2026年初春，中国人民银行吉林省分行一纸56.4万元的罚单，再次将吉林亿联银行股份有限公司推向舆论风口。不同于普通行政处罚，此次罚单直指征信管理核心违规，更罕见地对风险运营部苗某、风险管理部高某分别处以5万元、8万元罚款，“双罚制”的落地，撕开了这家背靠美团的民营银行风控体系的深层裂痕。而这仅仅是冰山一角——连续违规、业绩巨亏、股东暴雷、转型乏力，多重危机叠加下，亿联银行正从民营银行创新样本沦为行业警示典型。

征信是金融机构的生命线，更是监管红线中的“高压线”。但亿联银行对这一底线的漠视，已呈现出系统性特征。此次被罚的信用信息采集、提供、查询违规，并非孤立事件。回溯至2024年4月，该行就因未按时报送信用信息等问题领到164.4万元罚单，短短一年内在同一领域两次“碰壁”，足以说明其合规整改流于形式。更值得警惕的是，监管罚单的密集度早已暴露隐患：从违反电信网络诈骗防范规定，到客户身份识别不到位，再到大额交易报告报送缺失，叠加贷款“三查”流于形式、个人信用信息报送失准等旧疾，亿联银行的合规漏洞几乎贯穿信贷全流程。

监管层的态度已然升级。2025年10月1日正式实施的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》明确要求，商业银行必须自主开展风险评价与审批，严禁平台干预自主评审，且需对合作机构实行严格名单制管理。而亿联银行核心风控岗位负责人双双被罚，正是监管“精准追责”的明确信号——当合规责任直接穿透至业务核心层，该行长期以来“重规模、轻合规”的发展模式已难以为继。令人玩味的是，该行曾公开宣称构建了“大数据核心风控体系”，深度嵌入贷前贷后全流程，但现实中的连续违规，无疑是对这一表述的辛辣讽刺。

亿联银行的崛起，曾离不开“平台引流，银行出钱”的助贷模式。依托美团、京东等互联网平台的流量优势，该行迅速抢占个人贷款市场，截至2024年末个人贷款占比高达92.81%，一度成为民营银行差异化发展的标杆。但这种缺乏自主获客与风控能力的“寄生式”增长，在强监管与市场变化的双重冲击下，已然全面崩塌。

2024年成为亿联银行的“滑铁卢”：作为19家民营银行中唯一的亏损户，其净亏损额高达5.9亿元；总资产急剧“缩表”21.15%，从517.75亿元缩水至408.22亿元，降幅位居行业第一；资产质量更是触目惊心，不良贷款率从2023年的1.61%飙升至2.77%，摘得行业“最差”桂冠。业绩崩塌的背后，是模式缺陷的集中爆发：长期依赖平台提供的用户数据与初筛结果，导致自身风控技术严重滞后，当监管要求“自主风控”时，该行既缺乏核心数据积累，又无成熟模型支撑，风险识别能力不足的问题瞬间暴露。

多米诺骨牌效应持续发酵。资产质量恶化直接导致信用减值损失激增193%，2024年达14.71亿元，远超当期营业收入，形成“亏损—计提—再亏损”的恶性循环；负债端同样承压，2024年存款余额下滑14.73%，为揽储不得不逆势将一年期存款利率上调至2.00%，是四大国有银行同期利率的两倍以上，这种“赔本赚吆喝”的操作，进一步加剧了盈利压力。而在监管新规压力下，该行合作导流机构从56家锐减至10家，流量入口的收缩直接导致贷款规模持续下滑，曾经的增长引擎彻底熄火。

业绩的持续恶化，与公司治理的深层次问题密切相关。亿联银行第一大股东吉林晟卓（原中发金控）背后的“中发系”，已陷入严重财务危机。因投资恒大、宝能导致近200亿元亏损，中发集团被多家法院发出限制消费令，涉及执行标的超32亿元，旗下多家公司被迫更名“去中发化”，但实控人未变，股权稳定性岌岌可危。大股东的债务泥潭，不仅让亿联银行面临股权质押、处置的潜在风险，更直接影响其资本补充能力与市场公信力。

而二股东美团的支持力度也在减弱。数据显示，亿联银行向美团系关联方支付的平台服务费，从2021年的4.88亿元骤降至2024年的3056.04万元，合作深度持续收缩。更值得关注的是，美团在该行仅提名两名无具体职务的非执行董事，核心管理团队均由大股东委派，这种股权结构与治理架构，使得亿联银行难以充分利用美团的生态资源，却要独自承担模式转型的阵痛。

为挽救危局，亿联银行已四年更换四任行长，新任行长蒋永军及此前两任均来自信用卡中心，试图移植传统信用卡风控经验至互联网业务，但效果堪忧。该行虽宣称加大科技投入构建自主智能风控体系，并接入“全国中小微企业资金流信用信息共享平台”，但短期内难以弥补长期积累的技术与数据短板。与头部同行的差距正持续拉大：2024年末，微众银行资产规模是亿联银行的16倍，净利润达109.03亿元，而亿联银行却在亏损泥潭中挣扎，曾经的行业追随者已彻底掉队。

亿联银行的困境，并非个例，而是部分民营银行“重规模、轻风控”发展模式的缩影。在金融监管常态化、精细化的背景下，监管层已明确传递信号：互联网银行不能只做资金提供方，必须建立自主可控的风控体系与合规架构，这是生存发展的前提。

对于亿联银行而言，当前的转型之路布满荆棘：既要应对存量不良资产的处置压力，又要投入巨额资源构建自主风控能力；既要稳定股权结构，又要摆脱对外部流量的过度依赖。若不能彻底摒弃以往的粗放式发展思维，补足合规与科技短板，其面临的可能不仅是业绩亏损，更是市场份额的持续萎缩与监管处罚的进一步升级。

征信红线不可碰，合规底线不可破。亿联银行的案例深刻警示：在金融业高质量发展的时代浪潮中，任何依赖流量红利、漠视监管要求、忽视风险防控的模式都难以长久。民营银行唯有将合规与风控内化为核心竞争力，才能在激烈的市场竞争中行稳致远，否则终将被时代淘汰。