文：卡贝

01

扣费争议 

近日，泰康在线因部分用户反映“自动扣费”问题，引发市场关注。

在多家消费者投诉平台上，有用户表示，自己并未主动购买泰康在线保险产品，却在不知情的情况下收到扣费通知，查询后发现银行卡已被连续划扣保费。

据界面新闻报道，今年1月，消费者微微（化名）突然收到一条银行的扣费通知，显示已被划扣109.2元，附言为 “宝付-金丰保险经纪”。

但在微微的记忆中，自己此前并未买过保险，也没有确认过任何保险支付。

随后，她通过宝付的客服电话查询，才发现这笔扣费对应的是一份“泰乐保·百万医疗”保单。

资料显示，该笔保单的保障时间为2025年9月至2026年9月，缴费方式为月付，截至查询时，微微已缴纳四个月的保费，共计422元。

“完全没印象，根本没买过保险，都没了解过”微微表示，自己并不知道这份保单何时生成，也不清楚银行卡何时完成绑定。

投诉后，微微收到了1个月的保费退款，对于其余自行划扣的费用，客服表示由于保单“已经生效”，无法全部退款。

据了解，微微的保单退款平台为“同保呗”，关联主体为金丰（上海）保险经纪有限公司（下称“金丰保险”）。

根据“同保呗”信息披露显示，其合作保险公司包括泰康在线财产保险股份有限公司、国华人寿保险股份有限公司、国任财产保险股份有限公司、华泰财产保险有限公司。

而微微“购买”的“泰乐保·百万医疗”，承保方为泰康在线财产保险股份有限公司（以下简称“泰康在线”）。

值得注意的是，微微的经历并非个案。

在“消费保”平台上，消费者周先生实名投诉称，自己从未主动、自愿在任何渠道投保泰康保险，也没有签署过电子担保书，但却被私自扣除2笔保费，每笔77元，合计154元。

“在官方渠道查询不到对应扣费保单，事前、事后均未收到任何保单承保、扣费提醒短信”，周先生认为，泰康在线的扣费行为属于隐蔽诱导，不知情自动代扣，严重侵害消费者合法权益。

在黑猫投诉上，相关的投诉也不少。多名消费者反馈，在未明确确认投保的情况下出现连续扣款，而收款方均涉及泰康在线。

02

营销质疑  

用户不知情，但保单为何真实存在？

业内人士认为，这背后与互联网保险销售模式密切相关。

为获取用户，保险公司大量依赖互联网平台、第三方渠道进行产品推广。一些产品通过购物平台、借贷平台、生活服务平台等场景进行引流，消费者在操作过程中，稍不留意，便有可能产生投保行为。

此外，部分互联网保险产品还会通过弹窗、优惠页面等形式吸引用户点击，而银行卡自动扣费，则通常来自投保过程中签署的相关授权协议。

例如，“同保呗”平台信息显示，用户投保时已签署《自动代扣保费授权协议》，合同约定保单到期前，将自动从绑定账户扣除下一期保费，以保证保障不中断。

但其实，互联网保险销售过程中的信息披露和消费者知情权问题，早已受到监管关注。

根据2021年发布的《中国银保监会办公厅关于规范短期健康保险业务有关问题的通知》，保险公司开发的短期健康保险产品中包含续保责任的，应当在保险条款中明确“不保证续保”条款。

其中要求，保险期间届满后，投保人需要重新向保险公司申请投保，并经保险公司同意后重新获得保险合同。

对于存在隐瞒、误导、默认勾选、自动扣费、强制搭售等行为的销售模式，业内认为可能涉及消费者知情权、自主选择权及公平交易权保护问题。

今年4月，产经风云曾报道称，泰康在线在多个互联网平台投放的引流广告语为“只需0.6元，就能获得百万医疗保障”。

低价诱饵—默认授权—隐蔽代扣—退保受阻，泰康在线的互联网营销模式受到质疑。

03

盈利波动  

成立于2015年的泰康在线，是泰康保险集团旗下全资互联网财险公司，也是国内首批持牌互联网财险机构之一。

公司业务覆盖短期健康险、意外险、家财险、互联网场景险以及车险等领域。

2017至2020年，泰康在线密集布局电商、出行、短视频等第三方渠道，推出百万医疗险、意外险、宠物险等爆款产品，推动保费规模快速增长。

公开数据显示，2019年该公司保险业务收入突破50亿元。

2020年至2024年，保险业务收入分别为93.79亿元、71.41亿元、100.13亿元、115.86亿元和140.59亿元，同比增长82.83%、-23.86%、40.22%、15.71%和21.34%。

不过，高速增长之下，公司盈利能力仍经历波动。

成立后，泰康在线曾连续五年处于亏损状态，直到2021年实现扭亏为盈。

数据显示，2021年至2024年，泰康在线净利润分别为0.47亿元、1.40亿元、0.49亿元和0.77亿元，同比增长107.46%、199.66%、-65.18%和57.6%。

2025年，公司净利润进一步升至4.63亿元，同比增长804.95%。

业绩增长背后，与保费规模扩大以及投资收益改善有关。

据财报，2025年，泰康在线签单保费突破200亿元大关，总投资收益率从2024年的0.29%提升至2.79%；净投资收益率则从1.26%跃升至8.81%，增长7.55个百分点。

具体到业务层面，健康险仍是该公司第一大险种，签单保费占比超过35%。

车险业务作为财险公司的重要支柱，2025年签单保费达38.24亿元，较2024年的29.97亿元增长27.59%，车均保费从1515.29元增至1571.51元。

但与此同时，公司偿付能力和承保盈利能力仍存在压力。

数据显示，截至2025年第四季度末，泰康在线核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为199.55%，较2025年第三季度末的219.45%下降19.9个百分点。

回顾全年走势，该指标呈现逐季下降趋势，分别从一季度末的255.69%、二季度末的247.20%，下降至三季度末的219.45%，年末进一步降至199.55%。

截至2025年末，泰康在线综合成本率为102.82%，较2024年末上升0.55个百分点。

从结构来看，其综合费用率由2024年末的51.54%升至55%，增长3.46个百分点；综合赔付率则从50.54%降至47.2%，下降3.34个百分点。

这意味着，虽然赔付端压力有所缓解，但费用率增长仍对承保盈利能力形成一定影响。

04

合规考题  

快速扩张过程中，合规问题也成为泰康在线无法回避的挑战。

2025年2月，国家金融监督管理总局曾对泰康在线开出重罚。

罚单显示，公司因存在未严格执行条款费率，无资质代理销售寿险公司保险产品，编制提供虚假的报告、报表、文件和资料，资金运用管理不到位等四大问题，被处以823.36万元的罚款。

与此同时，公司被没收违法所得210.36万元，合计罚没金额高达1033.71万元。

同年三季度，泰康在线又因销售行为不规范等问题对公司开展监管约谈。

而这并非泰康在线短期受到监管关注。

2024年全年，泰康在线多次收到监管措施，涉及互联网保险业务、销售行为、消费投诉处理等多个领域。

其中，1月，公司因“未严格按照公司制度对合作渠道产品销售页面进行审核和自查；未按规定使用经备案的保险条款”，被江苏监管局警告并罚款11万元。

4月，公司被深圳监管局约谈，管要求其提升线上咨询答疑水平，加强核保管理。

10月，因其部分安责险保障责任不全且个别条款表述待优化，未按相关规定开展安责险事故预防服务，以及对合作的保险经纪公司跟踪评价不到位，被山东监管局发出监管函。

12月，泰康在线又被宝鸡监管分局指出，存在消费投诉处理流程不规范、消费投诉处理告知不规范两问题。

由此可见，泰康在线在运营过程中存在的违规问题不少。

结语 

从保费突破200亿元，到净利润快速增长，泰康在线正在经历互联网保险企业从规模扩张向精细化经营转型的阶段。

但对于一家依靠线上渠道成长起来的保险公司而言，流量带来的增长，最终仍需要建立在消费者信任和合规经营基础之上。

当低价营销、自动扣费、投诉争议等问题不断出现时，泰康在线需要回答的不只是如何继续扩大规模，更是如何让规模增长真正转化为长期竞争力。