近期，互联网贷款领域两家平台——实懿贷与臻心贷，因综合借款成本持续处于高位、消费者投诉集中，引发市场对其业务合规性的关注。资料显示，两家平台在股权、运营、资金渠道等方面存在多重关联，且均与北京中关村银行形成助贷合作，在监管持续规范互联网贷款、明确综合融资成本核算规则的背景下，其业务模式与息费结构值得审视。

近期，互联网贷款领域两家平台——实懿贷与臻心贷，因综合借款成本持续处于高位、消费者投诉集中，引发市场对其业务合规性的关注。资料显示，两家平台在股权、运营、资金渠道等方面存在多重关联，且均与北京中关村银行形成助贷合作，在监管持续规范互联网贷款、明确综合融资成本核算规则的背景下，其业务模式与息费结构值得审视。

多笔借款综合成本逼近36% 息费拆分不透明

据金融消费者投诉信息，2025年期间，多名用户在实懿贷平台发生借款，放款方均为中关村银行，其综合融资成本经测算普遍接近36%水平。2025年5月，一名用户借款7700元，平台按月收取固定额度融资担保服务费，未在借款前完整披露该项费用构成，经核算该笔借款综合年化利率约35.94%。同年6月与8月，另有用户通过导流渠道在实懿贷分两笔借款，金额分别为13200元与26800元，均分6期偿还，每期还款包含利息与服务费，按内部收益率公式计算，两笔业务综合年化利率均达35.99%。2025年2月，用户借款4000元分12期，总还款金额4815.27元，综合年化利率测算为35.71%。

臻心贷方面，消费者投诉同样集中于高息与收费不透明问题。2025年多笔投诉显示，该平台借款综合利率同样接近36%，且存在逾期罚息计算标准偏高、合同信息与实际还款金额不一致、借款合同查询困难等情况。有用户借款19600元，逾期14天产生罚息673.89元；另有用户还款332元逾期半月，罚息达105元，罚息规则未以清晰方式提前告知。截至2026年3月，臻心贷累计投诉量超3.3万件，近30日投诉量超2200件。实懿贷投诉量虽相对较少，但投诉内容高度一致，均指向利率偏高、费用名目模糊、消费者知情权未充分保障等问题。

股权与运营深度关联 实为关联"兄弟平台"

工商信息显示，实懿贷运营主体为深圳臻泓盛科技有限公司，成立于2023年9月，注册资本100万元，法定代表人及唯一股东为吴海森，公司曾用名为深圳市汇致启科技有限公司。臻心贷运营主体为康至科技（深圳）有限公司，成立于2018年6月，注册资本2550万元，法定代表人为邓修瑞 。

两家公司存在明确关联关系：臻泓盛科技与康至科技注册地址高度相近，疑似同址办公。同时，吴海森与邓修瑞共同持股深圳市嘉钦达电子商务有限公司，其中邓修瑞持股99%，吴海森持股1%，形成股东层面交叉关联。业务层面，两家平台均通过同类贷款超市平台导流，获客渠道高度重合，且核心资金提供方均包含中关村银行。从产品设计、收费模式到合作渠道，两家平台呈现高度相似的运营特征，属于深度关联的互联网贷款平台。

中关村银行助贷合作名单披露 合规审查义务受关注

2026年3月30日，中关村银行在官网披露平台运营机构及增信服务机构合作名单，显示该行共与32家平台机构、26家增信机构开展助贷类合作，相关产品覆盖多个导流渠道。实懿贷、臻心贷及其关联导流平台，均在该行合作范围之内。

根据国家金融监督管理部门2025年发布的互联网助贷业务监管要求，商业银行应强化助贷合作机构准入管理，实施名单制管理与充分信息披露，将所有相关费用纳入综合融资成本核算，不得通过拆分费用变相抬高利率 。监管规则明确要求，银行需完整掌握合作机构收费情况，确保单笔贷款综合成本符合规定，充分披露贷款主体、实际年化利率、增信机构等关键信息，保障消费者知情权 。

从投诉情况看，实懿贷与臻心贷均存在息费披露不完整、强制捆绑收取融资担保服务费、未明确告知综合年化成本等问题，部分用户反映在未获充分告知的情况下被扣除服务费。上述情形与监管要求存在明显差距，也引发市场对中关村银行是否履行合作机构合规审查、全程风险管控义务的质疑。

助贷监管趋严 高息模式合规风险上升

2025年以来，监管部门持续收紧互联网贷款与助贷业务规范，明确商业银行承担助贷业务合规主体责任，不得与未纳入名单的机构开展合作，不得为违规平台提供资金通道 。民间借贷利率司法保护上限按一年期LPR四倍执行，2025年多数时段处于12%-14.6%区间。持牌金融机构虽不受该上限直接约束，但监管明确要求综合年化利率以24%为合理红线，严禁以服务费、咨询费等名义变相突破利率约束。

实懿贷与臻心贷通过利息与融资担保服务费拆分组合，将综合成本控制在36%边缘，本质上属于规避监管的高息模式。在监管穿透式核查趋势下，此类模式面临较大合规风险。作为资金提供方，中关村银行与两家高投诉、高息费平台长期合作，其合作机构准入标准、风控审核流程、息费监控机制是否健全，成为消费者与市场关注的重点。

当前，互联网贷款行业正加速规范化转型，监管对息费透明、消费者保护、合作机构管理提出更严要求。对实懿贷、臻心贷这类关联平台而言，高息费、低透明度的运营模式已不符合监管导向；对中关村银行等持牌机构而言，加强合作平台合规筛查、规范综合成本核算、完善信息披露，既是履行主体责任，也是防范合规风险与声誉风险的必要举措。截至目前，两家平台与中关村银行尚未就相关投诉与合规问题发布公开回应。

出品丨九州商业观察

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹