近日有消息称，阿里巴巴集团拟全资收购外卖平台饿了么。业内人士分析，阿里此举意味着将在线下全面铺开新零售战略。阿里和饿了么官方对此均不予置评。

一旦收购达成，O2O的格局将被改变。美团将可能沦为市场第二，王兴恐怕要失眠了。

饿了么+口碑规模超美团

如果收购完成，阿里就在本地生活服务领域形成了“饿了么+口碑”两大平台协同作战的格局。饿了么负责以外卖为主的到家业务，对攻美团外卖。口碑则主攻到店消费业务，对应美团的团购、点评的黄页等业务。

据公开数据，饿了么+口碑的平台日交易笔数超过4000万单。美团点评官方此前披露的数据显示，美团点评2017年美团点评线上日订单量峰值数为3400万笔。单从交易笔数，就可以看出美团不敌饿了么与口碑。

易观咨询1月19日发布的《2017年本地生活服务行业O2O全年报告》显示，2017全年，中国本地生活服务O2O整体市场规模达9992亿元，与2016年相比增长71.5%，逼近万亿大关。

其中，口碑2017全年GMV为4200亿元，位列行业第一。美团点评以3600亿元的GMV位列行业第二。在阿里、支付宝的孵化下，不到两年时间，口碑就在GMV规模上反超了美团点评。

2015年，美团点评合并，成为O2O市场排名第一的独角兽。而阿里的这笔收购可能再次改写市场格局，美团怕是要失守了。

美团的慌张

其实早在去年饿了么收购百度外卖之时，美团就已经慌了。

随着饿了么和百度外卖的合体，外卖市场的份额集中度进一步加剧。在饿了么以41.7%的份额吃掉百度外卖的13.2%后，份额超5成是既定的事实，胜利的天平倾斜之下对应的是美团的慌张。

王兴提出“O2O下半场”理论后，美团也没有成型的深耕线下市场的战略和产品。美团目前的产品服务，仍旧是到店团购和外卖，这两个业务的本质都是贩卖自己的线上流量，而不是帮商家运营线下流量。

其实，中国互联网的线上流量红利已经到了末期，从线上带客流成本会越来越高，也会越来越难。而在线下，却有七成以上的流量没有被利用起来。放弃免费的线下客流不去运营，花大价钱去从线上引流，恰恰是互联网引发的本末倒置。

早有商家呼喊“O2O的核心在线下”，但商家缺的是运营线下流量的方法和工具。在2015年下半年，口碑似乎就想清楚了这个关键问题。值得一提的是，这两年，美团也开始在业务战略、打法上多次跟随口碑。

比如，口碑最早提出的“支付即会员”，美团和微信支付都先后跟进了。2015年12月，口碑”提出“支付即会员”战略；而微信和美团在2016开年就马上“复制”了口碑的“支付即会员”模式。

还有开放平台业务。2015年11月，口碑发布开放平台，向线下商家开放平台流量、会员营销、支付体系和大数据运营等能力。两年后，美团点评重提“赋能商户”一说，发布了生活服务开放平台。

经历了多次架构调整的美团，业务战略始终摇摆，无边界扩张导致它的摊子越铺越大。一旦口碑与饿了么融合成为阿里在O2O领域的主力军，美团怕是彻底慌了。