近期，悦享购分期商城深陷投诉泥潭，多位用户集中反映平台存在高息借贷、强制消费、乱收费、信息泄露及诱导套现等多项违规问题。

该平台的运作模式，在315前夕已被金融监管部门及媒体点名，成为“以消费之名行放贷之实”的典型灰色平台，其背后的违规套路正逐步被拆解曝光。

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高溢价商品掩盖高利率

表面上看，悦享购是一家常规购物商城，但深入其APP可见，平台的核心业务实则偏向借贷。在APP首页的“钱包”栏目中，明确显示用户可借款额度最高达10000元，综合年化利率标注为7%—24%。

然而，这一看似合规的利率范围，背后却隐藏着“砍头息”变种的违规操作。平台以“购物金”“强制下单”作为用户借款的前置条件，要求借款用户必须购买高价商品，而这些商品的实际价值远低于平台标价。

黑猫投诉平台上的用户反馈，直观揭露了这一套路的猫腻。

一位用户表示，2025年11月2日，他在悦享购申请借款3000元，却被强制捆绑消费一款标价1995元的被子，最终需实际还款5000元；但他通过网络查询发现，同款被子的市场价格仅200余元。无独有偶，另一位用户在2025年12月13日借款2800元时，被要求捆绑购买标价1000元的四叶草项链，而收到的实物价格不足200元。

智子财经根据用户投诉信息测算发现，这类捆绑消费背后的真实年化利率已严重超标。以第一笔投诉为例，若按12期分期偿还，用户实际借款本金应为3200元（3000元借款+被子真实价格200余元），但需还款5000元，经计算，该笔借款的真实年化利率约为188.9%，远超监管部门规定的24%利率上限，属于典型的高利贷范畴。

拆解这类分期商城的违规套路不难发现，高溢价商品是其掩盖真实高利率的核心手段。智子财经对比主流电商平台后发现，悦享购上架商品的标价普遍偏高，部分商品价差悬殊。

例如，京东平台上6瓶规格为500ml的五粮液52度兴隆水晶白酒，售价仅2384元，而同款商品在悦享购平台的标价高达5500元，较市场价高出约3110元，溢价幅度超130%。

（图据悦享购APP）

（图据京东）

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还款周期短至15天

除了强制捆绑消费，悦享购还通过“购物换借款”的模式诱导用户陷入借贷陷阱。平台规定，用户需先下单购买商品（哪怕是几十元的低价商品），才能获得“悦享分”或“悦豆”，进而兑换所谓的“零用钱”借款服务。

值得注意的是，根据用户投诉内容，该借款服务由第三方持牌机构提供，实际借款利率极高，且还款周期极短，多为15天一期，综合借贷成本远超合理范围。

自动扣费与会员陷阱也是用户投诉的重灾区。多名用户反映，自己在未明确授权的情况下，被悦享购平台自动扣取会员费或服务费，且扣费入口隐蔽，退款流程繁琐、难度极大。

有用户举例称，其在悦享购“朵米钱包”板块选择0元下单后，仍被平台强制要求还款1122元，疑似遭遇虚假宣传与强制扣费双重套路。

更隐蔽的是，平台还通过第三方回收形成“高利贷闭环”。尽管悦享购官方未直接开展商品回收业务，但用户在平台下单购买高价捆绑商品后，常会有第三方回收商主动联系，提供“秒到账”变现服务，而回收报价仅为商品平台标价的50%—70%。

这就形成了“强制购物—第三方套现—高息还款”的恶性循环，变相实现高利贷放贷，让用户陷入越借越还、越还越穷的困境。

而这一金融监管总局此前通报的案例极其相似：先生受到某分期商城“高额度”“低利息”“快速放款”等吸引，在无真实购物需求情况下，在该商城以7599元价格下单了某品牌手机，并申请了消费分期业务。

该商城引导其无需收货，直接回收即可变现。同型号规格的手机在主流电商平台上售价5810元，分12期后贷款本息合计高达8529元，而回收价格却仅5130元。

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背后资金方曾因“出借牌照”被罚

相关协议显示，悦享购APP由上饶市拓维数据科技有限公司开发运营。天眼查信息显示，该公司成立于2023年，注册地位于江西省上饶市，主营业务为软件和信息技术服务，企业注册资本1000万元。

值得关注的是，智子财经在悦享购平台的《个人消费贷款合同》中进一步发现，平台发放的贷款资金并非来自自身，而是由湖南浩瀚汇通互联网小额贷款有限公司（下称“浩瀚汇通小贷”）提供。

这一资金提供方本身亦存在诸多合规隐患。公开信息显示，浩瀚汇通小贷曾因变相出借、出租经营许可证，且妨害地方金融监督管理部门依法履行监管职责，被依法处以110万元罚款，其合规经营能力备受质疑。

需要注意的是，浩瀚汇通自从步步高集团淡出后，开始作为助贷平台的资方，通过与各类消费金融APP，如分期乐，批量提供信贷资金。

除此之外，该公司还曾被多名用户投诉，反映其存在“违规催收”“变相收取高额费用”等问题，与悦享购平台的违规乱象形成叠加效应，进一步加剧了用户的权益受损风险。

事实上，悦享购这类分期商城的违规操作早已引起监管部门的高度关注。

此前，金融监管总局曾发文点名此类平台，指出近期部分网络商城以购物分期、商品回收等名义，诱导消费者办理贷款，引发大量消费纠纷。

同时，监管部门发布风险提示，提醒消费者在申请购物分期过程中，若发现自身合法权益受到侵害，应妥善保存账单、交易凭证、沟通记录等相关证据，通过投诉、仲裁、诉讼等合法正规渠道维护自身权益。