的主体均为猪八戒小贷。

用户登录时，页面弹出“阅读并同意相关协议”的窗口，提示八戒金服将根据用户资质推荐合适的贷款机构。

经过多轮信息授权与转推荐，平台逐步将用户导流至“安薪花”“借钱呗”等其他贷款产品。过程中，用户需向多家机构授权个人信息，包括猪八戒金服、大连西岗杰源小额贷款有限公司、温州市亿兆小额贷款股份有限公司及杭州晶闪数科科技有限公司。

然而，在完成层层嵌套的操作、点击最终页面的授权按钮后，页面却显示“无法打开”。即便如此，用户随后仍接到多个贷款营销电话。

这些电话大多以“协助申请知名平台贷款”为噱头，通过添加微信、拉群等方式，发送链接引导用户下载仿冒品牌的贷款App，其中包括山寨版“还呗”和“招联”。

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分期商城启高息业务

八戒金服的乱象，远不止如此。

在租机套现、分期商城等模式被监管公开点名定性后，部分高息借贷平台纷纷通过“换马甲” 逃避监管，八戒金服也采用更为隐蔽的方式，借分期商城重启高利贷业务，其运作的核心载体便是 “哞花购” 分期商城。

据柒财经报道，哞花购在贷超中跳转后，直接呈现商品页面，热门热销品类并非日常用品，而是苹果手机、茅台酒、黄金饰品等高价值、易变现产品。

注册信息显示，哞花购运营方为海口离粟科技有限公司，该公司2024年1月成立，注册资本2000万元，由重庆金猪数字科技有限公司持股60%。股权穿透后，海口离粟背后实际控制人为猪八戒金服。

更值得警惕的是，用户申请“哞花卡” 额度时，运营主体悄然切换为海南趣宏科技有限公司，实现主体与业务的双重隔离。

商品定价暗藏的高息陷阱，更是暴露其高利贷本质：热门商品iPhone16售价 5675 元，分期还款总额达6079元，而京东、淘宝主流价格仅4899元，溢价率约25%。

此外，两瓶500ml飞天茅台53度白酒，京东平台自营店售价为3189元，但哞花购标价4182元，高出市场价1000元，若通过分期购买还款总额更高。

当前，借贷行业普遍存在的“贷超嵌套” 模式，在八戒系乱象中体现得淋漓尽致。

多数用户需在贷超内完成操作流程，部分分期商城平台与融资担保机构相互嵌套、多层嵌套，通过层层加价、隐性收费等方式，疯狂收割借款人，最终将风险全部转嫁给用户。

值得注意的是，八戒金服及关联主体早已存在多项合规污点：2022年，猪八戒金服APP被地方公安机关认定为“虚假网贷诈骗APP”；2023年，该APP因过度收集用户隐私信息，被监管部门通报批评；2024年6月，八戒小贷超过百万元的股权被重庆市渝北区人民法院冻结，冻结期限长达三年。