从持牌机构导流“拒量”，到支付公司提供结算通道，一条完整的灰色产业链将最脆弱的借款人层层盘剥。龙享花只是冰山一角，合规牌照、旅游卡，不应当成为高利贷的“护身符”。

作者 | 大    饼 

编辑 | 金    晓 

在助贷新规将综合融资成本红线锁定在24%的2025年，“龙享花”App却在安卓应用商店里标着7%-36%的年化利率，堂而皇之地展业。

根据公开报道，其前身是被媒体多次曝光、年化利率高达622.8%的金芒果商城，该商城曾以“旅游卡”为名、2688元到账2000元、15天还款的变相高利贷平台。

金芒果被下架，但操盘团队并未解散，只是换成了“龙享花”，挂靠了一张哈尔滨的小额贷款牌照，重新出现在应用商店里，自称“正规持牌金融服务平台”。

另据报道，龙享花不从应用商店买自然流量，也不靠品牌认知，而是从头部贷款平台大量采购“拒量”。

黑猫投诉平台上，金芒果与金荔枝合计超过320条投诉记录着同一套剧本：旅游卡无法兑现、贷款年化高达800%、逾期后遭遇暴力催收。

一个被媒体曝光、被投诉围困的“旅游卡”高利贷产品，在被下架后，为何能够迅速换壳重生？

01

“拒量”生意

2025年10月1日，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式生效。这份被业内称为“助贷新规”的文件划出了一道清晰的红线，借款人综合融资成本不得超过年化利率24%。

新规落地之后，合规平台收紧了风控，大量信用资质不足的用户被拒之门外。但这些人并没有消失，他们被打包成了“拒量”，在一整条灰色产业链上被反复交易。

位于这条产业链最上游的，是以中原消费金融为代表的持牌消费金融机构。

中原消费金融成立于2016年，总部位于河南郑州，由中原银行与上海伊千网络共同出资设立，是经银保监会批准的全国性持牌消费金融机构。从2022-2025年，公司资产总额从323.70亿元增长至471.53亿元。2025年，中原消金营收增长25.4%至44.25亿元，净利润5.06亿元，较2024年微增0.5%。

支撑这些数字的核心引擎，是其互联网助贷与第三方引流获客模式。截至2024年末，中原消金自营渠道与合作渠道贷款余额占比分别为49.49%和50.51%,合作渠道贡献了近半数的贷款规模。

据相关报道，公司在抖音、腾讯、美团、360金融、乐信、滴滴、京东等平台“买量”获客。这个客源在申请贷款时，符合其风控标准的自己留下，不符合的则被打包成“拒量”，导给下游平台。

这种“拒量导流”正在成为越来越多持牌机构的业务新出口。据《中国经营报》报道，多家持牌消费金融机构近年来的向外导流业务规模呈现不断增长趋势。上游流量方“躺收分润”，旱涝保收。

中原消金的“买量”合作名单中，既包括京东金融等头部平台，也出现了“桃多多”等被用户投诉“商品高价溢价、暴力催收、额外收费”的分期商城。

2026年1月，中国人民银行河南省分行对中原消金作出行政处罚，认定存在“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”的违法事实，罚款75.6万元。黑猫投诉平台上，涉及中原消金的相关投诉已超2.6万条，核心争议集中在综合融资成本偏高、息费结构不透明等问题上。

位于产业链中游的，正是龙享花之类的平台。龙享花从各家头部平台大量采购“拒量”，“过去金芒果没有牌照，现在龙享花有牌照，可能购买用户的力度只会更大”，知情人士表示，“中原消金给龙享花导量，其APP就可以跳转到龙享花。”

龙享花产品介绍中标注的年化利率为7%到36%，但36%已明显超过助贷新规24%的利率红线。

位于产业链最下游的，是为交易提供底层支付通道服务的持牌支付机构——连连支付、宝付支付、快付通、汇元银通等。没有它们的结算通道，整个灰色产业链就无法完成资金流转。

这些支付机构中，有多家是上市公司或正在冲刺资本市场。

连连数字是“跨境支付第一股”，2024年3月在港交所上市。截至2025年末，总收入17.34亿元，净利润从2024年亏损1.67亿元变为盈利16.62亿元。但这一增幅主要源于出售连通公司股权确认的一次性收益，扣除股权处置等非经营性项目后，经调整经营利润为8226万元。

在光鲜的业绩背后，大量用户投诉连连支付为“金荔枝”“金芒果商城”等平台提供支付通道。

今年4月，有报道称，连连数字为“金荔枝”金芒果商城”等平台提供支付通道，客观上参与了相关资金结算流程，而上述平台被指存在以“旅游卡”等商品为载体变相发放高息贷款的行为。

2024年11月，中国人民银行浙江省分行对连连支付开出518.54万元罚单，涉及违反账户管理规定、未履行客户身份识别义务、未按规定报送可疑交易报告等六项违规。连连支付在回应投诉时表示已终止与金芒果商城的合作，但暴露的合规问题暗藏风控漏洞。

汇元科技同样卷入其中。2025年6月，汇元银通被中国人民银行北京市分行罚没2431.42万元。

02

姚文东的“换壳”接力赛

金芒果商城曾经因“旅行卡”放贷、年化利率高达622.8%而被媒体多次曝光。目前，金芒果商城已从应用商店下架。

通过苹果商城检索金芒果商城软件应用，已无相应检索结果。由东利信息认证的微信服务号“金芒果钱包”，于2025年4月29日发布了一篇名为《旅游卡兑换》的文章后就再未更新，且该服务号仅有这一篇文章。

但据知情人透露，金芒果并未真正退出市场，其操盘团队已通过换壳方式推出新应用“龙享花”，并挂靠哈尔滨一张小额贷款牌照继续从事放贷业务。

金芒果商城背后的运营主体是宁波东利信息科技有限公司。这家公司2024年1月25日在浙江省宁波市注册成立，法定代表人姚文东，注册资本5000万人民币。2024年10月，东利信息备案了金芒果；2025年初，金芒果商城的投诉开始快速增加。

金荔枝的运营主体是宁波市昉一园信息科技有限公司。两家公司注册地均位于宁波市鄞州区，APP界面设计与产品结构高度相似，甚至存在互相导流的现象。

2025年11月，姚文东密集进行了更多的资本动作，入主了网络小贷公司哈尔滨市龙商小额贷款有限责任公司全资控股的哈尔滨沙赛科技有限公司，成为法人。同一时间，龙商小贷的主体也备案了龙享花的网站和APP。

龙享花App的开发者正是哈尔滨沙赛科技有限公司。沙赛科技由龙商小贷全资控股，后者成立于2011年9月14日，注册资本1亿人民币，持有全国性的互联网小贷牌照。

穿透股权结构可以发现，沙赛科技的法定代表人与东利信息的法定代表人，均为姚文东。此外，东利信息的实际控制及控股股东也是姚文东。

知情人士表示，“这些都是一个老板，姚文东左手通过宁波东利运营金芒果商城（以及关联的金荔枝），右手又通过哈尔滨沙赛推出龙享花App。金芒果被媒体曝光后下架了，那就换个名字、挂靠一张小贷牌照，继续干。”

03

年化800%

2026年5月，一位ID为“勇敢喵”的用户在黑猫投诉平台上详细描述了自己的遭遇：“连连支付旗下的金芒果商城打着旅游卡的名义涉嫌违法高利贷，2688元的旅游卡到手2000元的支付宝红包，没有什么所谓的旅游卡，15天就得一次性还款2688元，15天的利息高达688元！我在该商城平台一共下了3次2688元的旅游卡。”

这不是个例。今年2月份，某用户投诉称，金芒果商城涉嫌高利贷，2688元的旅游卡实际到手仅2000元支付宝红包，15天需还款2688元，利息688元；3358元的旅游卡到手2500元，15天利息858元。该用户累计下单14次，被多收取10482元。

金荔枝的模式更为激进。一张3998元的旅游卡，用户实际到账仅3000元支付宝红包，15天后需全额还款3998元，15天利息高达998元。有用户累计在金荔枝下单10次，1笔3358元、1笔2688元、8笔3998元，仅未结清的1笔订单就需承担高额成本，累计息费已近2万元。

另有用户投诉称，在金荔枝平台累计13笔类似交易中，被收取高额利息共计9314元。

在黑猫投诉平台上，与“金芒果”相关的投诉达145件，与“金荔枝”相关的投诉有178件。投诉者的描述惊人地一致，旅游卡无法使用、高额利息、暴力催收。

换算成年化利率，金芒果2688元旅游卡对应2000元到账、15天还款，年化利率约622.8%；金荔枝3998元旅游卡对应3000元到账、15天还款，折算年化利率突破800%。

而同期银行一年期贷款利率大约在3%到4%之间，即便按照民间借贷司法保护上限，也不过是LPR的4倍，约13%到14%。800%是合法利率上限的60倍左右。

这些投诉并非孤立事件。据财联社报道，华南某省地方金融监管部门已启动摸底调查，全国范围内类似“假消费、真贷款”的商城平台数量已超过一千家，单家月交易额最高可达2亿至3亿元。

但这些平台最狡猾的地方在于法律层面的伪装。通过“商品交易”的合法外壳，平台可以辩称998元不是利息，而是旅游产品的“销售利润”或“服务费”。一张不被使用的旅游卡，成了高利贷的挡箭牌。据行业人士透露，这些旅行卡的兑换率“不到3%”，平台赌的就是用户不会去用。

从持牌机构导流“拒量”，到支付公司提供结算通道，一条完整的灰色产业链将最脆弱的借款人层层盘剥。龙享花只是冰山一角，合规牌照、旅游卡，不应当成为高利贷的“护身符”。