萨摩耶不做现金贷了？

朋友们，最近金融圈有个瓜，挺有意思。

就是那个做“省呗”的萨摩耶数科，悄悄上线了一款车抵贷产品，名字有点萌——“好耶”。

从信用卡代偿，到现金贷，再到车抵贷。这家公司，居然调头了。

今天咱就专门讲讲——萨摩耶以前做现金贷的那些瓜，顺便扒一扒这个“好耶”到底能不能打。

不讲公司发展史，不念PPT，就讲真实的瓜+产品测评。

准备好了吗？

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以前那些瓜，一个比一个精彩

先说说省呗是啥。省呗，萨摩耶的核心产品，口号是“低息信用借贷合规平台”，年化利率“5%起”。APP界面清新，广告语温暖，看起来人畜无害。

但……实际做的是什么生意呢？

瓜一：利率宣传5%起，实际36%

你说你的宣传是“低息”，年化利率5%起。好，那用户借到的到底是多少？

真实用户反馈来了：

• 用户李女士，借款6000元，合同显示年化利率9%，还款时却发现综合年化利率高达36%，多出来的是每月一笔78.05元的融担费。
• 用户梁女士，借款9200元，借款合同显示综合年化利率（单利）36%，每期融担费是利息的3-5倍，实际年化利率远超法律保护的24%。
• 广东新闻频道报道，用户李小姐借款8600元，20天后全额还款被划扣8858元，折算年化利率约54.75%。
• 更多用户在黑猫投诉反映，部分产品综合利率高达39%甚至超过54%。

省呗APP内显示最高额度20万元，年化利率5%-36%，这说明平台自己的官方数据里，贷款利率上限就已经达到了36%。

年化36%是什么概念？市面上主流的信用卡分期和互联网信贷产品，一般也就18%-24%。36%基本踩在民间借贷认定的利率红线上。

“低息”两个字，水分有多大，大家自己品。

业内有个比喻：你路过一家店，招牌写着“苹果5元一斤”，进去称完一算，单斤35元——店员说，“5元是果核价，果肉另算。”

瓜二：担保费模式，变相加价

省呗的核心玩法叫担保增信助贷——一笔贷款，由平台自己的关联担保公司收费。

怎么操作？湖南汇鑫融资担保有限公司，是萨摩耶自家的控股公司，深圳萨摩耶数字科技有限公司持股99.55%，林建明个人持股0.45%。用户借一笔钱，利息付一次，融担费再付一次。

这不是什么新鲜事。2022年7月，《中国科技投资》就报道过省呗通过融担费推高综合贷款成本的问题。报道指出，有用户贷款合同显示年化利率仅9%，但加上融担费后实际年化高达36%，省呗仅回复称“合作的金融产品定价符合国家相关规定”。

更关键的是，有用户投诉称，借款时对融担费不知情，从未签署任何独立的《委托担保合同》，而湖南汇鑫从未履行任何担保义务、从未发生代偿，收取融担费无合同依据。

也就是说，你根本不知道这笔钱的构成，就在不知不觉中被扣了钱。

瓜三：暴力催收 + “你猜”名场面

说到催收，那真是……史诗级翻车现场。

据广东新闻频道报道和大量用户投诉：

• 有用户逾期金额只有438.68元，逾期一天就收到恐吓短信。
• 催收人员频繁拨打用户通讯录亲友电话，骚扰单位同事及领导，泄露欠款信息，严重损害用户声誉；还通过威胁短信、言语辱骂实施精神侵害。
• 有用户资金链断裂逾期后，持续收到含粗口与威胁内容的催收短信，报警后问题仍未解决，生活秩序被严重扰乱。

这不叫催收，这叫骚扰全家桶。

截至2025年7月25日，黑猫投诉平台上以“省呗”为关键词的搜索结果显示，累计投诉量达31869个，其中大量直指暴力催收。到2025年9月10日，相关投诉量累计达46113条，投诉内容包括暴力催收、莫名扣费、高利率、虚假宣传等。

最离谱的是——广东新闻频道记者去采访，向省呗的运营主体“深圳无域科技技术有限公司”的实际控制人“萨摩耶云科技集团”发送了采访函，希望能够得到一个合理的解释和回应，得到的回复只有两个字：“你猜。”

记者问你们为什么暴力催收，你让人家猜？

这不是回应当事人，这是明着告诉对方：我就是不想跟你好好沟通。

瓜四：担保公司被冻结、被执行

2025年初，湖南汇鑫融资担保有限公司3300万元股权被广东省深圳市中级人民法院冻结，期限至2028年1月。

2025年9月4日，汇鑫融担成为被执行人，执行标的11513345元，执行法院为湘乡市人民法院。萨摩耶数科回应称，该案件系汇鑫融担与外部供应商因结算金额认定差异而产生的商业纠纷，已在资金上妥善安排，不会对公司正常经营造成影响。

但这些司法记录放到台面上，不管原因是什么，对合作方来说都是减分项。

瓜五：资金方也开始躲了

2026年3月5日，威海蓝海银行更新《关于互联网贷款平台运营机构的公示》，68家合作机构中，正常投放28家，暂停投放40家，萨摩耶数字科技赫然在列。

银行给的理由很直接——落实互联网助贷监管要求，加强合作机构管理。在“助贷新规”框架下，银行对合作方的合规性要求被提到了前所未有的高度，收费不透明、用户投诉量大的平台自然成为被“暂停”的对象。

瓜六：想上市也上不了

这家公司一直想上市，已经尝试了至少三次：

• 2018年，向美股递交申请，计划融资8000万美元。2019年8月14日提交撤回上市申请的要求，向美国证券交易委员会撤回了IPO计划。
• 2021年，转战港股递交招股书，之后消息石沉大海。
• 2023年，港交所文件被曝失效，二次IPO再次失败。

资本市场的门，暂时是敲不开了。

至此，高利润现金贷模式被监管堵死、银行合作收紧、担保公司被冻结又被执行、上市无望、口碑塌陷——萨摩耶手上的牌，一张一张被抽走了。

02 

所以，为什么转型？

答案很简单：被逼的。

2025年10月1日，被业内称为“助贷新规”的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（金规〔2025〕9号）正式落地实施。核心要求是：所有贷款的综合融资成本，必须严格控制在24%以内，担保费、服务费、GPS费等所有隐性成本全部计入。

这对省呗意味着什么？

省呗之前玩的是“24%利息+12%担保费=36%”的套路。用户反映，省呗的核心模式为担保增信助贷，通过旗下湖南汇鑫等担保公司为银行贷款兜底，再向逾期用户催收。这种“息费拆分”的做法，在2025年底被新规彻底釜底抽薪。

高利润的现金贷模式被终结，银行合作收紧、口碑塌陷、上市无望——萨摩耶需要找一个合规、有抵押、利率能做到24%以内的新方向。

于是，车抵贷进入了视线。

“好耶”就这么出生了。

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扒一扒“好耶”这个产品

我翻了一下萨摩耶官方出的《好耶车抵贷产品大纲》，给大家划重点。

谁可以借？

• 20-60岁，不是学生，不是征信白户
• 手机实名超6个月
• 近1个月征信查询次数＜20次

“月查询20次以内”是什么水平？就是你最近到处点贷款、点信用卡，只要别太疯，基本都能过。门槛不算高。

什么车能抵？

• 7座及以下家用车，非营运
• 车龄≤12年，里程≤20万公里
• 没重大事故、水泡、火烧
• 新买的车或刚过户的，要满3个月

新能源车单独要求：评估价≥5万，里程≤10万公里，品牌限蔚来、理想、比亚迪、特斯拉等主流牌子。

说实话，这个车辆门槛真的很低了。12年车龄、20万公里，市面上大部分家用车都能上。新能源虽然限制多点，但有白名单总比一刀切强。

能借多少？多久？利息？

• 额度：3万-20万
• 期限：最长36期（3年）
• 年化利率：24%以内

20万的上限，在车抵贷里不算高。易鑫、平安这些能做到100万。但对普通家庭应急、小商户周转，3-20万也够用了。

24%的利率，正好卡在合规红线上。不算便宜，但也不算离谱——毕竟人家不是银行。

有啥坑要注意？

产品大纲没说清楚前期费用。

GPS费、评估费、服务费、担保费……这些行业惯例的费用，到底有没有？有多少？签约前一定要问清楚实际到手多少钱。

另外，押证不押车——车你照开，但登记证要抵押，GPS要装，保险要覆盖融资金额。

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跟别人比，好耶算什么水平？

直接上对比表：

结论很直接：

• 额度偏低：想借20万以上的，别来好耶
• 利率偏高：银行系最低3.85%，但那是有公积金、有房贷的“天选之子”才能拿到的，普通人看看就好
• 门槛宽松：车龄12年、里程20万、月查询20次——征信一般、车比较老的朋友，在其他平台被拒了，来好耶试试可能有戏

说白了，好耶不是给“优等生”准备的，而是给“中等生”留的一条路。

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所以，值不值得搞？

如果你是车主，急需3-20万周转，征信一般、车比较老、在别处碰过壁——好耶可以作为一个备选。

但申请之前，务必做三件事：

1. 问清楚全部费用

   ：除了利息，有没有GPS费、服务费、担保费？实际到手多少钱？

2. 看清合同

   ：是抵押贷款还是融资租赁？前者你是车主，后者车可能被过户。

3. 多比几家

   ：支付宝搜“车抵贷”、问问易鑫、平安的报价，别一棵树上吊死。

如果你征信好、车新、想要大额——别来好耶，直接去平安银行或者易鑫，更划算。

最后唠两句

萨摩耶这次转型，说白了就是被逼上梁山。

高利润的现金贷玩不转了，只能找有抵押的新赛道。车抵贷是不是好生意？是。但竞争也激烈得要命。易鑫2025年车抵贷放款量突破170亿，支付宝、抖音都在抢这块蛋糕，好耶作为一个新人，能不能杀出来，真不好说。

而且说句难听的，萨摩耶之前的品牌口碑、省呗的4.6万条投诉记录、资金方的谨慎态度，都是这次转型路上的大包袱。

“好耶”从纸面上看，合规做得不错。但用户信不信任，取决于——新业务会不会走老路：费用透不透明、合同清不清晰、催收讲不讲规矩、出问题了愿不愿意正面回应，而不是甩一句“你猜”。

历史留下的坑，不是换个名字就能填平的。

一个合规、透明的产品，我们欢迎。

但如果还是过去那个配方——低息幌子、高息实锤、投诉量4万+——那换什么名字都没用。

萨摩耶能不能翻篇，我们拭目以待。