炎炎夏日，平安银行却被架在了舆论的“火炉”上。

风起青萍，浪成微澜。平安银行这波遭遇，事出信用卡权益。

三月砍三刀，拿用户当“冤大头”？

近期，大量用户在社交平台发帖称，平安银行与瑞幸联名信用卡，办卡时承诺“每周消费达标，免费领2张29元咖啡券”，有效期三年。结果不少人发现，卡在手里还没捂热，说好的权益便被砍了三刀。

图源：小红书

站位持卡人的角度，这三刀可谓“刀刀”切中要害。

第一刀，砍面值。 办卡时一再保证的“29元全场通兑券”，2026年5月被悄悄换成了“17元抵扣券”。瑞幸主流大杯饮品定价多在25元以上，这意味着每杯都得自掏腰包补差价。

有用户算了一笔账，按全年52周计算，单杯权益缩水12元，一年下来相当于损失约1248元。

第二刀，砍有效期。2026年6月，平安银行再次出手，将咖啡券的有效期从办卡时宣传的“三年”甚至“长期可用”，骤降至“领券后7天”。

更令人恼火的是，这次调整既无短信通知，也没有APP弹窗提醒，只在活动页面草草更新了事。众多用户合规领取后还没来得及用的囤券，便在不知情中批量过期作废。

第三刀，砍兑换方式。 2026年7月，平安银行信用卡上线新规则，彻底颠覆了原有的兑换方式——持卡人即便达标后也不再享受免费领券福利，必须消耗信用卡积分进行兑换。

经测算，拥有平安银行储蓄卡且资产达标（月日均≥1000元）的用户，兑换一张全场通兑券需399积分，对应消费399元；无储蓄卡的普通用户，每消费30元得12积分，兑换一张通兑券的门槛接近1000元 。

一整套“组合拳”下来，平安银行当初言之凿凿的“免费咖啡”权益，已然名存实亡。

面对权益的大幅缩水，不同时段办卡的用户扎堆涌入小红书、微博等社交平台，愤怒几乎要溢出屏幕，直言平安银行“吃相难看，没有诚意，毫无契约精神，做不起活动就别做”。

也有用户向平安银行客服投诉，但收到的答复也仅是“补一张咖啡券”，或者“向上级反映”。

实际上，不止瑞幸联名卡，平安银行旗下的高端信用卡百夫长金卡的权益也在暗自收紧。

2026年7月16日起，百夫长主卡取消境内快速安检通道，附属卡境内接送机、全球安检后贵宾厅次数分别缩减为2次、12次；同时，10倍积分福利仅境外线下+生日月，此前为不限渠道，且每月额外赠送上限也从3万分调降至5000分；积分有效期由“永久”改为“三年”。

图源：平安银行公告

信用卡业务：在“出清”与“转型”之间阵痛

权益缩水的背后，是平安银行信用卡业务正在经历的一场阵痛。

2024年度业绩发布会上，行长冀光恒曾将信用卡业务定性为“高定价、高利率、高利差、高风险，且不可持续”的零售产品，明确列入重点出清行列。

到2025年度业绩发布会，这个定性升级为“逐步企稳”。措辞的变化，看似走向曙光，实则压力犹存。

信用卡“寒冬”自2022年开启，迄今在“下坡路”上已徘徊四年有余。

截至2025年末，我国信用卡和借贷合一卡共计6.96亿张，较2024年末减少约3100万张，降幅4.45%；较高点的2021年减少约1.04亿张，降幅达13%。

且这一下行趋势尚未看到拐点，于2026年一季度末，信用卡和借贷合一卡只剩6.87亿张，较2025年末又流失了900万张左右。

把目光从行业转向个体，财报显示，截至2025年末，平安银行信用卡流通户数为4369.31万户，较2024年末缩水6.89%；信用卡应收账款余额为4054.42亿元，同比减少6.79%；全年信用卡消费金额为20124.35亿元，同比减少13.28%。

流通户数、贷款余额、交易金额“三降”，正在平安银行身上形成惯性。从2022年开始，平安银行信用卡的各项指标就一直向下滑落，“刹车”痕迹难显。

数据来源：平安银行财报

进一步体现在报表上，便是银行卡手续费收入的不断萎缩。

2025年，平安银行银行卡手续费收入为123.93亿元，同比减少5.93%。财报坦言，“主要是信用卡业务手续费收入下降”。

而在2024年，平安银行银行卡手续费收入大降18.3%，原因同样是“信用卡业务手续费收入下降”。

为数不多的好消息是不良率。截至2025年末，平安银行信用卡应收账款不良率为2.24%，较2024年末下降0.32个百分点，与2023年末高点2.77%相比下降了0.53个百分点。

不过，这更像是一场“收缩换质量”的被动优化。分母变小，不良率自然好看一些。

横向对比，2.24%的不良率依然是平安银行各类贷款中最高的，远远高于全行不良率1.05%和对公贷款不良率0.87%。

换言之，信用卡的风险，仍然是平安银行零售板块最沉的那块石头。

基于信用卡业务的挑战，平安银行开出的“药方”是收缩规模、优化客群。2025年8月，平安银行行长助理王军明确提出，要以“信用卡为突破口，通过差异化的产品与服务吸引财富客群，打造中高端市场的优势及口碑”。

这意味着，未来平安银行信用卡业务将不再单纯求大，更侧重于精细化运营，也是当前行业锚定的新方向。

然而，战略转向是一回事，用户的真实体感则是另一回事。

2025年，平安银行全渠道受理用户投诉18.08万件。信用卡业务作为投诉“重灾区”，以约8.69万件，占比高达48%。用户投诉集中在息费过高、暴力催收、私自扣款、虚假宣传等问题。

图源：平安银行年报

比如，有用户表示，平安银行信用卡额度总计八千元，分期还款，利息高于本金；也有用户吐槽，平安银行信用卡暴力催收，无故骚扰身边其他人，一早上打7个电话，态度非常恶劣……

一边砍权益、一边收规模、一边接投诉，平安银行的信用卡业务正处于“出清”与“转型”的夹缝中。而瑞幸联名卡“三月砍三刀”、百夫长白金卡权益收紧，不过是这场漫长阵痛中，用户最能切身感受到的冰山一角。

营收连降三年，平安银行何时重回增长？

放大视线，从信用卡业务到整体业绩，是平安银行更为严峻的局面。

2025年，平安银行实现营收1314.42亿元，同比减少10.4%；实现净利润426.33亿元，同比减少4.2%。

这是平安银行第二年出现营收和净利润“双降”，也是营收连续下滑的第三个年头：2023年降8.45%，2024年降10.93%，2025年降10.4%。三年加总价算，营收从1647亿元的量级，“瘦身”了超过300亿元。

数据来源：平安银行财报

营收疲软的核心掣肘来自利息净收入“压舱石”。2025年，平安银行利息净收入为880.21亿元，同比减少5.8%。

一方面，净息差继续下探至1.78%，较上年末收窄9个基点；另一方面，生息资产平均收益率从3.97%下滑至3.43%，降幅54个基点，显著大于计息负债平均付息率47个基点的降幅。

简单解释，银行放贷赚到的钱变少了，但付给存款人的利息降得没那么快，盈利能力被两头挤压。

非利息净收入也没支棱起来，2025年录得434.21亿元，18.5%的降幅，堪称雪上加霜。

细分条线，对公业务算是难得的亮点，并正成长为平安银行稳住“基本盘”的重要支撑。2025年，平安银行企业贷款余额较上年末增长3.5%。其中，一般企业贷款增长9.2%，科技企业、绿色金融等领域贷款也斩获较好增幅。

值得注意的是，营收双位数大降10.4%，净利润的波动却控制在了4.2%，背后有一个关键操作：减值损失的调整。

2025年，平安银行信用及其他资产减值损失为405.67亿元，较2024年少提了88.61亿元，降幅17.9%。如果仍旧维持2024年的计提力度，平安银行2025年净利润是否还能保持-4.21%的相对体面，需要打个问号。

资产质量方面，截至2025年末，平安银行全行不良贷款率为1.05%，较上年末微降0.01个百分点，展现改善势头；拨备覆盖率为220.88%，较上年末减少近30个百分点。

但不容忽视的是，在表象的稳健之下，结构上的隐忧不少。比如，对公房地产贷款不良率从1.79%抬升至2.22%，2101.81亿元的涉房贷款中，房地产开发贷占653亿元，经营性物业贷、并购贷款等占1449亿元，部分房企去化周期拉长、资金面紧张的风险仍在释放；受房地产行业展期、调整还款安排等因素影响，重组贷款余额也增至411.18亿元，较上年末增长9.2%。

在2025年度业绩发布会上，平安银行行长冀光恒认为2025年是“很难的一年”，但也强调“最难的经营周期已经过去”，并用“稳”字概括全年——“稳住基本盘”、息差“基本稳定”、对公“稳价增收”、零售“企稳回升”。

对于2026年，冀光恒行长圈定的KPI是全力“重回增长”。对此，市场拭目以待。