日前，湖北消费金融股份有限公司（以下简称“湖北消金”）在银登网一连发布五期个人消费类不良资产转让公告。

这批资产共涉及计256419笔个人消费不良贷款，涉及债权本息合计约9.7亿元，债权本金额合计约8.5亿元，均属于未诉状态。

该批资产按产品组包，19-22期基准日11月20日、23期11月24日，加权平均逾期222.13天，属于逾期半年至一年的区间，仍有一定回收空间。但相较于短期逾期资产，其催收难度和回收不确定性已明显增加，这也将影响最终的转让定价。

需要注意的是，本次转让的资产全部为未诉状态。而选择“未诉即卖”，与其资本金告急存在很大关联，截至2024年6月末，其资本局充足率未11.69%,逼近监管红线。体现其急于降低催收、诉讼成本，加速资金回笼。

01 

股权合规仍有缺口

作为华中地区首家全国性消费金融公司，湖北消费金融近年来业绩保持稳步增长。2024年，公司实现净利润1.57亿元，同比增长24.6%；总资产达到188.66亿元，较上年末增长34.85%；贷款余额164.58亿元，同比增长36.42%。进入2025年上半年，增长趋势进一步延续，总资产升至255.05亿元，同比增长35.19%；净利润达1.27亿元，同比大幅增长64.94%。

在业绩向好的同时，公司也面临一些值得关注的风险与挑战。其一是不良率情况未持续公开披露。可查数据显示，2019年至2022年，其不良率逐年攀升，分别为2.21%、2.32%、2.35%和2.41%，2022年后再无官方披露。不过，湖北消金已成为不良资产转让市场的活跃机构，2025年1至8月累计转让规模达32.41亿元，在持牌消金公司中位居前列。

另一方面，公司的资本充足率持续承压。2019年至2022年，该指标从17.89%逐步下降至13.77%，截至2024年6月末进一步降至11.69%，已接近10.5%的监管红线。资本补充需求因而贯穿其发展历程，公司自2015年成立以来已进行多轮增资。2024年6月，监管部门批准其注册资本由10.06亿元增至13.59亿元。增资后股权结构相应调整，第一大股东湖北银行持股比例升至49.61%，其余股东包括新疆特易数科、宇信科技、TCL科技等。

然而，根据2024年起实施的《消费金融公司管理办法》，消费金融公司主要出资人持股比例不得低于50%。湖北消金目前第一大股东持股仍低于这一要求，未来或需通过进一步增持、引入一致行动人等方式满足监管规定，否则可能面临相关业务限制或监管措施。

总体来看，湖北消金在规模与盈利快速扩张的同时，仍需在资产质量透明度、资本充足水平及股权结构合规等方面持续完善，以保障其长期稳健发展。

02 

助贷合作机构“成谜”

根据湖北消金官网披露，公司目前主要线上自营产品包括成新贷、菁英贷、成长钱包和成就贷，年化利率（单利）区间为8%-24%。此外，公司已于2024年4月停止投放乡村消费贷、乐居贷、嗨森贷、嗨享贷四款产品。

湖北消金此前以线下业务为主，依托乡村消费贷款扩张规模。随着多款乡村消费贷款产品停发及线上业务投放力度加大，其业务结构正逐步调整。

近期，公司更新了互联网助贷业务合作机构名单，新增百融云创旗下的百融至信（北京）科技有限公司，以及携程金融旗下的北京互金新融科技有限公司，分别运营“钱小乐”“榕树贷款”等助贷平台。

然而，与互联网平台合作也带来一定客诉压力。黑猫投诉平台显示，湖北消金近30天内收到近120条投诉。

有消费者反映，通过一互联网平台在“众攒宝”借款18000元，出资方为湖北消金，借款合同中23.99%的利率计算,总还款额应为20412.14元。然而,实际还款计划显示总还额度高达21637.44元,存在1225.30元的差额,该差额主要体现为每月支付的担保费。

矛盾的是，截至 2025年12月，该平台并未出现在湖北消金最新披露的合作机构名单中。针对上述投诉，湖北消金已公开回应称“未与‘众攒宝’建立合作关系”，且对相关担保费收取情况不知情，双方合作关系与收费争议的厘清仍待进一步核实。

03 

被前任董事长诉至法庭

合规风险不止于客诉。今年5 月，湖北消金因违反信用信息采集、提供、查询相关管理规定，被中国人民银行湖北省分行处以 72.7 万元罚款，时任风险管理部总经理、营运科技中心总经理分别被处以 7.2 万元、4.2 万元罚款，暴露出其在合规管理环节的薄弱点。

更离谱的是，此前因劳动合同纠纷问题，湖北消金被前任董事长一纸诉讼告上法庭。

2015年开业起，周楠就开始湖北担任董事长，直到2023年7月，湖北银保监局批准蔡碧为第二任董事长。这样算来，周楠掌舵湖北消金长达8年之久。而从其离职到发生“劳动合同纠纷”，也仅一年多的时间。

当前，消费金融行业监管持续趋严，若湖北消金无法及时整改合规漏洞，不仅可能面临更多监管处罚，甚至可能遭遇业务限制，进而影响长期发展。

更值得警惕的是，其依赖助贷渠道扩张、变相收费的经营模式，在强监管导向下已难以为继若不能尽快回归合规经营本质、聚焦客户核心价值，未来或将面临业务萎缩、盈利下滑的双重压力。