2026年6月29日，辽宁省营口市公安局西市分局发布警情通报：针对辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司有关问题，已依法立案侦查，案件正在侦办中。

这场被业内称为“助贷行业资金池第一案”的风波，将数十万借款人的征信拖入泥潭。据6月26日桔子科技向资方通报的一份文件显示，其不良资产达271亿元，应收账款28亿元，近300亿元资产将由营口市政府主导处置。

值得注意的是，桔子科技暴雷的背后，中原消费金融的“沉疴”再次伤及群众，并暴露在公众面前。该公司在2024年获得的罚单曾明确指出“将部分产品贷款发放、本息回收等关键环节操作全权委托合作机构执行”属于违法违规行为。然而，在桔子科技事件中，用户还款仍然被强制经由合作方代收账户，中原消费金融在资金回收环节依然缺乏自主控制。

风暴之中，一个被追问了两年多的问题重新浮出水面：2024年那张160万元的罚单之后，中原消费金融的整改究竟做到了哪一步？

多次被处罚

早在2024年2月7日，国家金融监督管理总局河南监管局就公布了对河南中原消费金融股份有限公司的行政处罚决定书（豫金罚决字〔2024〕6号）。罚单认定的违法违规事实包括：对合作机构管理不审慎；将部分产品贷款发放、本息回收等关键环节操作全权委托合作机构执行；未对借款人身份信息进行有效审核；贷款管理不尽职导致部分贷款资金被挪用等。

这导致中原消费金融被罚款160万元，开放平台事业群负责人宋丹被处以警告。

这张罚单划出的红线清晰而明确——资金回收等核心环节不得全权委托合作机构执行。按照助贷业务的标准分工，资金回收（尤其是确认还款到账、更新征信状态）属于信贷业务中必须由持牌金融机构自主控制的核心环节。罚单的认定，实质上是对其业务模式的一次风险警示。

然而，有媒体在2024年底即已提示：监管处罚并未让中原消费金融有所收敛。

两年多过去，中原消费金融依然“屡教不改”。

事实上，160万元的罚单并非中原消费金融唯一的监管记录——

2019年，中原消费金融因信贷资金违规流入证券市场，被处以30万元罚款。

2024年2月，因合作机构管理不审慎、将本息回收等关键环节全权委托合作机构执行、贷款资金被挪用，被罚款160万元。

2026年1月，中国人民银行河南省分行认定中原消费金融存在“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”的违法事实，处以75.6万元罚款。

从2019年到2026年，中原消费金融已累计被罚265.6万元。从信贷资金违规流入证券市场，到合作机构管理不审慎，再到征信管理违规，问题始终围绕一个核心——对合作渠道的管控能力薄弱。每一次处罚都指向类似的漏洞，但每一次处罚似乎都未能从根本上改变其业务模式。

消费者黑猫投诉：

居然两年前被罚原因狠相似

在中原消费金融2024年的罚单中，认定的违规事实与桔子科技事件中暴露的问题对照，模式看上去有点像：资金回收环节全权委托合作机构执行，合作机构出现问题后金融机构缺乏自主控制能力，最终由消费者承担后果。罚单所指出的“贷款管理不尽职导致部分贷款资金被挪用”，在桔子科技事件中演变成了“平台截留还款资金，金融机构无法有效追踪和应对”。

在黑猫投诉平台上，大量用户集中反映：通过桔子科技旗下桔小花、宜口袋平台向中原消费金融申请的贷款，已在平台全额还款，但征信报告上仍显示“未结清”或“逾期”。

有投诉人详细描述了还款路径：“平台规则为：所有还款统一通过桔子科技专属代收账户代扣归集，再由桔子科技统一结算至河南中原消费金融，本人无法直接向河南中原消费金融对公账户转账还款。”

6月24日，有用户投诉：“本人通过桔子数科旗下桔小花平台办理多笔贵司发放的贷款，所有款项已经全部还给桔子数科，但是该平台截留资金，并未上交贵司”。

6月26日，另一名用户反映：“因桔子数科截留还款资金未结算，导致贵司误以为欠款逾期，持续发送催收短信，征信未更新为结清，热线长期排队无法接入人工登记工单”。

6月27日，有投诉人表示：“本人已全额偿还全部贷款，银行盖章流水完整证据完整还款事实，桔子数据收到还款后截留资金不向合作资方同步结清台账，持牌金融在确认客户无欠款的前提下持续电话短信催收提醒逾期，影响个人征信”。

6月29日，一名用户投诉称：“本人通过桔子科技旗下宜口袋、桔小花平台申请贷款，放款持牌机构为河南中原消费金融股份有限公司”，要求中原消费金融“向人民银行征信中心更正2笔异常贷款信息：欠款余额归零、账户状态改为‘已结清’”。

6月30日，有用户进一步揭露：“目前该平台失联跑路，截留我偿还的资金没有转账给放款机构……并上报不良征信记录。我本人已经完全履行还款义务，平台与放款方的合作资金纠纷不应由消费者承担损失”。

......

整改之问：罚单之后，改在哪里？

值得注意的是，早在2026年3月至4月间，蓝海银行、中关村银行、华瑞银行、中信消费金融、平安消费金融五家资金方已先后将桔子科技移出合作名单。蓝海银行更是将合作机构从68家缩减至28家，桔子科技被列入“暂停投放”名单。这5家机构在察觉到资金流向异常等风险信号后，果断终止合作，及时切断了风险敞口。

而中原消费金融并未跟进这一行动。

这些投诉数据，实际上是对合作方风险的早期预警信号。如果中原消费金融能够建立基于外部投诉数据的合作方动态风险评估体系，完全有可能在桔子科技6月23日暴雷之前更早识别出资金流转异常的风险。

从2019年到2026年，从中原消费金融信贷资金违规流入证券市场，再到合作机构管理不审慎，再到征信管理违规——中原消费金融屡次被罚，屡次暴露同类问题。如果每次罚单都未能真正推动业务模式的根本性变革，那么罚单的意义就仅仅停留在一纸文书上。

2024年的罚单之后，中原消费金融究竟整改了什么？改了哪里？改到了什么程度？ 当桔子科技暴雷后大量用户因“已还款却征信逾期”涌向投诉平台时，这个问题变得无法回避。

对于一家持牌消费金融机构而言，“罚单-整改-再犯-再罚”的循环，代价最终由谁来承担？是那些已全额还款却被上报征信逾期的消费者，还是这家机构自身的长期信誉？

答案或许并不复杂。