币圈似乎一直不太平。

7月20日，ARP在FCoin 交易所上突现悬崖式暴跌。几分钟内，ARP 对 ETH 的价格从 0.2 美元左右，跌至了 0.03 美元附近。跌幅最高将近85%。炒币者哀嚎一片。

7月23日，有媒体爆料，某项目的市值管理团队在拉盘过程中，惊现“大瀑布”，团队无力接盘，币价一泄到底。

也是在前不久，国际著名庞氏骗局MMM死灰复燃，再次潜入币圈......

越是离金钱近的地方，越是疯狂。币圈的炒币者们，当你们被割时，是否真的清楚发生了什么？项目方真的锁仓了吗？你们在项目方眼里，到底是什么样的存在？币圈的套路到底有多深？

乱象丛中，看清局势，认识自己方能收放自如。为了描绘出更真实的币圈炒币者的生存图景，芬果财经采访了刘明——一位做过区块链项目运营的炒币者，同时也是区块链项目的创始人。

刘明在2013看了北大师兄的分析进入行业，经历过杠杆爆仓，梭哈损失惨重，但仍然信仰比特币。作为项目方，他是比特币披萨（BPA）创始人，波场前COO。集多重身份于一体的刘明，从多个视角讲述了币圈的丛林法则。

芬果财经：币圈有一句话叫为信仰充值，你觉得这里的信仰是指什么？

刘明：这句话只是一个调侃，没有必要深究。你买这个币总得有理由吧？那就是信仰。

芬果财经：圈内对于买币者有韭菜、散户、投资者、信仰者等称呼，你觉得哪一个更加合理？

刘明：韭菜呗，还是SB韭菜，这是李老师说的。我觉得普通人都是韭菜，大家都是韭菜，互相割，自由市场就是这个样子。股市有监管，币圈没监管，不过股市的韭菜更惨一点，亏是一样亏，但是赚却赚不到那么多钱。币圈的韭菜亏确实亏得多，但是碰到赚的，也很能赚。

芬果财经：您觉得炒币是一种投资行为还是投机行为？

刘明：我认为投资和投机都是一回事，如果你认为你的投资是有逻辑的，那就投资，当然你也可以赌一把就走。问题是币圈的逻辑是不靠谱的逻辑，所以我认为这两者是一起的。币圈讲什么价值投资？没有价值，这个理论都还不成熟。你说吕不韦投资异人，是投资还是投机呢？价值投资是在一个比较成熟的领域，而且前提是必须有价值。币圈里的价值怎么去定义，目前没有一个比较公认的东西，大家都还在探索阶段。

芬果财经:你之前说过区块链要落地需要满足三个基础设施（公链、稳定币、身份系统），落地后是否才有价值投资这个说法？

刘明：三大基础设施是必要条件，但未必是充分条件。没有三大基础设施，肯定无法落地，有了也不一定能落地。我们买币希望它能一年涨五倍、十倍、一百倍，但商业项目每年的扩张能达到百分之十到百分之二十就不错了。大多数区块链项目即使能落地，它的增长幅度也很有限。这个矛盾在这里。

芬果财经：您觉得区块链与普通大众的关系大吗？

刘明：其实没啥关系，如果你想赚钱肯定是有关系。如果是想改变生活，就没有多大关系。我一直认为区块链最大的作用就是炒币，没别的功能。不仅是现阶段，未来可能也是这样。

芬果财经：如何看待一些项目方和所谓的大佬割韭菜的行为？他们主要有哪些割韭菜的手段和方式？

刘明：韭菜也分怎么割。割韭菜这种行为在币圈无法阻止，但是我认为大家割韭菜也得讲点基本法。最起码你不能太扯淡，部分虚假宣传没有办法避免，但是不能过分虚假宣传。我知道的很多项目方都太假了，有些项目方拿到钱后，真的就是豪车、嫩模，不干事情。这就很过分了，尤其是（币的）价格方面也没有给投资人一个交代。如果价格涨个三倍五倍，你爱咋地咋地，他们也不会管你。如果价格一直在跌，团队又一直不干活，这个就不太合适了。

割韭菜的方式太多了，你随便买哪个（币）都有可能被割。项目方的每一句话都有可能是假的，代码也可能有问题。大家都是韭菜，任何一个项目都可能会割我们，但是如果项目方确实在干活，就算（币）跌，我也认了，没办法。

芬果财经：项目方如何将币发放（卖）出去？有哪些途径？

刘明：私募、ICO、二级市场交易，就这几个途径。

芬果财经：项目方对不同的持币者（如投资者、团队、散户等）分别有什么期待？

刘明：对于持币者，希望他能赚钱；你把币卖给他后希望他不卖，要不怎么涨？就是这么简单。

芬果财经：作为项目方，如何看待散户炒币？

刘明：随缘吧，万一能炒起来也很正常，炒不起来也很合理。项目方肯定是希望能炒起来，但是每次炒起来后一定会有一个暴跌。有些项目方喊单喊得太过分了，一下子涨起来后又跌得很惨，这样就不好收拾。很少有项目能像比特币那样涨万倍，就算能涨一百倍上去，熊市来的时候也能跌90%以上，那你对这些人怎么交代呢？人家也是投资人，不能说只有私募的才是投资人，这是不合理的，只要是二级市场买你们币的都算你们的投资人。

芬果财经：一般而言，区块链项目方ICO的币价是怎么定的？依据是什么？

刘明：很多项目方都是瞎定的，只要有人接就可以。这个东西没有监管，也没有道理。一个初创项目它最开始的估值应该是0，为什么会卖到一百万、一千万，甚至是十亿、一百亿，这都是不合理的。

芬果财经：投资方的币怎样进行锁仓？是不是能百分之百确保投资方的币在锁仓期内不流向市场交易？

刘明：这个要作假很容易，有些虽然说是锁仓半年，但是他会另外给你一些不锁仓的币，这样没办法。但是在程序里有一些设定，半年不让转是可以实现的。当然这个也要看你信不信，比方说我发两份币给你，第一份我们锁仓半年，第二份我们偷偷地发到另外一个地址，你再拿出去卖。所以，这种事情还是看你信不信。

芬果财经：是不是每个团队都有市值管理团队来负责币价管理？

刘明：不敢说每个团队都有，但是肯定有。关于市值管理，每个项目方都有自己的想法。有些项目方的市值管理团队的目的是涨，有些则想把这些筹码都卖出去。目的不一样。

芬果财经：项目方该不该干预他们的币价？

刘明：区块链行业不能完全参照股市，股票是实名制，标准答案是不能干预。在区块链领域，投资人十分弱势，像我的一些币也亏了90%，但是项目方不护盘，我也没有办法。所以，我觉得如果是拿了投资人的钱，至少应该在私密或者ICO的价格基础线上维护一下，我觉得这样是很有必要的。

对于锁仓等问题，芬果财经也采访了另外两个项目方的CEO。历链ExChain CEO艾迪生坦言，锁仓可以用智能合约来实现，到时间自动转币，但也有最土的方法——到达锁仓期后直接给投资方发币。币巴克CEO赵小勇则表示，他们是线性释放投资方的币，每天释放前一天的5%。

关于市值管理团队，艾迪生认为，一般而言项目方不应该干预市场价格，所以不能有市值管理团队，但是很多项目方为了稳定用户预期，会干涉进来。赵小勇表示，自己的团队还没有定这方面的事宜，团队自身尚不具备市值管理的能力。

小结

一流的营销队伍似乎都涌向了币圈，在这里，一不小心就会“信以为真”，最后却发现看走了眼。一流的“演员”似乎都涌向了币圈，在这里，你方唱罢我登场，来去之间皆为利。一流的“梦想家”似乎都涌向了币圈，在这里，一夜暴富、财富自由是他们坚定地“信念”。

币圈确实乱，炒币者的生存环境令人堪忧。不过，正所谓知己知彼，百战不殆。了解了圈内的游戏规则后，面对再多的花样，相信韭菜们也能透过现象看本质。