导  语：面对旧债“滚雪球”，借款人该如何维权？

文    |  亦可

出品 | Tao财经

近日，一笔400元的消费，被分成36期偿还，月供仅18.23元；累计借款13674元，平台显示共需还款26859元；逾期超1000天后，催收电话让“亲友尽知”，当事人称因此患上抑郁症。2026年2月下旬，安徽陈女士的遭遇引发广泛关注。

然而，随着2025年底监管部门明确“24%综合融资成本红线”，一个更深层的问题浮出水面：那些在新规出台前签订的、利率高达36%的存量贷款合同，如今该如何处置？ 在平台已逐步调整新业务的同时，数以百万计的存量债务仍在持续“生息”，成为悬在借款人与平台之间的定时炸弹。

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存量之困

2020年至2021年，还在安徽某民办高校读书的陈女士，通过分期乐平台先后申请了五笔贷款：6800元（分36期）、1000元（分24期）、3500元（分36期）、400元（分36期）、1974元（分12期）。五笔贷款显示的年利率（单利）在32.08%至35.90%之间。

2022年8月，无力偿还的陈女士停止还款，逾期至今已超1000天。2026年2月，她主动联系平台希望协商还款，却被告知：本金加利息和罚息，总共要还26859元——比当初借的13674元多出一倍多。

“参加工作后才感觉这利息太高了，当时还是学生，什么都不懂。”陈女士说。如今她已结婚成家，但逾期的网贷像一颗炸弹绑在她身上。催收电话不仅打给她，还频繁骚扰其亲友和配偶，导致她抑郁缠身，每月需去医院开药。

陈女士的遭遇并非个例。在黑猫投诉平台上，以“分期乐”为关键词检索，截至目前累计投诉量已超过16万条，投诉问题主要集中在“贷款利率高于国家规定”“暴力催收、通讯录骚扰”等。而在2026年1月的一篇深度报道中，小编发现，涉及分期乐的投诉中，大量指向其“担保费”“服务费”等隐性成本，使得综合利率远超合同显示。

更值得关注的是，2025年12月，央行与国家金融监管总局联合印发《小额贷款公司综合融资成本管理工作指引》，明确不得新发综合融资成本年化超过24% 的贷款，原则上最晚2027年底前，所有新发放贷款综合融资成本降至1年期LPR的4倍以内（约15%-18%）。2026年起，对超24%的，地方金融管理机构立即纠正、停发新贷、纳入征信动态管理。

新规为新增贷款划定了红线，但对存量贷款却未作明确要求。 这就形成了一个尴尬的局面：一边是平台新业务被严格限制在24%以内，另一边是存量逾期贷款仍在按32%-36%的旧利率“滚雪球”。陈女士的26859元待还款，正是这一困局的缩影。

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法律适用与商业逻辑的两难

对于存量高息债务的处置，法律界存在不同解读。

陕西恒达律师事务所高级合伙人赵良善表示，依据2017年《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》，金融借款合同的借款人主张利息、复利、罚息、违约金及其他费用总计超过年利率24%的部分应予调减的，人民法院应予支持。

“陈女士的贷款合同签订于2020-2021年，适用当时的司法保护尺度。”赵良善说，“但平台在2026年仍以32%-35%计收罚息，这部分费用是否超过24%的司法保护上限，法院有权进行实质审查。”

赵良善进一步指出，关键不在于合同签订时是否合法，而在于催收过程中不断累加的费用。 如果总成本超过24%，即使合同明确写的是35%，法院也可以下调。平台不能以“老合同”作为理由来规避责任。

但从平台的角度看，存量债务的处理同样面临两难。有分析指出，平台其实很矛盾：继续收高息可能被监管盯上，主动减息又怕其他借款人效仿。一位业内人士向小编透露，催收团队的提成按老标准计算，而风控部门却被新规卡死，“内部利益机制存在冲突”。

更深层的问题在于分期乐的商业模式本身。据源媒汇报道，分期乐的运作模式为“流量中介+担保增信”的信贷撮合服务闭环：用户通过分期乐与银行签订借款合同，同时与乐信旗下融资担保公司签订委托保证合同。平台通过导流收费、担保费、服务费实现盈利，当用户逾期后，担保公司代偿并将债权转让剥离。

这种模式下，乐信通过“导流收费-担保收费-债权剥离”完成全流程：既维护了与资金方的合作关系，又通过担保费、服务费实现稳定盈利。然而，当存量债务涉及高息争议时，这种复杂的债权流转模式使得责任主体更加模糊——放款银行已脱身，担保公司已代偿，债权已转让，借款人该找谁协商？

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存量债务如何“软着陆”

面对存量高息债务困局，借款人并非无路可走。多位法律人士给出了解决思路。

第一步：厘清债务构成，主张超24%部分调减。 陈女士这类借款人可以依据2017年最高法意见，向平台或法院主张对超过年利率24%的部分进行调减。赵良善强调，虽然合同签订时利率可能合法，但平台在2026年仍按旧利率计收罚息，法院有权审查这部分费用是否超过司法保护上限。

有律师建议，借款人应主动联系平台，提供困难证明（如家庭经济困难证明、在校证明等），申请停息挂账、减免不合理费用，争取重新分期。陈女士目前已与分期乐沟通，客服回复称“根据你的诉求，已经上报给领导，到时会根据你的诉求回复”。

如果协商无果，借款人可向金融监管部门投诉。2026年新规虽不溯及既往，但已清晰释放监管信号：24%不再是单纯的司法建议，而是持牌机构合规经营的硬约束。平台若在2026年及之后仍对存量逾期贷款计收超过24%的罚息，监管部门可依据审计实践和窗口指导精神介入核查。

 对于暴力催收、通讯录骚扰等行为，借款人应保留好录音、截图等证据，向12378金融监管热线或110举报。

而从监管层面看，存量债务的处置也需要更明确的政策指引。有评论指出，“最管用的杠杆就是征信接入权”——平台若还想接入征信系统，新发贷款就必须压在24%以内，而旧案罚息还收着高额利息，这件事本身就成了需要向监管解释的问题。