文：卡贝

近日，媒体报道与用户投诉让爱奇艺的贷超业务再度引发关注。

在黑猫投诉上，有关“薇钱包”的投诉有上百条，其中包括借款前需开通会员；借款时被强制捆绑收取高额担保费；填写信息后无法获得贷款；还款入口被封锁等问题。

值得关注的是，这家屡遭借款人投诉的“薇钱包”正是爱奇艺的合作产品之一。

据新经济IPO报道，爱奇艺页面标注“最低年化率5.5%起”，但薇钱包APP实际展示综合年化费率为10.8%—24%。

这种“前端低息引流，后端实际高息”的套路，不仅涉嫌违反《消费者权益保护法》关于真实信息告知义务的规定，还不符合《金融产品网络营销管路办法》中不得使用诱导性宣传用语规定。

01  

薇钱包强制捆绑收取担保费  

8月19日，一用户称，通过快手广告跳转进入“薇钱包”但完成人脸核验查询额度后，既没有借款，也没有放款，随后多次拨打官方电话无法接通。

7月4日，另一用户表示在淘宝闪购点外卖时被营销活动诱导填写个人信息，并下载微钱包，但信息填完后，同样未获得贷款，且无法注销。

填写信息却未获得贷款，只是一问题之一。

5月18日，一用户投诉，在“薇钱包”办理借款，平台在未明确告知，未单独签署担保合同，未显著提示的情况下，强制捆绑收取高额担保费、保证费、将担保费计入借款成本，导致综合年化利率超出法定保护范围，严重损害其知情权与公平交易权。

为解决问题，用户联系薇钱包客服要求退还违规收取的担保费，但平台拒绝处理，态度消极。

为实测“薇钱包”，零点财经下载了“微钱包”APP，第一次打开APP的瞬间，一条亮眼的提示跃入眼帘，即如果要使用该APP，除需同意定位权限、相机权限、手机设备信息权限外，还需要开通“通讯录权限”，便于读取通讯录权限，采集用户真实信息进行核实。

若一旦点击“不同意”按钮，APP便会自动闪退，不可进行下一步操作。

但其实，早在2019年7月，全国信息安全标准化技术委员会就曾在发布的《网络安全实践指南——移动互联网应用基本业务功能必要信息规范》(下称《规范》)中明确，移动互联网应用在收集个人信息时应遵循最少够用原则，金融借贷APP可收集两位常用联系人的联系方式，仅用于金融机构在借贷人逾期不还款时进行催款，应允许用户在金融借贷应用中手动输入紧急联系人信息，而不应强制读取用户的通讯录。

“不给授权，就不能借钱，这属于违规捆绑授权，违反《个人信息保护法》最小必要原则，虽然平台此举的目的是为了风控，有合理之处，但并不能掩盖其手段违法”一业内人士表示。

据微信公众号主体认证消息显示，“薇钱包”的主体为小薇科技小额再贷款（大连）股份有限公司（下称：小微科技），最高借款额度可借20万元，额度循环，随借随用，可分期。

目前，零点财经从“薇钱包”公众号入口进入，仅能匹配一款名为“嘉悦花”的贷款产品，根据贷款页面显示，“嘉悦花”年化利率（单利）为10.8%—24%，根据用户注册协议显示，该公司主体为中知恒创融资担保（贵州）有限公司。

值得一提的是，小薇科技为跨区域小贷公司，其再贷款业务牌照是否允许其通过互联网跨省展业，存在监管模糊地带。

企查查显示，小薇科技成立于2017年10月19日，法定代表人程向璠，由蔷薇控股股份有限公司100%控股，而后者的法定代表人为林治洪，也是蔷薇控股的董事长。

据时代周报梳理，林治洪曾任中国民生银行党委委员、香港分行行长，恒丰银行行长等职位，2008年3月更是被知名金融杂志《亚洲银行家》评选为“亚太及海湾地区50名最有前途的年轻银行家”。

2017年7月，林治洪在接受时代周报采访时表示，蔷薇控股主要服务实体经济，做金融和投资两个板块。

而当前，小薇科技已形成一个巨大的网贷矩阵，如嘉悦花、畅通借、钉小借、二三贷这些APP背后，都有小薇科技的身影。

今年3月，独角金融报道称，薇钱包主要提供贷款导流服务，即接受用户的借款申请信息向第三方贷款服务方进行导流、推荐。具体而言，薇钱包为钱来顺、喜享购、乐享通、银享花、元闪花、浩瀚钱包、借钱呗等贷超产品和贷款中介导流。

另据多家媒体报道，在“薇钱包”APP上，其首页展示综合费率10.8%-24%”，但据消费者投诉显示，还款时不仅要承担基础利息，还被额外收取服务费、会员费等多项费用，各项费用叠加后，综合年化成本超过24%。

但根据2025年4月3日，国家金融监督管理总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，商业银行开展互联网助贷业务时，必须将利息、担保费、服务费等所有成本合并计算为综合融资成本，且总额不得超过年化24%的司法保护上限。

02 

爱奇艺营收下滑，借钱送会员是福利还是诱导？ 

近年来，小贷平台生存艰难，与拥有流量的平台合作成为生存的重要出路。与此同时，爱奇艺营收承压，双方各取所需。

自2019年推出“小芽贷”以来，爱奇艺金融业务已形成四大矩阵，分别是小芽贷、借钱、借钱臻选和车主贷。

其中，“借钱”的合作方如：辽宁振兴银行•兴一贷、京益融大额信贷、车主贷、蓝海银行•小康贷；“借钱臻选”的合作方如：交通银行•惠民贷；“车主贷”的合作方如：新网银行、易鑫、联众优车；

除此之外，部分借款页面还将贷款与视频会员权益绑定，以“借钱送会员”等方式获客。

事实上，这一业务逻辑并不复杂：贷款机构需要稳定、低成本的用户流量；长视频平台则希望在会员和广告之外寻找新的商业化空间。

据最新财报显示，今年二季度爱奇艺总营收62.9亿元，同比下降5%，归母净利润亏损2.875亿元。

在盈利承压的背景下，流量变现诉求可以理解，但需要注意的是金融产品与普通消费广告不同，它直接关系着消费者负债、征信、敏感信息及贷后催收。

当前，在黑猫投诉上，有关小芽贷的投诉高达2420条，问题涉及担保费、扣款后仍显示逾期以及催收争议。

8月11日，用户投诉称在爱奇艺小芽贷平台借款本金3000，还款时才发现利率已超国家红线且还收取了担保费。

另有用户称虽已从还款账户上扣除还款金，但后期登录查询时却发现已经逾期。此外还有多名用户表示借款之后被暴力催收。

03  

导流业务下的合规隐患  

流量与金融的跨界嫁接，本是互联网商业升级的正常探索，但这也需要建立在合规经营与用户权益的基础之上。

 为国民级长视频平台，爱奇艺坐拥海量用户群体，其中不乏风险识别能力较弱的年轻用户与下沉用户。

而也正因平台覆盖面广、大众信任度高，其在金融导流合作中，理应承担更严格的前置审查义务与用户保障责任。

但目前来看，爱奇艺在导流业务上或存在风险管控的疏漏。

其一，在产品宣传审核上，平台展示的低年化利率引流标签，与合作产品实际费率存在偏差，反映出平台对合作金融产品的宣传内容核验不够细致。

其二，对于合作机构APP强制索取通讯录权限、捆绑担保费用等争议操作，平台未形成完善的前置风控筛查与过程监督机制，未能及时排查用户隐私、消费权益受损的隐患。

其三，针对合作机构跨区域展业、多网贷矩阵运营的合规模糊点，平台的合作资质复审、动态风险排查仍存在短板。

与此同时，平台推出的“借款送会员”联动玩法，本意是回馈用户、丰富权益体系，但在娱乐场景下，容易产生隐性的诱导效果。

视频平台属于休闲娱乐场景，用户的金融风险戒备心理普遍更低，在会员福利的加持下，很多用户容易忽略借贷产品真实利率、隐形收费、信息授权等潜在风险，在场景潜移默化的影响下冲动申请借款，最终引发不知情扣费、权益受损、信息过度采集等一系列纠纷问题。

司法实践则已表明，“只负责引流”并非当然的免责理由。已有案件认定，引流平台未对合作主体和营销内容履行实质审查义务，且其过错与消费者损失存在关联的，应根据过错程度承担相应乃至补充赔偿责任。

金融业务不同于普通商业广告，它直接关联用户的个人征信、财产安全与隐私信息，具备高监管、高风险的特殊性。

对于流量平台而言，金融导流虽然能够补充营收、拓宽商业化路径，但绝不能只追求商业收益，而放松合作审核标准与风险管控力度。

唯有持续完善合作产品审核机制、规范金融宣传内容、严控场景诱导风险，平衡好商业变现与用户权益，才能让流量变现更加规范、长久、健康。